GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.

Можно сказать, что в последние несколько недель курс GBP/USD идет в гору и на предыдущей неделе фунт впервые за последние 3 месяца сумел протестировать и не на долго подняться выше психологической границы 1.5000. Но на самом деле, пара продолжает движение в пределах довольно вязкого бокового рейнджа, правда ширина этого диапазона превышает 1000 пунктов. На прошлой неделе, (как впрочим и на всех предыдущих за последние как минимум полгода), внутридневная волатильность была очень высокой, что говорит о спекулятивном характере торгов. В прошлый понедельник курс GBP/USD с самого утра резко полетел вниз и к концу дня падение составило почти 300 пунктов. Основной причиной такой слабости фунта как обычно оказалась негативная ситуация на мировых фондовых площадках, европейские и американские фондовые индексы упали на 3-4%. Как всегда, драйвером выступил кросс GBP/JPY, который по итогам торгов понедельника свалился более чем на 5 фигур. Поддержку доллару оказало так же снижение цен на нефть, а так же технические факторы, после пробития уровня 1.4700 стали срабатывать многочисленные стопы. Во вторник ситуация поменялась и пара пошла вверх, особенно это проявилось на послеобеденных торгах, когда европейские фондовые индексы стали выходить в «зеленую зону». Поддержку фондовому рынку и некоторому росту оптимизма инвесторов способствовало заявление министра финансов США о том, что подавляющее большинство американских банков обладают достаточным капиталом. В среду курс GBP/USD совершал частые противонаправленные колебания, но после обеда резко полетел вниз после публикации отчета по бюджету министром финансов Британии А.Дарлингом. Он показал, что до 2014 года чистые заимствования составят 606 млрд.фунтов, а дефицит бюджета в 2009-10 составит 132 млрд.фунт, а в последующие 3 года будет только расти. К тому же, согласно «минуткам» последнего заседания ВоЕ было отмечено, что существует высокий риск того, что экономический спад в стране продолжится. А в течение 3 месяцев ЦБ планирует покупать большинство правительственных облигаций, корпоративных бондов и коммерческих ценных бумаг. В четверг пара так же резко пошла в гору, на фоне роста мировых фондовых индексов, а так же давление на доллар оказал рост цен на золото. В пятницу курс GBP/USD совершал частые противонаправленные движения, но в итоге остался на тех же уровнях. Давление на фунт оказало негативное значение ВВП за 1 квартал, который оказался хуже прогнозов и вышел на минимальном уровне с 3 квартала 1979 года, но позитивное закрытие американских фондовых индексов нивелировало это снижение. Последняя неделя закрылась в виде черного «висельника» (рис.1), которого вряд ли можно назвать какой то сильной свечной моделью, потому что образовался он не на вершине рынка, а в пределах флэта. Боковой характер торговли подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого переплелись и располагаются гризонтально. Но все же, вероятность нового движения пары вниз остается высокой, что подтверждает недельный стохастик, который отскочил от границы зоны перекупленности, пересек медленную линию и пошел вниз. Так же отметим, что курс GBP/USD остается в пределах нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.0153 и 1.7444. Но все же, ожидать, что пара сможет сильно опуститься не стоит, в качестве сильного support остается граница 1.4000, а еще чуть ниже проходит линия поддержки «В», проведенная через минимумы января и марта. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению фунта в район январского low на отметке 1.3501, но для этого нужны сильные внешние факторы. Напротив, если курс GBP/USD в очередной раз пойдет вверх, то ближайшей целью будет все та же психологическая граница 1.5000, а в качестве resistance будет выступать третий луч «А’’» Фибо-веера. Если все же паре удастся прорваться выше границы 50-й фигуры, то можно ожидать любого движения вверх, а ближайшей целью будет декабрьский high на отметке 1.5722 (но для этого так же нужны сильные внешние факторы).

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD двигается в пределах бокового диапазона, но при желании, можно выделить слабовосходящий канал «С-С’». В середине апреля пара протестировала психологическую границу 1.5000, но сформировалась разворотная свечная модель «завеса темных облаков», после чего фунт быстро упал до границы 45-й фигуры. Но дальше пара прорваться не смогла, в качестве основного support выступили уровень консолидации цен около отметки 1.4500 и 34-дневная скользящая средняя SmA34. Для ускорения нисходящей коррекции необходимо, чтобы медведи прорвали не только этот рубеж, но и опустили фунт за линию поддержки «D». Неопределенность на рынке подтверждает индикатор MACD, который подошел к нулевому уровню и может или прорваться вниз, либо оттолкнуться от нее вверх. В первом случае, если осциллятор уйдет в отрицательную зону, можно ожидать ускорения нисходящей коррекции в район границы 40-й фигуры. Напротив, если MACD вновь развернется «на север» в положительную область, то курс GBP/USD так же развернется вверх и можно ожидать роста пары к уровню 1.5000. Пробитие этого психологического рубежа вполне возможно, но вряд ли пара сразу же продолжит такой резкий рост. В качестве ближайшего сильного resistance будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.7629 — 1.3501, который уже удерживал пару от более сильного роста. Если и эта преграда будет пройдена, то следующей целью будет выступать январский (он же годовой) high на отметке 1.5373, а в качестве основного resistance будет выступать верхняя граница канала «С-С'». Начало недели не очень богато на публикацию важной макроэкономической статистики, но во второй половине данных будет больше, так в среду выйдет предварительное значение ВВП США за 1 квартал. Но все внимание игроков будет направлено на заседание ФРС, итоги которого как всегда будут объявлены в 22.15мск. В четверг обратить внимание на индексы уверенности потребителей и цены на дома в Британии, а вечером выйдут личные доходы и расходы, дефлятор цен в США и Chicago PMI. В пятницу будут опубликованы индексы цен на жилье в Британии от Halifax, объем денежной массы и потребительского кредитования, индексы деловой активности CIPS-ISM, а так же промышленные заказы в США и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD после сильного падения на предыдущей неделе, сумел организовать серьезную восходящую коррекцию. Более того, можно выделить, что формируется медвежий канал «М-М'», при этом, сейчас пара пытается закрепиться в его верхней половине. Быки смогли продавить уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 1.5067 — 1.4395 и обновить максимум прошлой недели на отметке 1.4772. Сейчас курс GBP/USD тестирует границу 48-й фигуры, а в качестве основного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который располагается чуть выше отметки 1.4800. Но рост пары еще возможен вплоть до верхней границы канала, что подтверждает индикатор RSI, который не только находится выше своего support (зеленая линия), но и прорвался выше среднего уровня 50 и еще не вошел в зону перекупленности. Следующей целью быков будет промежуточный максимум на отметке 1.4940, а далее находится уже психологическая граница 50-й фигуры и апрельский high на отметке 1.5067. Правда, осциллятор RSI может отскочить от сигнального уровня 70 и вновь повернуть «на юг», это может спровоцировать отскок курса GBP/USD от границы 48-й фигуры вниз. Тогда пара останется внутри канала и будет совершать частые противонаправленные движения между уровнями 1.4600 и 1.4900. Еще раз напомним, что сейчас фунт очень сильно кореллирует с рынокм ценных бумаг по этому любой рост фондовых индексов приводит к адекватной реакции британской валюты и наоборот, падение фондовых индексов провцирует продажи фунта против доллара и йены. Так же обращаем внимание на сегодняшнее заседание ФРС, особенно на «заключительную инструкцию FOMC», во многом, от этого будет зависеть динамика валют в ближайшие несколько дней (до заседания ВоЕ и ЕЦБ).

Рис.3