В рамках образовательной программы "Форекс-клуба" 2 марта 2002 г. в Москве прошел спецсеминар "Практическое применение индикаторов Ishimoku, MACD для построения торговых систем". Вели семинар Понизовский Е.Л. (Frankus), Сафин В.И.
Ниже предлагаются материалы с этого семинара.
Автор: Понизовский С.Л.
1. В чем состоит проблема?
2.В чем причина возникновения проблемы?.
3.Каковы пути возможного решения проблемы?
4.Какое решение Вы предлагаете?
5.Направьте все силы на выполнение принятого решения - и не беспокойтесь о результате!
Д.Карнеги "Как обрести спокойствие и жить полноценной жизнью".
ПРЕДИСЛОВИЕ.
Многие игроки на рынке Форекс пытались и пытаются найти беспроигрышную систему игры. Но для тех, кто знаком с теорией игр, очевидно, что абсолютно беспроигрышных вариантов игры не существует. Можно только с одной стороны пытаться уменьшить риски, а с другой увеличить величину выигрыша.
Из постулатов той же теории игр следует, что задачи эти находятся в обратной пропорции друг с другом. Если Вы не входите в рынок, то цена Вашей игры равна "0", но и риск является нулевым.
Если Вы входите в рынок очень часто, то Ваш выигрыш может оказаться очень большим, но и вероятность проигрыша также возрастает.
Где же та золотая середина, которая может позволить Вам достичь гармонии между разумным риском и достаточной величиной выигрыша? На этот счет предложено немало решений. И одно из них - торговля с использованием индикатора Ишимоки Кинко ХЁ (в дальнейшем сокращено ИИ).
Настоящая статья посвящена данному индикатору. Она базируется на исследованиях автора, которые, впрочем, подтверждаются использованием данного индикатора другими людьми.
Очевидно, что каждый человек имеет свой опыт на рынке. Но как показывает моя практика и практика достаточно опытных игроков рынка Форекс при использовании данного метода работы еще никто не получил отрицательный результат, если брать за единицу измерения год.
Таким образом, можно смело рекомендовать изложенную ниже методику к использованию ее для работы на рынке Форекс (как и на рынке акций и индексов.)
Часть I. ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА.
"Жил некогда великий конструктор-изобретатель, создавал он без устали необычайные приборы и изобретал удивительные аппараты".
С. Лем "Сказки роботов. Три электрыцаря".
Япония. Древняя цивилизация со своим укладом и подходом к жизни. Размеренное неторопливое течение жизни. Традиции и обычаи самураев, выкованные веками.
Именно ей мы обязаны появлением одной из первых теорий торговли на рынке, а именно свечному анализу.
Еще в середине 18 века происходивший из древнего cамурайского рода человек по имени Мунехиса (Сокю) Хонма, торговавший рисом, вывел основные принципы этого анализа для торговли на рисовой бирже.
Естественно, что свои исследования он проводил для торговли на достаточно "медленном" (по современным понятиям) рынке. Однако, дожив и до настоящего времени, эта теория достаточно успешно применяется современными трейдерами (70 на 30 - вероятность успеха).
С точки зрения современной математики свеча представляет собой графическое выражение 4 цен -открытия периода, закрытия периода, его высшей и низшей точки (Периодом может быть любой временной интервал - год, месяц, неделя, час и.т.д.).
Таким образом, если на графике мы рассматриваем ряд свечных фигур, то мы пытаемся экстраполировать функцию (цена-время) на ближайший такой же период (иногда 2 или три). Как справедливо заметил в своей работе "Таинства японских свечей" Стив Ниссан (американец японского происхождения), свечной анализ дает хорошие результаты именно в приложении к ближайшему развитию событий. То есть на 1-2 свечи вперед.
Однако, он не дает ответа на вопрос о так называемых "выбросах" (то есть случайных котировках, по которым может быть исполнен ордер стоп-лосс).
Отметим, что он и не предназначался для этого. Вопрос, на который отвечает свечной анализ: каково будет направление движения графика цены. Однако, он не дает ответ на вопрос: в какой момент и на какой интервал следует вставать в рынке, то есть: точная точка входа в рынок, величина тейк-профита и стоп-лосса.
(Заметим, что для Хонмы это не имело значения. Основной вопрос для него был - продать ли рис сейчас, если цена на него уменьшится в дальнейшем, или стоит попридержать его, если есть надежда на увеличение цены. В приложении 1 я дал основные фигуры и свечи, на которые следует обращать внимание).
