GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.

После мощнейшего двухнедельного падения как и ожидалось курс GBP/USD сумел немного изменить ситуацию, но это вылилось лишь в торможение, а не в бычью коррекцию. Причинами такой слабости фунта остаются все те же проблемы на ипотечном рынке, слабые макроэкономические данные по Британии и возможность снижения основных процентных ставок Банком Англии. Тем не менее, на прошлой неделе все же предпринимала попытки развернуть движение вверх, и целых 4 дня у быков теплились надежды на перелом тенденции. В прошлый понедельник курс GBP/USD продолжил нисходящую тенденцию, опустившись еще на фигуру, поддержку доллару оказало снижение цен на нефть и золото. В последующие 2 дня пара совершала частые противонаправленные движения в диапазоне шириной около 150 пунктов, некоторое давление на доллар оказывало негативные новости с кредитного рынка в США и падение американских фондовых индексов. Некоторую поддержку фунту оказал тот факт, что согласно протоколу последнего заседания ВоЕ один член Комитета проголосовал за повышение ставки. В четверг наконец то у быков забрезжила надежда на перелом ситуации, вопреки ожиданиям новых слабых данных по розничным продажам в Британии, отчет оказался более позитивным. Так, в прошлом месяце объем розничных продаж вырос на 0.8% с предыдущего месяца против прогноза сокращения на 0.3%, в годовом исчислении показатель также превысил прогнозы в размере 1.7% и составил +2.1%. Кроме того, были введены изменения в данные за предыдущие месяцы, так, июньское значение было пересмотрено в меньшую сторону до -4.3%, а майское, напротив, было увеличено до 3.9%. Но все же многие эксперты отмечали, что в четверг рост фунта был обусловлен общим ослаблением американской валюты на фоне растущих цен на нефть, динамика которых остается значимым фактором для доллара Это подтвердилось в пятницу, когда надежды на дальнейшее восстановление стерлинга рухнули за несколько часов. Негативное влияние на курс GBP/USD оказал пересмотр вниз индекса ВВП в Британии за второй квартал 2008 года, которое составило 0.0% за квартал, +1.4% за год ( предварительное значение +0.2% за квартал, +1.6% за год), более того, это значение за квартал является минимальным с 1992 года. В итоге в пятницу фунт упал на 2.5 фигуры, причем это падение продолжилось и в первой половине понедельника на этой неделе. Но после этого в понедельник курс GBP/USD скорректировался вверх, при чем, это было чисто техническое движение, т.к. уже во вторник пара возобновила снижение и обновила последний минимум. В итоге прошлая неделя закрылась перевернутым "черным эскимо" (рис.1), не слишком большой черной свечой с более длинной верхней тенью, которая считается лишь фигурой торможения. Но все же вероятность дальнейшего снижения выглядит более вероятной, т.к. курс GBP/USD пробил сильную область "согласия", т.е. совпадение уровня 61.8% коррекции от всего восходящего движения 1.7046 - 2.1160 и уровня 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 - 1.9336. Прошлая неделя нашла сильную поддержку в виде уровня 1.8500, а так же нижней границы основного нисходящего канала "А-А'". Но текущая неделя пытается пробить и эти рубежи, а в качестве ближайшей цели выступает более сильный уровень 161.8% тех же расширений. Не менее сильный support располагается на "круглой границе" 1.8000 с которым совпадает уровень 76.4% коррекции, т.е. потенциал для снижения у пары еще есть. Недельный стохастик уже находится в зоне перепроданности, но пока осциллятор движется в экстремальной зоне, курс GBP/USD вполне способен опуститься до обозначенных выше рубежей. Ожидать в ближайшее время сильного отскока пары вверх пока не стоит, сильные resistance располагаются возле границы 1.8500 и еще чуть выше около отметки 1.8600.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD после мощного 12-дневного падения совершил небольшой отскок вверх, при этом даже не смог приблизиться к отметке 1.9000. В качестве ближайшего resistance выступила граница 1.8800, при этом образовалась разворотная свечная модель «медвежье поглощение» и пара возобновила снижение. В начале этой недели был пробит еще один «круглый рубеж» 1.8500, что лишь ускорило снижение фунта до границы 83-й фигуры, но скорее всего и это не предел. Во вторник пара пробила последний уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 2.0153 - 1.9743, который практически совпадает с границей 1.8400. Сейчас фунт медленно но верно приближается к нижней границе канала "С'-C''", который был построен после пробития нижней границы канала "С-С'" и имеет такую же ширину, что и предыдущий. Если фунт сможет прорваться ниже линии поддержки "С''", то курс GBP/USD вполне способен дойти до уровня 1.8000, после чего уже можно ожидать реальную коррекцию вверх, в район 1.8600 и далее до уровня 1.9000. Это подтверждает индикатор MACD, который формирует дивергенцию-схождение, но она вполне может перерасти в 2-ю дивергенцию, так что ожидать скорого отскока вверх пока не стоит. Тем не менее, в случае развития бычьей коррекции в качестве ближайших resistance будет выступать уровень консолидации цен на отметке 1.8500 и средняя линия канала "С'-C''". Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, в понедельник в Британии был выходной день, а по США вышли лишь данные по продажам домов на вторичном рынке. Во вторник были опубликован индекс настроения потребителей, а так же вышли данные по продажам новых домов в США и «минутки» последнего заседания ФРС от 5 августа. В среду вышли данные по заказам на товары длительного пользования в США и недельные запасы нефти и бензина. В четверг обратить внимание на данные по ценам на жилье (официальные), а так же выйдет отчет по индексу продаж CBI retail sales volume balance по Британии. Вечером рынок будет ждать уточненное значение ВВП США за 2 квартал, а так же индекс-дефлятор цен и первичные обращения по безработице. В пятницу обратить внимание на личные доходы и расходы в США, а так же индекс расходов на потребление, Chicago PMI и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD уже 5-ю неделю движется в пределах нисходящего канала «К-К’» и пока есть вероятность дальнейшего снижения пары. В качестве ближайших resistance выступают 21-я экспоненциальная скользящая средняя Ema21 и верхняя граница канала "К". Но пока индикатор RSI продолжает движение в отрицательной области (ниже уровня 50) потенциал медведей будет оставаться больше, нежели у быков. После того, как в начале этой недели курс GBP/USD пробил уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9928 - 1.9465, который проходит чуть выше границы 1.8400, можно ожидать дальнейшего снижения пары. В качестве основной цели выступает психологическая граница 1.8000, чуть ниже которой проходит последний уровень 423.6% тех же расширений. Но все же индикатор RSI уже несколько дней формирует дивергенцию-схождение, а значит вероятность бычьей коррекции постоянно возрастает, но не стоит забывать, что рынок может ограничиться лишь боковой коррекцией в довольно узком ценовом диапазоне, после чего снижение фунта возобновиться. Если все же курс GBP/USD организует коррекцию вверх, то действительно сильный рост возможен лишь после того, как пара пробьет границу 1.8500 (а значит поднимется выше линии сопротивления "К" и 55-й экспоненциальной скользящей средней Ema55. Следующей целью будет выступать максимум прошлой недели на отметке 1.8793, который "охраняет" 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Но все же вряд ли до начала осени пара покинет диапазон 1.8200 - 1.8500, а в пятницу и вовсе рынок может быть вялым, т.к. американские игроки уйдут на длинные выходные (понедельник 1 сентября в США нерабочий день).

Рис.3