EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Закончились Рождественские праздники, но рынок все равно остается «тонким», игроков мало, многие инвестиционные компании и банки занимаются годовыми отчетами и на рынок уже выйдут только в январе. По этому, прошлая неделя как бы состояла из двух половинок, первая была более волатильной, вторая значительно менее активной, в связи с приближением рождественских праздников объемы торговых операций на рынке были очень низкими. Особенно выделялся своими резкими движениями понедельник, в ходе которого евро летал в обе стороны в диапазоне около 200 пунктов. Информация о том, что американские автомобильные компании все же получат финансовую помощь от правительства США в размере 17.4 млрд.$ оказалась нейтральной для курса EUR/USD. С одной стороны, эта новость уменьшает напряжение на фондовом рынке и способствует росту американских индексов, что приводит к росту основных валют против йены и после доллара. С другой стороны, эта информация оказывает поддержку курсу доллара, поскольку может предотвратить банкротство крупных американских компаний. Поддержку курсу евро оказывают разговоры о том, что ЕЦБ не планирует спешить с дальнейшим уменьшением основных процентных ставок. Росту евро против доллара способствует рост кросса EUR/JPY после того как центрального банка Китая решил уменьшить основную процентную ставку по кредитам на год на 0.27% до уровня 2.25%. Но во второй половине дня курс EUR/USD резко повернул вниз после публикации неутешительных данных по промышленным заказам за октябрь в Еврозоне. Более того, некоторые экономисты ждут, что в новом году ЕЦБ будет склоняться в сторону ослабления монетарной политики и, возможно, понизит ставку уже в январе. Вторник мог быть не менее волатильным днем из-за публикации большого количества важной макроэкономической статистики, но серьезных движений не было. Поддержку курсу доллара оказывал повышенный спрос на доллары в последние дни уходящего года, а так же продолжение снижения цен на нефть и неспособность быков пробиться выше психологического уровня 1.4000. В то же время отмечается, что более сильное снижение курса EUR/USD сдерживают слабые экономические данные по США, в частности, значительное уменьшение объемов продаж домов и падение цен на недвижимость. В среду активность на рынке была низкой, в канун Рождества инвесторы не рисковали, а в четверг рынок работал и к концу дня евро все же прорвал границу 40-й фигуры. В пятницу большинство стран Европы и Канада не работали, но все же евро нашел поддержку в резко растущих цен на золото и снижению курса йены. В итоге, последняя неделя закрылась небольшой белой свечой (рис.1), которая показывает, что быки имеют несколько более выгодные позиции в плане продолжения восходящей коррекции. Пока речь идет именно о коррекции, а не о смене тенденции, т.к. курс EUR/USD пока еще находится ниже уровня 50% коррекции от всего последнего нисходящего движения 1.6037 — 1.2330. Но все же, недельный стохастик еще на подходе к зоне перекупленности, а на прошлой неделе была пройдена третья, последняя линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор, что говорит о высоком потенциале быков в среднесрочной перспективе. Текущая неделя открылась выше уровня 1.4000 и продолжает рост, а ближайшей целью будет последний недельный high на отметке 1.4718, который «охраняет» второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Если пара сможет прорваться выше этого рубежа, то следующей целью будет психологическая граница 1.5000, где проходит верхняя граница неперекрытого до сих пор августовского гэпа. Если курс EUR/USD с началом нового года развернется вниз, то в качестве сильного support будет выступать граница 40-й фигуры и уровень консолидации цен около отметки 1.3750.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после беспрецендентного 6-дневного ралли евро на предыдущей неделе была очень резкая 2-дневная коррекция вниз. При этом, курс EUR/USD хоть и опустился ниже уровня 1.4000, но на прошлой неделе медведи не смогли развить свой успех, все дни закрывались очень небольшими белыми «волчками». В качестве support так же выступил третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.6037 и 1.2330, а пятница закрылась «дожи-крестом» выше уровня 40-й фигуры. Сегодняшний день имеет белое тело, и если закроется в таком виде, то может сформироваться фигура продолжения тенденции «вымпел», пробитие которой может привести к продолжению ралли евро в первой половине января. Первое заседание ЕЦБ в новом году состоится позднее обычного, только 15 января, а значит две недели курс EUR/USD может расти. Ближайшей целью будет декабрьский максимум на отметке 1.4718 (вряд ли он будет перебит за оставшиеся 3 дня), а в качестве resistance остаются второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.6037 — 1.2330 и 200-дневная скользящая средняя mA200. В случае продолжения ралли евро, следующей целью будет психологическая граница 1.5000, пробить которую будет очень нелегко (если вообще возможно). Если вдруг, модель "вымпел" на сформируется и пара пойдет вниз еще в этом году (например, Израиль прекратит огонь в Секторе Газа и цены на нефть вновь опустятся к своим минимумам), то ближайшей целью будет граница 40-й фигуры. Если пара пробьет и этот рубеж, то возможно ускорение снижения в район уровня консолидации цен возле отметки 1.3750. На текущей неделе важных макроэкономических факторов публиковаться не будет, сегодня вышли лишь данные по ВВП Франции за 4 квартал. Завтра будут опубликованы Chicago PMI и индекс уверенности потребителей по США, а в среду выйдут лишь еженедельные данные по безработице.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после резкой 2-дневной медвежьей коррекции всю прошлую неделю двигался вдоль границы 40-й фигуры. Но в пятницу в итоге пара закрылась выше этого уровня, тем самым дав повод для последующего роста евро против доллара и в последние дни уходящего года. Правда, стоит отметить, что в последний понедельник декабря пара резко пошла вверх из-за внешних факторов. Евро укрепился против основных валют после того, как Израиль начал воздушные атаки на Сектор Газа после истечения срока соглашения о прекращении огня. Инвесторы стали покупать единую валюту на фоне опасений, что конфликт на Ближнем Востоке приведет росту цен на нефть и сырье и, тем самым, еще сильнее подорвет экономику США. Отметим, что до этого несколько дней курс EUR/USD двигался в пределах слабого восходящего канала "М-М'" и сегодня была пробита его верхняя граница. Построим новый канал "М'-M''", такой же ширины, что и предыдущий, который показывает, какие перспективы ждут пару в ближайшие дни. Если рост евро продолжится, то может быть пробит уровень 1.4500 и пара подойдет к отметке 1.4600, т.е. к верхней границе канала. Индикатор RSI вторично входит в зону перекупленности, а значит потенциал быков остается более высоким, нежели у медведей. Но если ситуация в зоне арабо-израильского конфликта будет улажена, то пара вернется в пределы канала "М-М'" и до конца года евро будет торговаться в диапазоне 1.4000 - 1.4300.

Рис.3