…Японский аналитик Хосода решил развить свечной анализ. Для этого он создал индикатор, который представлял собой систему игры, дающую ответ на вопросы: когда входить в рынок, где ставить стоп-лосс, где фиксировать прибыль? Свою систему он создавал для торговли контрактами по индексу Никкей. И там индикатор показал отличные результаты.
Во второй части будет дано его подробное описание. Сейчас же отметим только, что основным достоинством математики данного индикатора является то, что он позволяет отличить рейндж от тренда, а в тренде получить пусть иногда небольшой, но уверенный профит. Сам Хосода отмечал, что хорошо индикатор работает именно в тренде, позволяя улавливать достаточные откаты и после их окончания продолжать играть по тренду.
Когда же график находится в рейндже (а тем паче во флете) Хосода предлагал использовать простейшую тактику игры: сверху -вниз, а снизу-вверх, ставя стоплоссы за границами облака (подробнее об этом смотри главу 2).
После опубликования работ Хосоды (где-то лет 15 назад) ИИ прочно вошел в арсенал многих аналитиков рынка (правда, в программах теханализа мне довелось видеть его в абсолютно точном виде (как у самого Хонмы) только в "Рейтерс графикс профешионал").
Использование его различными людьми показали, что при несомненных достоинствах для использования на рынке Форекс, он обладает одним недостатком для торговли интрадей: выставление стоп-лосса за облаком цен зачастую смещает цену игры не в нашу сторону. В то же время и выход при изменении тенденции не позволяет зафиксировать достаточную прибыль. Поэтому я предпочитаю работать с ним только на графиках daily и weekly.
Наилучшее применение дает этот индикатор, когда он не противоречит свечному анализу, что замечал в своих работах и сам Хосода. Свечной анализ я использую в том варианте, как его описал Стив Ниссан в своих книгах "Japanese Candlesticks. Charting Techniques" и "Beyond Candlesticks"
Для тех, кто привык торговать интрадей, в части третьей будет показано, как разумно выставлять стоп-лоссы и тейк-профиты для такой торговли.
Заметим также, что не все сигналы индикатора равноценны. Поэтому, согласно той же теории игр, разумно увеличивать цену игры, ставя больший лот на более сильный сигнал ( когда имеется определенное расположение цены на графике, а также имеется определенная направленность тренда и свечная комбинация) и меньший лот на более рискованный (пусть и имеющий хорошие шансы на выигрыш).
Этим вопросам будет посвящена часть 4.
В пятой части я покажу полный алгоритм работы для дейтрейдинга и работы на дневных и недельных графиках. Итак, коротко, остановившись на истории создания индикатора перейдем к описанию оного.
Часть II ИНДИКАТОР ИШИМОКУ КИНКО ХЁ КАК СИСТЕМА ИГРЫ.
"Что бы ни делалось - это хорошо, и ничего плохого не будет."
М.Веллер "Правила всемогущества".
ИИ - трендовый индикатор. Улавливает зарождающийся или уже начавшийся тренд или хороший откат от него. Во флете работает не так хорошо, как в тренде (то есть работать то он работает, но ничуть не лучше, чем любой другой осцилятор, типа Price osc). Позволяет определить: в каком состоянии находится валюта: рейндж или тренд и куда идет движение.
Индикатор состоит из пяти линий.
ТЕНКАН СЕН - короткая линия тренда (по 9 периодам). 9 - цифра, подобранная экспериментальным путем.
Показывает направление тренда. Если она параллельна земле - флет. Если таковое случается, то сигналы индикатора на вход в рынок имеют меньшую вероятность. Если эта линия идет вверх - это up-тренд, если вниз - down-тренд.
КИНДЖУН-СЕН - длинная линия тренда (считается по 26 периодам).
Используется в сочетании с ТЕНКАН-СЕН. При пересечении этих двух линий можно открывать позицию вниз или вверх (По направлению движения ТЕНКАН-СЕН). Это самый слабый сигнал.(Если покупка- это "золотой крест", а продажа - "мертвый").
Особенно аккуратно надо относится к нему, если цены находятся в облаке.
