GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.

Фунт, после того как на предыдущей неделе пробил психологическую границу 1.5000, воспрянул духом и резко полетел вверх. Конечно, во многом это было техническое движение и в какой то степени психологическое, но игроки на это не обращают внимание, а продолжают покупать, когда все растет. Но в последнюю неделю рост курса GBP/USD существенно замедлился, при этом, пара протестировала ноябрьские максимумы и сделала попытку прорваться выше границы 1.6000. Вообще, эта неделя оказалась наименее волатильной в последний месяц, почти все дни внутридневная амплитуда колебаний не превышала 1%, что является низким показателем для фунта. В понедельник рынок был очень вялым, пара дрейфовала вдоль границы 1.5900, совершая слабые колебания в обе стороны, это связано в первую очередь с тем, что в Британии и США этот день был выходным. Во вторник курс GBP/USD с самого утра пошел вниз, после того как быки неудачно попытались пробиться выше опционного барьера около отметки 1.5940-50. Это спровоцировало резкое сокращение длинных позиций игроками, дополнительным, к тому же на рынке резко ухудшились настроения инвесторов на фоне сообщения о значительном объеме плохих активов, которые находятся на балансе немецких банков. Но во второй половине дня картина вновь изменилась и пара возвратилась к дневным максимумам на фоне роста фондовых индексов США и цен на нефть. В среду курс GBP/USD медленно, но целенаправленно шел вверх и протестировал психологическую границу 1.6000. Это было во многом техническое и спекулятивное движение, игроки просто тянули пару на пробитие этого рубежа, спровоцировав срабатывание большой зоны стопов чуть выше границы 60-й фигуры. Но на вечерних торгах наблюдалась фиксация прибыли и пара резко упала ниже этого уровня, что так же связано с тем, что рейтинговое агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг США на самом высоком уровне AAA. Вечерний оптимизм по поводу американской валюты связан так же с тем, что размещение 5-летних облигаций в объеме 35 млрд.$ прошли при очень высоком спросе со стороны покупателей, где присутствовали представители других центробанков. В четверг вновь наблюдалась картина вязкого бокового рейнджа, курс GBP/USD совершал частые противонаправленные колебания в узком диапазоне, шириной не более 100 пунктов. На фунт оказало давление публикация майского обзора CBI, который составил -17% (предыдущее значение +3%). В пятницу настрой быков был очень серьезный, пара резко пошла вверх, поддержку фунту оказали данные по Британии, свидетельствующие о некотором росте цен на недвижимость в стране, а так же рост цен на нефть и золото. В итоге, последняя неделя закрывается в виде «белого волчка» - небольшой белой свечи с маленькими тенями (рис.1), что говорит о нежелании игроков продолжать сильное движение в конце месяца. В пользу продолжения Up-тренда выступает тот факт, что курс GBP/USD пробил третий луч «А’’» нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 2.0153 и 1.3501. По этому, в случае пробития границы 1.6000 пара может подняться еще на 5 фигур до отметки 1.6500, а в качестве сильного resistance будет выступать 52-недельная (годовая) скользящая средняя SmА52. Но прорваться выше границы 60-й фигуры будет непросто, пара подошла к сильной зоне сопротивления, а в качестве основного resistance сейчас выступает первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 2.0153 — 1.3501. Если все же курс GBP/USD отскочит от границы 60-й фигуры, то можно ожидать боковой рейндж в диапазоне между уровнями 1.6000 и 1.5500. Вероятность начала коррекции довольно высокая, что подтверждает недельный стохастик, который находится высоко в зоне перекупленности и уже начинает разворачиваться вниз. В качестве основного support остается линия поддержки «В», проведенная через максимумы марта и апреля.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает свое ралли, при этом пара пытается пробить верхнюю границу основного восходящего канала «В-В'», вдоль которой она движется уже несколько дней. При этом стоит отметить, что последние 4 дня закрывались коротким свечками с длинными тенями, что говорит о выжидательной тактике быков. Пятница вновь закрывается большой белой свечой, а значит следующая неделя может проддержать такой порыв быков и Up-тренд возобновиться. Отметим, что на этой неделе курс GBP/USD пробил 2 сильных resistance, это уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3653 — 1.4777 и психологическая граница 60-й фигуры. Построим новый канал «В'-В''», такой же ширины, что и предыдущий, тем самым получив вероятный ход пары в среднесрочной перспективе. Но рассчитывать на то, что фунт может дойти до уровня 1.7000 (верхней границе канала «В'-B''»), по крайней мере в ближайшие 1-2 недели. В качестве сильных resistance будут выступать 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA200, средняяя линия канала «В'-B''» и уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, которые все располагаются около границы 1.6500. Вероятность продолжения бычьего тренда подтверждает индикатор MACD, который находится над своей сигнальной линией высоко в положительной зоне. Но если все же заскок курса GBP/USD выше уровня 1.6000 был временным и начнется медвежья коррекция, то пара возвратиться в пределы начального канала «В-В'» и может опуститься до отметки 1.5500. В качестве основных support будут так же выступать 200-дневная и 21-дневная скользящие средние SmA200 и SmA21. Первая неделя лета очень насыщена публикациями макроэкономической статистики, в понедельник выйдут индексы деловой активности CIPS-ISM, а так же личные доходы и расходы в США. Во вторник обратить внимание на объем денежной массы и потребительского кредитования в Британии, а в среду выйдут индексы деловой активности CIPS/ISM в сфере услуг, промышленные заказы по США и занятость в частном секторе от агентства ADP. В четверг обратить внимание на производительность в США, но главное это заседания Банка Канады, ЕЦБ и Банка Англии. В пятницу выйдут цены на жилье от агентства Halifax и индексы инфляции PPI по Британии, но все внимание игроков будет направлено на ожидание данных по состоянию американского рынка труда.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает свое мощное ралли в пределах основного восходящего канала «К-К'» и сейчас вновь перешла в его верхнюю половину. Заметим, что только 21 мая наблюдалось резкое движение пары вниз — довольно глубокая коррекция, связанная с краткосрочной реакцией рынка на возможное изменение кредитного рейтинга Британии, после чего рост пары возобновился. Другими словами, последние 2 недели курс GBP/USD растет практически без коррекций, но так долго проджолжаться не может и откат вниз явно назревает. Это подтверждает индикатор RSI, который уже давно формирует дивергенцию — расхождение, после чего можно ожидать снижения пары как минимум в район 1.5900 и даже ниже. Если пара покинет пределы основного восходящего канала, пробив линию поддержки «К», а так же минимумы этой недели на отметке 1.5776, то следующей целью будет минимум прошлого четверга на отметке 1.5515. При этом, в качестве промежуточного support будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Прорыв границы 55-й фигуры может ускорить падение стерлинга до сильного уровня консолидации цен, который проходит около отметки 1.5300. Но есть вероятность, что курс GBP/USD в первые дни лета не покинет пределы восходящего канала «К-К’» и продолжит рост, а ближайшей целью будет уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5114 – 1.5522, который располагается чуть ниже границы 62-й фигуры. Следующей целью будет отдаленный уровень 423.6% статичных расширений от начального импульса 1.4515 – 1.4946, но все же коррекция вниз назревает и стоит ожидать ее уже на следующей неделе. Многое будет зависеть от того, какие решения принят по ставкам ЕЦБ и Банк Англии, что обязательно окажет влияние на кросс EUR/GBP и конечно же на курс GBP/USD. Еще раз напомним, что сейчас валютный рынок сильно зависит от ситуации на рынке ценных бумаг (особенно курс GBP/USD), по этому, нужно постоянно следить за динамикой фондовых индексов.

Рис.3