Один из слушателей Академии задал на днях вопрос, обсуждение которого может представлять общий интерес. Поэтому я приготовил небольшую иллюстрацию по этому поводу.

Вопрос:

"Не совсем понятна значимость цены Close на Forex на любых интервалах по сравнению с ценами O,H,L.

Например, понятно, почему цена закрытия торговой сессии на фондовой бирже важнее остальных цен. А почему цена закрытия интервала важнее других цен на форексе, непонятно (кроме йены в 01.00 по Гринвичу). Что мешает условно сдвинуть начало отсчета времени и получить другие свечи, где H станет C и т.д.?. А тогда и для надежного пробоя тренда ни к чему закрытие за линией тренда ".

Если говорить о дневном интервале, то значимость цены закрытия дня на валютном рынке имеет тот же смысл, что и на любых других рынках. Хотя время торговли на Forex'е не ограничено какими-либо формальными рамками, тем не менее, день есть день. Можно спорить, где заканчивается день валютного рынка на Земле, но очевидно для всех, что сегодня это сегодня, а завтра это уже следующий день. Поэтому, я думаю, в этом вопросе речь идет о часовом интервале.

Здесь действительно можно усомниться, что окончание каждого часа имеет какой-то особенный смысл с точки зрения хода торговли. Но на самом деле имеет, и очень большое. Психологически это вполне обоснованно: ведь часы идут синхронно по всей планете, у всех трейдеров окончание часа происходит в один и тот же момент времени.

А человеку свойственно привязывать свои планы и действия к неким "круглым" числам. Назначая свидание (деловое или неделовое), Вы же не станете вычислять 14 часов 22.5 минуты, а скажете просто "в половине третьего" под часами (или за стойкой бара в ForexClub).

Не случайно ведь и в руководствах по торговле пишут: "не ставьте ордер на круглую цифру". Если подходящий уровень для buy ордера пришелся на графике на 1.4400, поставьте этот ордер чуть выше, потому как именно на круглой цифре могут оказаться в большом количестве sell ордера крупных игроков.

Вольно или невольно, каждый трейдер все равно ориентируется на итог часа. Это некоторая черта, подводящая итог, после которого надо оценить ситуацию и корректировать свои действия или планы. При большом числе участников на рынке даже небольшое влияние таких (может быть, и подсознательных) мотивов приведет к очень заметной выделенности цены закрытия по сравнению с другими ориентирами. А понимание роли такой выделенности только еще более усилит ее.

Случайно у меня под рукой оказался небольшой комментарий на эту тему, написанный для себя по свежим следам, под живым впечатлением. Речь здесь идет о той же ситуации на рынке британского фунта в день повышения процентных ставок Банком Англии, которую я комментировал по другому поводу в статье, опубликованной в нашей библиотеке (О том, как графики валют отражают экономические и политические факторы рынка). Комментарий в самом деле был написан в тот день на основе ощущений, возникших в торговле на реальном счете, поэтому лучше все равно не придумать. Я в нем оставил почти все, как было, несколько слов, добавленных позднее, выделены скобками <>..

Комментарий (соображения о сильной значимости цены закрытия часа на рынке Forex).

Короткая позиция по фунту 10 февраля 2000. Sell ордер 1.6139, поставленный в 8:00 GMT.

Фунт три дня перед этим укреплялся против доллара (более 3 фигур подъема).

В конце европейской сессии ожидалось сообщение по ставкам Банка Англии.

Единодушный прогноз предсказывал повышение на четверть процента. За несколько дней перед этим на такую же величину поднял ставки FED.

График GBP показывал ясные ориентиры к открытию короткой позиции с небольшим stop-loss ордером. Индикатор RSI сформировал медвежью дивергенцию.

Предыдущий рост фунта можно было рассматривать как заранее отработанную реакцию на будущее повышение ставок. Поэтому после факта повышения ставок вполне можно было ожидать отката фунта вниз. Итак, <несмотря на двусмысленность ситуации,> все предпосылки к открытию короткой позиции были налицо.

После того как ордер сработал, начался рост фунта. В тот момент, когда 10:00-часовая свеча приняла вид, изображенный на <первом> рисунке, наступил самый тяжелый момент в состоянии трейдера, открывшего эту позицию. Если этот подъем является началом нового роста, вызванного ожидаемым повышением ставок, то позиция неизбежно станет убыточной, тем более, что выше 1.6170 никаких ориентиров нет; неизбежно срабатывание stop-loss ордера, установленного несколько выше этого уровня. Если же этот подъем является внутричасовым откатом, то ход вниз возобновится.

Все должно было решить закрытие десятичасовой свечи: если она закроется черной, то можно быть вполне уверенным в хорошем ходе фунта вниз. Если же эта свеча закроется белой, то позиция окажется под большим сомнением.

Свеча закрылась черной <как видно на втором рисунке> и ход вниз состоялся, причем выше всяких ожиданий.

Конец комментария.

Итак, в момент закрытия часа с души трейдера свалился камень. А если представить, сколько камней могло в тот же момент свалиться с душ котирующих маркет-мейкеров, то можно ли удивляться, что под этим обвалом были похоронены все, кто стоял перед этим в лонге?

Это конечно не доказательство. Это просто иллюстрация восприятия, настроения, эмоций и т.д. Но ведь рынком и движут настроения.

Лиховидов В.Н.