Создатель индикатора считал, что входить по нему можно вверх, если цены находятся возле нижней границы облака и вниз - если у верхней. Проблема здесь состоит в том, что облако должно быть достаточно большим по размеру, чтобы в реальном рынке успеть зафиксировать прибыль. (По моим подсчетам не менее 50 пунктов по евро и фунту, 70 - по йене и 100 - по франку)
СЕНКОУ СПЕН "А", (26 периодов) СЕНКОУ СПЕН "B"(52 периода) - линии определяющие границы облака и его размеры. Это линии саппортов или резистантов (ближайший и дальнейший, каждая из этих линий сдвинута относительно графика вперед, благодаря чему мы видим цели стремлений рынка либо где окажется саппорт или резистант в будующем). 52- количество недель в году.
Если СЕНКОУ-СПЕН B находится ниже графика - рынок играет наверх, если Выше - вниз. Это линия стопов.
Пересечение графиком линии СЕНКОУ-СПЕН B является самым сильным сигналом для вхождения в рынок (в особенности, если цены вышли из облака).
Если при этом линия оказывается сверху - встаем вниз, если снизу - наверх.
Если цены находятся в облаке - это показывает, что рынок пока в рейндже. При этом, если тенкан-сен идет наверх, то цены движутся к верхней границе рейнджа, если вниз - то к нижней, а если параллельно земле- то находятся в состоянии равновесия (то есть ходят чуть-чуть вверх, чуть-чуть вниз).
Если линии тенкан-сен, киджун-сен и сенкоу-спен B стали параллельны друг другу, и мы видим на графике явный тренд, то при откате до ближайшей линии - можно открывать позицию по тренду. При этом важно, чтобы линии шли так: тенкан-киджун, сенкоу-спен В - это при up-тренде или сенкоу-спен B, киджун-сен, тенкан-сен при down - тренде.
ЧИКОУ СПЕН - ОСАЖЕННАЯ ЛИНИЯ ГРАФИКА - сдвинутая на 25 периодов. Если эта линия пересекает график снизу вверх - встаем на покупку, если сверху - вниз - на продажу. (Второй по силе сигнал для входа). Фактически это линия графика цен, сдвинутая на 25 периодов. (26- половина недель в году -1. Это же количество часов в сутках +1. Вот почему этот индикатор хорошо работает с этим числом как на дневных и недельных графиках, так и на часовых, правда, на дневных и недельных вероятность правильного сигнала выше ( примерно процентов на пять).
Хосода небезосновательно считал, что если при этом линия Тенкан-сен будет параллельна земле, то движение возможно будет не очень большим и "взять" его будет тяжело.
Когда следует считать, что линия пересекает график?
Должно быть пересечение на линейном графике, а на свечном должна пересечь свечу целиком, а не ножку свечи. (Тело свечи должно закрыться за линией).
Кроме того должен быть достаточен угол наклона (не менее 30 градусов) и желательно получить подтверждение методом Каги (при покупке - тонкая линия становится толстой, а при продаже толстая - тонкой).
Хосода дал ответ на вопрос: Можно ли использовать этот индикатор во флете?
Можно, но крайне аккуратно. Как уже отмечалось выше, основное значение здесь приобретает линия тенкан-сен. При ее развороте (и желательно пересечении с КИНДЖУН-СЕН) можно вставать на покупку или продажу. Это происходит в ситуации, когда цены находятся внутри облака.
В приложении 2 даны математические формулы, использованные при создании индикатора. В приложении 3 показан рисунок линий индикатора с указанием сигналов для входа.
Как же использовать этот индикатор как систему игры (то есть когда входить, выходить и какова величина стоп-лосса)?
Хосода считал, что входить надо по сигналу, подаваемому линией чикоу-спен, ставя стоплосс за границей облака, противоположной направлению входа. Так, например, если мы играем внутри облака снизу вверх, то стоп-лосс мы ставим за нижней границей облака, а если сверху вниз - то за верхней. (Я в своей работе использую также более сильный, но иногда более поздний сигнал - пересечение графиком линии сенкоу-спен B).
Тейк-профитом при игре внутри облака является другая граница облака с учетом фильтра (где-то 10-20 процентов от величины облака), а вне границы облака - получение любого обратного сигнала, то есть, например: встали при пересечении графиком линии СЕНКОУ-СПЕН В вниз. Стоим до тех пор, пока, например линия Чикоу-спен не пересечет график наверх.
(Теоретически сигналом выхода являются: разворот ТЕНКАН-СЕН, обратное пересечение графика линией ЧИКОУ-СПЕН, обратное пересечение графиком какой-либо лини облака цен).
Хосода использовал (как уже отмечалось в главе I) свой индикатор для торговли по индексу Никей. И получил очень неплохие результаты.
