EUR/USD Анализ и рпогноз на неделю.

Вот и свершилось, на прошлой неделе доллар резко упал по всему фронту, но лидерами роста против американской валюты, стало евро, которое не просто обновило последние максимумы, но и пробило вожделенный психологический барьер 1.5000 и установила новый исторический high. Заметим, что все это произошло за неделю до очень важных событий — заседаний большинства Центробанков, но в первую очередь ЕЦБ на текущей неделе и ФРС еще через неделю. В прошлый понедельник курс EUR/USD дрейфовал в очень узком диапазоне чуть выше границы 1.4800, активность на рынке была низкой, игроки не форсировали позиции впреддверии публикации серьезных данных и выступлений. Во вторник с открытием Лондона евро резко полетел вверх, чему способствовала публикация сильного значения индекса делового климата Германии IFO. На вечерних торгах курс EUR/USD превысил ноябрьский high на отметке 1.4966 на фоне слабых данных по США (резкое снижение индекса потребительского доверия). В среду после некоторой коррекции в азиатскую сессию, на дневных торгах евро вновь полетел вверх, прошел психологическую границу 1.5000 и поднялся выше границы 51-й фигуры. Председатель ФРС Б.Бернанке, выступая перед финансовым комитетом Палаты Представителей США, дал понять, что процесс снижения процентных ставок в стране будет продолжен, несмотря на риск роста инфляции. Это привело к тому, что на вечерних торгах курс EUR/USD вырос еще на полфигуры, перечеркнув надежды медведей на быстрое восстановление. В четверг в первой половине дня доллар несколько консолидировался (это была чисто техническая коррекция), но опуститься ниже уровня 1.5100 на долго не смог и уже во второй половине дня продажи американской валюты возобновились. Оснеовной причиной остается ожидания экономического спада в США и дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. Так же отметим, что и во второй день выступлений председателя ФРС перед Сенатом США не прозвучало слов, направленных на поддержку курса доллара. Б.Бернанке заявил, что снижение курса доллара способствует уменьшению дефицита торгового баланса США, а это положительный фактор. При этом публикация индекса деловой активности ФРБ Канзаса лишь дополнила общее негативное впечатление от данных из США, и курс EUR/USD протестировал защиту опционного барьера в районе 1.5200. В пятницу пара выросла еще немного, но к концу дня евро стабилизировалось около границы 1.5200, к тому же на доллар продолжают оказывать давление высокие цены на нефть и золото и слабые данные Chicago PMI, который опустился намного ниже психологического уровня 50. Неделя закрылась большой белой свечой (рис.1), которая оказалась самой большой за последние 2 года, что говорит о сильных бычьих настроениях на рынке. Стоит отметить, что именно в последние 5 дней были пробиты несколько важных resistance, это верхняя граница «А’» основного 2-летнего восходящего канала, ноябрьский high и психологический уровень 1.5000. Так же видно, что сформировался симметричный треугольник, вероятность пробития которого, была одинакова в обе стороны, но дрогнула верхняя линия сопротивления «В”». Как правило, потенциал хода цены, после такого треугольника составляет лишь половину его основания, т.е. около 450 пунктов, а значит фигура по сути уже «отработала себя». Но недельный стохастик находится на уровне 80, а значит он может подняться выше и спровоцировать еще один рывок пары вверх. В качестве следующей цели выступает уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 – 1.2978, который располагается чуть выше границы 1.5500. Если осциллятор войдет в область перекупленности, то еще какое-то время курс EUR/USD будет находиться в зоне максимальных значений. Но если стохастик оттолкнется от уровня 80, и пойдет вниз, то евро так же может не удержаться на рекордных рубежах и теперь психологический уровень 1.5000 будет выступать в качестве сильного support. Так же в качестве не менее сильных поддержек остаются линия «А’», линии Аллигатора и линия «D», проведенная через июльский low и январский минимум 2008г. Но все же рассчитывать на то, что курс EUR/USD сможет опуститься ниже границы 1.4500 вряд ли стоит.

