GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.

Фунт один из немногих, кто с началом лета продолжает оказывать сопротивление американскому доллару, курс GBP/USD остается на 8-месячных максимумах и пока не собирается идти на медвежью коррекцию, которая давно назрела. Основной причиной роста фунта (вернее ослабления доллара по всему рынку) была позитивная динамика мировых фондовых индексов и рост цен на нефть и золото. Еще одной причиной того, что стерлинг не снижается против доллара выступает сильное падение кросса EUR/GBP, который уже дошел до 6-месячных минимумов. Но все же, вероятность разворота пары вниз остается высокой, т.к. согласно прогнозам, у Банка Англии нет поводов для отмены стимулирующих мер в ближайшем будущем и сравнение с настроениями в отношении политики ФРС, складывается не в пользу фунта. Как всегда отметим, что внутридневная волатильность в паре была очень высокой, стерлинг совершал колебания не менее 1%, т.е более 150 пунктов. В понедельник торги начались с резкого снижения курса GBP/USD на фоне общего роста доллара по всему рынку, ряд финансистов (включая А.Кудрина) заявили, что доллар остается основной резервной валютой в обозримом будущем. Во вторник фунт вырос, т.к. вопреки прогнозам инфляционные индексы по Британии оказались более высокими, это дало основания предполагать, что ВоЕ будет вынужден в скором времени начать повышение процентных ставок. Но к концу дня пара скорректировалась из-за ухудшения ситуации на мировых фондовых площадках. В среду ситуация в корне изменилась, курс GBP/USD после утреннего роста на фоне позитивных данных по безработице в Британии, на дневных торгах фунт резко упал. Главным катализатором снижения стала публикация «минуток» последнего заседания ВоЕ, в котором руководство банка выразило свое недовольство укреплением национальной валюты. Но вечером картина вновь поменялась, стерлинг полетел вверх на фоне данных о стабилизации банковского сектора в США, что привело к росту фондовых индексов и цен на нефть. В четверг «валютные качели» продолжали летать в обе стороны с большой амплитудой, давление на фунт оказали данные о значительном падении объемов розничных продаж и об увеличении дефицита бюджета Британии. Но позитивная статистика из США привела к росту фондовых индексов и вечером курс GBP/USD вновь резко вырос. В пятницу с самого утра фунт пошел в гору и вновь основной причиной стала позитивная ситуация на рынке акций, что толкает спекулянтов на Продажи долларов и йен против фунта и других валют. В итоге, последняя неделя закрылась классическим «висельником» (рис.1), свечой с маленьким белым телом и длинной нижней тенью, который считается моделью торможения. Другими словами, медведи пока еще не в состоянии переломить ситуацию в свою пользу, а быки либо не желают либо уже не могут продолжать доминировать на рынке. Но в пользу последних выступают несколько факторов, а именно то, что курс GBP/USD остается выше психологической границы 1.6000, а так же выше зоны скопления, которая образована совпадающими уровнями коррекции 38.2% от ветки 2.0153 – 1.3501 и 50% от ветки 1.8666 – 1.3501. К тому же на прошлой неделе пара закрепилась выше 52-недельно (годовой) скользящей средней SmA52. Если быки смогут прорваться и закрепиться выше границы 65-й фигуры, то следующей целью будет уже граница 1.7000 и далее психологическая цель 1.7500. Но в районе этого уровня консолидации цен проходит сильный reistance, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 2.0153 – 1.3501. Но недельный стохастик уже слишком долго «гостит» в зоне перекупленности, а значит есть большая вероятность его снижения, что приведет к такой же реакции фунта. Правда, для развития хорошей нисходящей коррекции пара должна пробить границу 60-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD весь июнь движется в пределах второго восходящего канала «В’-B’’», делая систематические попытки возвратиться в первый канал «В-В’». Хочется выделить, что уже 3 недели пара находится в боковом рейндже, а еще точнее, формируется симметричный сходящийся треугольник со сторонами «D» и «D’», пробитие которого в обе стороны равновероятно. В качестве основного resistance сейчас выступат уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3653 – 1.4777, который проходит около отметки 1.6600. В качестве support выступают 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmА260 и линия поддержки «С», проведенная через недельные минимумы апреля и мая. Но все же треугольники больше являются фигурами продолжения тенденции, а значит в случае пробития верхней его границы можно ожидать возобновления Up-тренда как минимум на половину ширины его основания, т.