Я серьезно работаю поэтому индикатору в течение 3 лет на рынке Forex и также получил неплохие результаты.
Наиболее сильным является сигнал на недельных графиках. Затем - на дневных, затем на часовых графиках.
При этом самым сильным я считаю сигнал пробоя графиком линии сенкоу-спен B, затем чикоу-спен, затем равные по силе - сигнал трех линий и "золотой" и "мертвый" крест. Таким образом, мы имеем индикатор, дающий нам примерно 65 процентную вероятность выигрыша.
Однако, ее можно увеличить. Как? Для этого обратимся к следующей главе.
Часть III КАК ВЫСТАВЛЯТЬ СТОП-ЛОССЫ и ТЕЙК-ПРОФИТЫ. КОЕ-ЧТО О ФУНДАМЕНТАЛЕ И ВЕДЕНИИ ПОЗИЦИИ.
"Мы не могли посадить их. Ведь правда, не могли?" - нервно спросила миссис Гугенхейм. Ее не интересовал проигрыш. Ей нужно было только отпущение грехов.
"Нет, -грустно ответил Невезучий Эксперт, - МЫ не могли".
С.Дж.Саймон "Почему Вы проигрываете в бридж"?
"Чем крепче нервы, тем ближе цель. Держи сценарий".
М.Веллер "Приключения майора Звягина"
Известно, что большинство индикаторов имеют нормальную вероятность для выигрыша. Однако, почему-то использующие их игроки проигрывают раз за разом. Почему?
Они не используют простейшее правило теории игр: "Ограничивайте Ваши убытки, наращивая прибыль".
С моей точки зрения это означает: ставьте такие стоп-лоссы и тейк-профиты, чтобы они с одной стороны были значимы, а с другой стороны давали положительную цену игры.
Простая простановка стоп-лосса за облаком, конечно, имеет право на жизнь. Но зачастую это очень сильно смещает цену игры не в нашу пользу. Также можно дожидаться и обратного сигнала. Но зачастую это просто минимизирует нашу прибыль.
Как показывает мой опыт работы, при использовании любого индикатора разумно наметить две цели: ближнюю и дальнюю, а также стоп-лосс.
Разумно ответить на вопрос: каким должен быть стоп-лосс и что принять за значение целей 1 и 2?
При работе с ИИ можно применять четыре варианта выставления стоп-лоссов.
1.Технический стоп-лосс. Он выставляется в 15-30 пунктах по Евро, 20-40 по фунту, 35-50 по йене и 30-80 по франку. - для игры на часовых графиках. Такой-стоп-лосс не разумно выставлять для дневных и недельных графиков. (Там стоп-лоссы всегда выставляются согласно 2-ого или 4 способа). При этом он выставляется за ближайшем слабым уровнем (если таковое возможно).
2. За ближайшим сильным уровнем. (Мы - выбираем из того, что ближе - облако цен или сильный уровень и берем ближайшее).
Величина такого стоп-лосса может быть достаточно большой (при игре на недельных графиках она может достигать 200 пипсов, на дневных -100-120, на часовых - 40-50 по евро 50-60 по фунту, 70-100 по франку, 60-90 по йене).
3. Стоплосс - всегда 15 пипсов (по франку -30). Вероятность срабатывания такого стопа мы априорно считаем равной не менее 40 процентов. (80, если встаем против тренда на часах, 40- если по тренду. И 50-60 - если рынок флетует).
4.Стоп-лосс за облаком цен.
А как выбирать тейк-профиты? Практика показывает, что ближайший тейк-профит - это цель волны по теории вол Элиотта, уровень ФИБО, стенка канала, линия сапорта или резистанта на том графике, по которому происходит вход (то есть на часовом - часового канала, на дневном - дневного - и.т.д).
Более дальняя цель - следующая цель на пути следования графика цены. Например, цель 2 для третьей волны, если первой целью была Цель 1 (например 1,618 и 2,618 высоты волны 1); ФИБО 3, если первая цель ФИБО-2 и между ними нет какого-либо иного значимого уровня. (50 процентов и 61,8 процентов, если мы играем на откат).
Если мы играем внутри рейнджа снизу-вверх или сверху вниз, в особенности внутри дня разумно первую цель устанавливать посредине канала, а вторую - примерно 4/5 от верхней (нижней) границы канала.
Стоп-лоссы устанавливаем за границами канала примерно в 5 пунктах за ним.
Практика показывает, что игра в канале имеет наибольшие шансы на успех, если мы играем по направлению тренда (часового), - при игре внутри дня и дневного - если игра идет на днях.