Рис.1

Посмотрим на дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после 3-месячного бокового флэта возобновил осенний Up-тренд. Но стоит отметить, что рост евро проходит внутри Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3360 и 1.4966, при этом луч «С’’» выступает в качестве сильного support, а первый луч «С» будет не менее серьезным resistance. На прошлой неделе получилось впечатляющим 3-дневное ралли евро, в ходе которого были пробиты уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса (1 волна) 1.3360 – 1.4282, линия сопротивления «F», второй луч «С’» и психологическая граница 1.5000. Сейчас в качестве основного resistance выступает уровень 200% тех же Фибо-расширений , который располагается чуть выше границы 1.5200, а еще выше, около отметки 1.5300 проходит первый луч «С» Фибо-веера. Но рассчитывать на то, что курс EUR/USD с первой попытки пробьет эти рубежи (если вообще пробьет в ближайшее время) не стоит. Конечно, индикатор MACD продолжает рост и даже не дает «намеков» на разворот», но осциллятор находится довольно высоко, а значит (сравним историю за последние 6 месяцев) ожидать еще какого то сильного роста не стоит. В случае медвежьей коррекции вероятен отскок до границы 1.5000, где проходит еще и второй луч «С’» Фибо-веера. Пробой этой границы возможен, но для этого нужны какие то сильные внешние факторы (резкое снижение процентных ставок ЕЦБ, падение цен на нефть и золото). В качестве следующих support будут выступать линия «F» и 21-дневная скользящая средняя mA21, а еще ниже проходят 100-дневная скользящая средняя mA100 и третий луч «С’’». Эта неделя может и не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, но то что она будет во многом определяющей – сомнений нет, т.к. состоятся заседания 5 основных ЦБ. В понедельник выйдут промышленные индексы деловой активности PMI-ISM, во вторник обратить внимание на индекс цен производителей PPI и значение ВВП Еврозоны за 4 квартал, а так же состоятся заседания RBAи ВоС. В среду выйдут индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, а в ночь на четверг состоится заседание RBNZ. А в четверг обратить внимание на промышленные заказы в Германии, но основное внимание игроков будет безусловно направлено на заседания Банка Англии и ЕЦБ, а так же на пресс-конференцию Ж.К.Трише. В пятницу обратить особое внимание на отчет о состоянии американского рынка труда, как правило, реакция игроков на эти данные отличается высокой волатильностью.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD на прошлой неделе пробил верхнюю границу канала «К-К’», психологическую границу 1.5000 и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4613 – 1.4860, который располагается чуть выше. Построив новый канал «K’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий можно наблюдать, что пара быстро прошла всю его высоту за 2 дня и сейчас ушла в боковой рейндж. Индикатор RSI формирует дивергенцию – расхождение, что может привести к более глубокой коррекции вниз, а в качестве ближайших support будут выступать 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21,граница 1.5100 и линия поддержки «К’». если евро опустится ниже этих рубежей, то следующей целью будет уровень 1.5000. Предполагать новое резкое продолжение роста курса EUR/USD можно, но выглядит это маловероятным, в преддверии заседания ЕЦБ на котором ставки могут быть понижены, игроки вряд ли будут открывать новые длинные позиции. В качестве сильного ближайшего resistance будет выступать уровень 261.8% тех же расширений, а так же верхняя граница канала «К’’» и уровень 1.5300. Если же осциллятор RSI пойдет вниз, продавит свою линию поддержки и уровень 50, то это может спровоцировать снижение евро как минимум в район 1.5000. Если же в четверг ЕЦБ понизит свои процентные ставки, а в комментариях Ж.К.Трише не будет намеков на возможное продолжение процесса повышения ставок в весеннее-летнем периоде, то курс EUR/USD может упасть и более серьезно, в район уровня консолидации цен на отметке 1.4850. Так же отметим, что может образоваться разворотная фигура «голова – плечи», которая может спровоцировать начало падения евро к уровням начала прошлой недели. Вполне возможно, что данные по американскому рынку труда игроки могут проигнорировать, особенно, если они выйдут на уровне прогнозов,т.к. все внимание будет уделено предыдущим заседаниям ЦБ.

Рис.3