Случаются ли в режиме NDD гэпы? По каким причинам и по каким ценам исполняются ордера?

Гэпы случаются. Причина – частое изменение котировок, а также повышенная волатильность и низкое значение тика (до 0,1 пункта). То есть минимальное изменение цены = 0,1 пункта, но при этом цены меняются на 1-2 пункта постоянно. В связи с этим происходят так называемые «тиковые гэпы», которых не видно на минутных графиках, но они есть внутри минутных свечей.
Если мы говорим о рыночных ордерах, то при изменении цены будет реквот. Отложенные ордера будут исполняться либо по заявленным ценам, либо по первой цене после гэпа. Это зависит от того, какой величины гэп. До определённого уровня гэпа, все ордера будут исполняться по заявленным ценам. Конечно, микрогэпы (скачок цены от 1,36451 до 1,36453) не будут влиять на исполнение.