Итак, мы рассчитали величину стопа и тейк-профита. Теперь встает самый важный вопрос: чему равна цена игры, то есть сколько я могу выиграть или проиграть, вступая в эту сделку?
Из теории игр известно, что при достаточно большом числе экспериментов, играя в игру с плюсовой суммой Вы будете в конечном итоге в выигрыше, (если какой-либо иной критерий не прервет Вашу игру, когда Вы будете стоять в текущем минусе) а с минусовой суммой - в проигрыше (если по какому-то иному критерию игра не будет прервана, когда Вы стоите в текущем плюсе).
Цена игры (ЦИ)=Рвыигр х Величина выигрыша - Рпроигрыша х Величину проигрыша.
В нашем случае величина проигрыша - это величина стоплосса (с учетом цены исполнения контрагентом), а величина выигрыша - величины целей 1 и 2.
Основной вопрос для нас - оценка вероятности наступления данных событий.
Точной методики оценки для этого не существует. Каждый биржевой игрок руководствуется здесь своим опытом.
Однако, точно известно одно: игра против тренда снижает вероятность получения профита. По оценкам известного биржевого игрока Уорена Баффета попытка поймать откат имеет вероятность не более 25-30 процентов. Таким образом, очевидно: чтобы играть против тренда Вы должны быть уверены в том, что откат достаточно силен, чтобы Ваши цели покрыли 70-процентные вероятности срабатывания ордера стоп-лосс.
В приложении 4 дана таблица вероятностей стоплоссов и тейкпрофитов при игре по тренду, в рейндже и против тренда. (Я же просто не играю против тренда).
При этом считаем, что суперсильные уровни - уровни на графиках от monthly и выше, сильные - weekly и daily, средние - подтвержденные каналы на часовых графиках , слабые - на часовых графиках и получасовых, остальные - суперслабые.
При этом, чем сильнее сигнал индикатора (по приоритету) тем больше шансов, что мы встаем по сильному тренду на том графике, на котором мы входим. Ниже приведен пример расчета цены игры.
Пусть сигнал по франку был получен на часовом графике, когда валюта подходит к 1.7510. Считаем, что мы сможем получить такую цену (мы обращаем внимание на возможный сигнал заранее и заранее же проводим все расчеты, а указанная величина учитывает слипадж и спред банка).
Встаем против тренда на часах, но по тренду на днях.
Предположим, что используется технология установки стоплоссов 2 (то есть за ближайшим сильным уровнем).
Пусть этот уровень равен 1.7585 (если банк, например МДМ, берет 5 пипс за исполнение ордера стоплосс, то - 1.7590). То есть цена стопа 80 пунктов.
Цель 1 - канал на часовках, проходящий в 100 пунктах, а цель 2 линия ФИБО на днях, проходящая в 150 пунктах. Вероятность достижения цели 1 оценим в 20 процентов, цели 2 - в 10 процентов.
Считаем цену игры: 100х0,2+ 150х0,1- 80х0,7=35-56=-21.
Очевидно, что вступать в игру с такой суммой смысла не имеет. Так что же? Упускать возможность входа?
Осторожный игрок скажет - "да". Однако, специалист по теории игр скажет -"нет".
Мы можем вступить в эту сделку, перенеся стоп-лосс. При этом, чтобы цена игры была положительной, мы должны будем перенести стоплосс, например на 40 пипсов от цели.
Тогда 40х0,7=28. И цена игры - уже +7.
При этом следует понимать, что данная сделка имеет высокий процент риска (70 процентов).
Однако, например, заключив 1000 таких сделок, мы можем получить 7000 пипсов дохода, (стоя по ходу эксперимента и - 3000 пипсов и более).
Однако не рекомендуется открывать интрадей -позицию, если цена игры составляет менее 40 пипсов. На дневных графиках - если цена игры составляет не менее 100 пипсов.
Кроме того соотношение цели 1 и стоплосса должно быть как минимум 2 к 1, а по хорошему 2,5-3 к 1.
Основной вопрос теперь - в правильной вероятностной оценки наступающего события.
И точно оценить это не может никто.
Единственно, что можно сказать - точно - не рекомендуется вставать против фундаментала, который легко может поломать технику. То есть, если индикатор дал сигнал, но ожидаются плохие для нас новости - вставать не надо. Мы, конечно, можем что-то упустить, но шансы на проигрыш позиции возрастают. Как показывает мой опыт работы, игра против плохих новостей (если Вы встаете против новостей) на интрадей - 80 процентная вероятность неудачи.