е. на 400 пунктов в район отметки 1.6900, а скорее всего до психологической границы 70-й фигуры. С другой стороны, индикатор MACD пересек свою сигнальную линию сверху вниз и весь июнь движется в направлении нулевого уровня, что говорит о постепенном ослаблении давления быков. Но осциллятор может отскочить от средней линии и тогда восходящий тренд возобновится с последующим достижением обозначенных целей. Если же MACD пробьет нулевой уровень и опустится в отрицательную область, то можно ожидать продолжения медвежьей коррекции как минимум до психологической границы 60-й фигуры, а следующей целью будет июньский минимум на отметке 1.5801. Но все же вряд ли курс GBP/USD сможет выйти за пределы канала «В-В’», для этого нужны сильные внешние факторы, в первую очередь снижение цен на нефть и падение мировых фондовых индексов. Эта неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, во вторник обратить внимание на публикацию отчета о продажах домов на вторичном рынке США. В среду выйдут индекс Промышленников Британии CBI retail sales volume balance, заказы на товары длительного пользования в США и продажи новых домов. Но основное внимание игроков будет направлено на ожидание окончания заседания ФРС, итоги которого будут оглашены в 22.15мск. В четверг обратить внимание на публикацию национальных индексов цен на дома в Британии, но основными данными будут окончательное значение ВВП США за 1 квартал и основной индекс расходов на личное потребление. В пятницу выйдут личные доходы и расходы, индекс дефлятор расходов на потребление и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD после двух резких растущих волн ушел в боковой рейндж, совершая частые разнонаправленные колебания в широком диапазоне между границами 66-й и 62-й фигур. Правда, вероятность возобновления восходящего тренда остается высокой до тех пор, пока пара находится внутри восходящего Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.5058 и 1.6661. При этом, его третий луч «К’’» сейчас остается в качестве линии поддержки, так же в качестве support выступают 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и уровень 50% коррекции от последней восходящей ветки 1.5801 – 1.6620. Но если курс GBP/USD дойдет до нижней границы коридора «М-М’» и пробьет ее, то можно ожидать ускорения нисходящей коррекции до психологической границы 60-й фигуры, а следующей целью будет июньский low на отметке 1.5801. Вероятность продолжения нисходящего тренда подтверждает индикатор RSI, который опустился ниже среднего уровня 50 и еще не вошел в зону перепроданности. Но если пара удержится в пределах Фибо-веера и возобновит рост, оттолкнувшись от третьего луча «К’’», то можно ожидать продолжения бокового рейнджа в пределах канала «М-М’». Пробитие его верхней границы, а так же уровня 1.6500 может привести к ускорению восходящего тренда и тестированию последних многомесячных максимумов на отметках 1.6620 и 1.6661. Пробитие этих рубежей может привести к возобновлению Up-тренда и в качестве отдаленной цели можно считать границу 70-й фигуры. Но напомним, что на этой неделе ключевым событием будет заседание ФРС, а точнее текст заключительной инструкции FOMC. Скорее всего, диапазон основных процентных ставок не изменится, он останется 0.0-0.25%, а вот от тональности заявлений представителей FOMC многое будет зависеть. Игроки будут ждать намеков на то, будут ли ставки повышаться на ближайших заседаниях или это перспектива следующего года. Так же не забываем следить за динамикой цен на нефть и золото и поведением фондового рынка, от которого сильно зависит положение фунта против доллара.

Рис.3