Открывая позицию на долгую перспективу (на дневных или недельных графиках), новости внутри недели обычно не учитываются, однако в расчет берутся макроэкономические факторы и политические события, которые могут повлиять на то, что тренд будет переломлен или начнется откат. (Напомню, что я встаю только по тренду, который определяется направлением линии тенкан-сен). Я подстраховываюсь также индикатор-ной системой DMI (ADX, Di+, Di-). Если Тенкан-сен противоречит показаниям ADX, то входить не рекомендуется - увеличиваются риски).
Не следует также рисковать, когда идет (или ожидается чье-то выступление). В этом случае рынок может легко сходить туда и обратно (пунктов на 100 - 150 по йене и 200-300 по франку). И нет никакой гарантии, что сначала он пойдет в нашу сторону.
Также во время ведения позиции необходимо отслеживать новости. Плохие новости могут легко свести плюсовую позицию к минусовой. И тут встает вопрос правильной оценки новостей. Для этого следует хорошо разбираться в фундаментальном анализе.
От трейдера же (после открытия позиции) зависит ее "техническая проводка". Это уже зависит от его опыта и понимания позиции (технической ситуации в рынке).
Чтож. Вроде бы все понятно? Нет, остается еще один очень важный вопрос, на который должно ответить перед тем, как приступать к составлению алгоритма работы по ИИ: вопрос управления рисками.
Часть IV. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРИ РАБОТЕ ПО ИИ.
"Все перемены в натуре встречающиеся такого суть состояния, что ежели в одном месте сколько убудет, то в другом столько же и присовокупится".
М.Ломоносов. "Закон сохранения вещества".
Существует известное пренебрежение (в том числе и среди достаточно опытных игроков, но не профессионалов) к управлению рисками при игре на бирже.
Если бы каждая акция или индекс существовали в вакууме, то можно было бы сказать, что все, чем мы рискуем, открывая ту или иную позицию по индексу ли акций по валюте - это величиной стоп-лосса.
Тогда величина риска равна= Величина стоп-лосса.
Как известно из теории управления рисками таковая величина в каждой из сделок не должна превышать 2 процентов. Поэтому, я, например, предпочитаю работать на счетах не менее чем 20000 долларов. Это означает, что играя контрактом в 100000 долларов я имею возможность потерять 400 долларов, если сработает стоп-лосс. К сожалению, при игре на дневных и недельных графиках, такое соотношение выдержать невозможно и стоплосс (когда он бывает - а это, как уже отмечалось, - примерно 1 раз из 5) составляет от 5% (1000USD) до 10% (2000USD). (Но соотношение профит - лосс при данной методике примерно 4 к 1. Просто входы в рынок при игре на daily и weekly достаточно редки).
В среднем выигрыш за месяц работы составляет у меня 100-200 пипсов, что составляет примерно 5-10 процентов в месяц от 20000, иногда больше, иногда меньше.
Естественно, что те, кто склонны рисковать больше могут применить описываемую тактику и, положив, на счет хоть 1 тысячу долларов.
Однако, если им не повезет, то даже при игре интрадей, это даст им возможность получить только 2 стоплосса подряд, после чего надо открывать новый счет.
Практика применения данного индикатора показывает, что при работе с ним вполне разумным (но превышающим 2%) является держать на счету 5 стоплоссов (примерно 5-6 тысяч для форекса и 500-600 долларов для минифорекса).
Я же просто не открываю позицию, если величина стоп-лосса более 5 процентов.
Поэтому для всех разумных игроков биржевого рынка очевидно - игра на недельных и месячных позициях, где стопы достаточно велики, требует большего капитала, чем игра интрадей, где величина стопов меньше.
Однако, это еще не все. Предположим, что Вы открыли позиции по франку и евро в одну сторону по отношению к доллару (Продали франк и купили евро) . Значит ли это, что Все у Вас хорошо? Очевидно - нет!
Ибо в настоящий момент между франком и Евро существует достаточно большая корреляция. И Вы фактически просто удвоили позицию (франк легче примерно в 1,6-1,8 раза), но он и ходит не менее чем в два раза быстрее).
И если Вы проиграете - то с большой вероятностью проиграете обе позиции.
Та или иная корреляция существует между всеми валютами через кросс-курсы (а согласно мисследованиям Мерфи и между различными рынками вообще. Просто существует некий лаг запаздывания. Падение Доу отражается сейчас, например, на Никее и европейских индексах.. Дело в том, что мировая экономика представляет собой целостный механизм. И слабая работа одной части механизма, как правило, впоследствие, сказывается и на другой. Но это так - к слову сказать). Таким образом, открывшись, например, 1 контрактом по евро и 1 по франку, Вы фактически открываете 1,5-2,5 контракт по евро. И легко при срабатывании обеих стоплоссов можете превысить допустимый процент риска.
Итак, первое что важно уяснить: открыв позицию по одной из валют по ИИ мы можем открыться по другой валюте, только если с учетом коэффициента корреляции между ними мы не увеличиваем риск желательно выше 2 процентов не по одной валюте, а суммарно при срабатывании обеих стоп-лоссов. Но кто знает - а работает ли эта корреляция сегодня? Ответ на это даст график кросс-курса. Если там рисуется четкая зависимость, близкая при апроксимации к линейной зависимости, - очевидно, что по отношению к доллару США эти валюты ходят одинаково.
Если же имеется обратная зависимость - все очень хорошо. Корреляция отсутствует. Наши риски не возрастают. Если же (как это бывает обычно) установить прямую зависимость невозможно, то следует эмпирическим путем (используя, например, график скользящей средней или тенкан-сен или кинджун-сен на графике кросса) определить возможный коэффициент взаимосвязи на сегодня между двумя валютами.
С учетом этого трейдер должен понять: открывать ли позицию по другой валюте, если открыта позиция по иной. (Возможно, что будет разумно открыться и по другой валюте, если сигнал очень сильный и есть хорошая вероятность выигрыша (80 и более). Фактически мы просто "добавимся" с точки зрения игры на Форексе). Однако я рекомендую это делать только в той ситуации, когда сумарный стоп-лосс не превысит 5% от Вашего капитала.
Теперь переходим непосредственно к ответу на вопрос: каков должен быть размер лота, которым мы встаем в каждом конкретном случае?
При этом очень важно понимать следующий постулат теории игр: чем меньше величина риска - тем большим лотом мы можем открыться, ибо цена игры по отношению к единичному лоту возрастет.
Объясним это на простом примере. Пусть мы кидаем кубик. Нам говорят: выпадут 1, 2 ,3 - Вы проиграли, 4,5,6- выиграли. Мы ставим 1 доллар. И цена игры у нас -0 (-50 центов - против и 50 - за).
Теперь такие условия игры: если выпадет 1, 2, 3, 4 - Вы выиграли, 5,6 - проиграли. Стоит ли снова ставить 1 доллар или может быть больше? Не торопитесь с ответом.
Все зависит от конечного условия, которого Вы не знаете. Если после этого Вас обязуют поставить 1 доллар в игре, где Вы выиграете только в 1 случае из 6 - то нет. Если нет - то очевидно, что теперь Вам выгоднее поставить 1 доллар. Теперь Цена игры -33 цента за Вас.
Понятно также, что сколько бы раз подряд не кидали кубик- вероятность Вашего выигрыша не увеличится ни на йоту, если Вы проиграли или выиграли в предыдущий раз.
Поэтому неверным является утверждение: если Вы проиграли (выиграли) используя ИИ, Вы теперь увеличили (уменьшили) вероятность Вашего выигрыша или проигрыша. Рынку - абсолютно все равно - выиграли Вы или проиграли.
Итак, освоив эти простейшие понятия - пойдем дальше.
Как уже говорилось ранее, ИИ имеет четыре сигнала, не равноценные по силе. Но при этом обычно самый слабый сигнал появляется первым, а самый сильный, частенько, последним по времени срабатывания.
И поскольку вероятности сигналов отличаются (в пределах примерно15-20 процентов), то естественно, что наибольшую цену игры мы получим при использовании ранее поступившего более слабого сигнала. Но возрастает и риск получения стоп - лосса. Как же быть?
Теория управления рисками дает простой ответ: играйте кратными лотами. Тогда при самом слабом сигнале открывайтесь, например, 1 лотом, при боле сильном лотом в 1,2, а при самом сильном - 1,4.
Как это возможно на практике? Вот пример:
Пусть мы решили встать по паре Евро-доллар на часовых графиках.
При этом получен самый слабый сигнал (тенкан - сен пересекла кинджун- сен) (я не использую его, потому как очень осторожный по природе человек).
Встаем лотом по 50 долларов (500000 - котируем 500000).
А если этот сигнал получен от чикоу-спен? Тогда мы играем по 60 долларов за пункт (Котируем 600000 долларов). А если от сенкоу-спен Б? Тогда 70 долларами (котируем 700000 долларов).
Пусть в первом случае мы выиграли 50 пипс во втором 40, а в третьем случае +30.
В долларах это - 2500, 2400, 2100. Видно, что хотя в третьем случае мы выиграли на 20 пунктов меньше, в единицах единичного лота мы не добрали всего 4 пункта.
А теперь обратная ситуация: в первом случае у нас сработал стоплосс - 25 пипс, во втором случае нам удалось спасти его, закрывшись в -3 (Вы вышли, когда увидели, что ожидаемого движения нет) в третьем случае мы выиграли но только 22 пипса).
Теперь в первом случае мы проиграли 1250 долларов, во втором 180, а вот в третьем мы выиграли 1540.
Мы суммарно выиграли 90 долларов.
А если бы мы все время играли по 50 доларов за пункт? Наш проигрыш бы тогда составил: 1250+150-1100- 300 долларов.
(Естественно, что в первом примере мы бы и выиграли меньше).
Таким образом, мы приходим к простому выводу, который в свое время предложил один из математиков, занимавшихся теорией игр Гурвиц (Те, кто знаком с теорией игр, наверняка слышали о его минмаксном критерии):
Чем меньше вероятность Вашего проигрыша в игре, тем с большим количеством ресурсов Вы можете вступить в эту игру.
Для нас этот критерий таков: если при срабатывании стоплосса мы не потеряем желательно более двух процентов капитала, а вероятность его срабатывания не превышает, например, 15 процентов - мы можем вступать в игру самым большим из возможных лотов.
Это можно делать, вставая по тренду (недельному и дневному) по сигналу индикатора СЕНКОУ-СПЕН В - самому сильному, если линия тенкан-сен идет в нужном нам направлении и существует достаточная цена игры, а наш стоп-лосс выставлен за суперсильным уровнем. Кроме того есть свечная комбинация за нас, а DMI показывает тренд, идущий в нужном нам направлении.
Произойдет это после отката (фундаментального - игра на новостях или технического - фиксация прибылей).
При игре на днях - мы должны вставать по дневному и недельному тренду при том же сигнале.
Меньшим лотом мы можем вставать по сигналу Чикоу-спен. И самым маленьким - если будем использовать пересечение тенкан-сен и киджун-сен или сигнал трех линий.
Очевиден один вывод: при игре против тренда (ловим откат) всегда следует вставать самым малым из возможных лотов. (Я, как уже писал выше, вообще так не играю).
При игре в часовом рейндже по дневному тренду - на мой взгляд, следует использовать средний лот, если сигнал получен возле самой границы рейнджа (стоплосс тогда очень короткий), а стоп-лосс можно поставить хотя бы за средним уровнем и самым малым, если до границы рейнджа не менее 20 процентов. (Возрастает возможный стоп-лосс).
Возможно и большая градация лотов в зависимости от вкладываемого в дело капитала.
Как показывает опыт ведущих инвесторов рынка акций, опционов и фьючерсов может использоваться до 20 градаций лотов (в нашем случае, например, от от 10 до 200 долларов за пункт). При этом 10 - долларов за пункт - сигнал пересечения тенкоу-спен и кинджун-сен на часовых графиках против часового тренда (технический стоп с вероятностью 70 процентов - проигрыш 12 пунктов, но есть положительная цена игры - в случае если повезет, выиграем 100 пунктов с вероятностью 30 процентов), а, например, 200 долларов (обеспечение 20000USD, на счету при этом должно быть не менее 200000USD)- игра по дневному и часовому тренду после отката при наличии самого сильного сигнала, хорошей цены игры, малой величины стоп-лосса и линии тенкан-сен, идущей в нашем направлении (см. приложение 5).
Если при этом вероятность срабатывания стоплосса принять равной 10 процентов (обычно это какой-то непредвиденный фундаментал), и он равен 30 пунктов, а цель у нас в 60 пунктах, то цена игры будет +51.
(Это упрощенный вариант. Как я уже писал, я рассчитываю цели 1 и цель 2).
В случае успеха - выиграем 12000 долларов, неуспеха - проиграем 6000. Однако, умножив на вероятности выигрыша и проигрыша, получим:
51 (цена игры)х200=10200.
(Отметим только, что такие сигналы бывают крайне редко).
