EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Похоже, лето начинает все больше проникать в головы игроков, рынок полностью потерял интерес к новым движениям, рискованным трендам и т.д. начался вязкий боковик. Правда, некоторые тешили себя надеждой о том, что на прошедшей неделе рынок мог получить глоток «свежей крови» и начнется более веселое движение. Но этого не произошло, не смотря на то, что в последние дни выходило много важной макроэкономической статистики. Прошлый понедельник начался вяло, тем не менее, курс EUR/USD опустился ниже уровня 1.3900 более чем на 50 пунктов, что связано с пессимистическими настроениями на мировых фондовых площадках. Но во вторник после утреннего топтания с открытием Лондона пара полетела вверх, при этом, начало было чисто технической коррекцией. Но после прохождения границы 39-й фигуры стали срабатывать многочисленные стопы, которые подбросили евро еще выше, а прохождение психологической отметки 1.4000 придало новый восходящий импульс. Так же на стороне быков были растущие цены на нефть и подъем мировых фондовых индексов, при этом, внешний фон был нейтральным, макроэкономическую статистику из Европы и США игроки проигнорировали. Все ждали заседания ФРС в среду, курс EUR/USD на утренних торгах попытался подняться выше границы 41-й фигуры, но неудачно, после чего спекулянты стали спешно закрывать длинные позиции по евро и пара к закрытию Лондона упала более чем на 2 фигуры. Некоторую поддержку доллару оказал ЦБ Швейцарии, который провел валютную интервенцию, после которой курс USD/CHF вырос почти на 4 фигуры, а евро оказался под давлением после ряда негативных заявлений представителей ЕЦБ. Как и ожидалось, FOMC принял единогласное решение сохранить основную ставку в диапазоне от 0 до 0.25%. В комментариях говорится, что экономика еще какое-то время будет оставаться слабой, но есть признаки постепенного восстановления. Эксперты отметили, что удаление фразы о дефляционных рисках оказало позитивное влияние на рост доллара, участники рынка надеются, что увеличение инфляционных рисков заставит ФРС пойти на повышение ставки к концу года. В четверг курс EUR/USD несколько скорректировался верх, на фоне роста цен на нефть и комментариев представителей Банка Китая, а в пятницу пара совершала разнонаправленные движения, но евро все же смогло закрепиться выше границы 40-й фигуры. В итоге, последняя неделя, как и две предыдущие закрылась свечой с небольшим белым телом и более длинными тенями (рис.1), что подтверждает неопределенность на рынке, либо нежелание игроков начинать новый тренд в условиях продолжающегося кризиса. Курс EUR/USD застрял около психологической границы 1.4000, совершая не очень глубокие колебания в обе стороны. В качестве основных resistance выступают уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.6037 – 1.2330 и линия сопротивления «А», проведенная через максимумы 2008 и 2009г. Ближайшими support остаются уровень консолидации цен около отметки 1.3750 и первая линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, чуть дальше проходит вторая линия «зубы» (красная) и линия поддержки «В», проведенная через минимумы марта и апреля. Недельный стохастик вышел из зоны перекупленности и продолжает снижение, но это не подтверждает медвежьих настроений на рынке, когда свечи имеют маленькие тела. Потенциально, курс EUR/USD может без особых проблем дойти до границы 35-й фигуры, но для дальнейшего снижения нужны сильные внешние факторы. То же самое скажем и про быков, они в состоянии подняться до границы 43-й фигуры, но дальше будет сложнее, хотя вероятность нового роста остается предпочтительнее. В качестве ближайшей цели выступает максимум этого года на отметке 1.4337, пробитие которого приведет к тестированию границы 45-й фигуры, а следующей целью будет декабрьский high на отметке 1.4718. В качестве основного resistance будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который совпадает с уровнем консолидации цен на около 1.4600.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает движение в пределах основного 4-месячного восходящего канала «В-В’», при этом, медведям не удалось закрепиться в его нижней половине. Сейчас пара продолжает двигаться вдоль его средней линии, а так же пытается подняться выше психологической границы 40-й фигуры. Отметим, что быки получили дополнительный импульс после того, как сильная разворотная фигура «голова-плечи» не сработала, и пара перешла в боковой диапазон. В качестве основных support выступили первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.2884 – 1.4337 и 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260. Сейчас курс EUR/USD движется вверх а в качестве ближайшего support остается линия поддержки «С», проведенная через минимумы апреля и июня. Вероятность возобновления Up-тренда подтверждает индикатор MACD, который отскочил от нулевого уровня, пересекает свою сигнальную линию снизу вверх и может начать рост. Для ускорения восходящего тренда необходимо сначала подняться выше последних недельных максимумов и далее дойти и протестировать многомесячный high на отметке 1.4337. Следующей целью будет уже граница 45-й фигуры, а в качестве основных resistance будут выступать верхняя граница канала «В-В’» и уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2456 – 1.3737 и коррекции до 1.2884. Но если все же медведи смогут возобновить свое давление, если курс EUR/USD опустится ниже уровня 1.4000 и продавит линию поддержки «С». Ближайшей целью будет июньский low на отметке 1.3737, который «охраняют» вышеуказанные support уровень 38.2% коррекции и SmA260, а следующей целью остается граница 35-й фигуры. В качестве основных support будет выступать уровень 50% коррекции, который совпадает с границей 36-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен, и линия поддержки «В». Эта неделя так же довольно насыщена макроэкономической статистикой, в понедельник выйдут индексы уверенности в деловой среде и бизнес-климата в Еврозоне. Во вторник обратить внимание на большой блок данных из Еврозоны (безработица, индексы CPI), а вечером выйдут ChicagoPMI и индекс настроения потребителей. В среду будут опубликованы индексы деловой активности PMI-ISM, а так же даныые по занятости в частном секторе США от агентства ADP. Четверг будет самым насыщенным днем, состоится заседание ЕЦБ и будут опубликованы (из-за выходной пятницы в США) данные о состоянии американского рынка труда и промышленные заказы. В пятницу обратить внимание на индексы деловой активности PMI в сфере услуг и розничные продажи в Еврозоне.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает движение в боковом диапазоне вдоль психологической границы 40-й фигуры. И снова отметим, что не смогла реализоваться разворотная фигура «голова – плечи», а в качестве основного support выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.3423 – 1.4337. С другой стороны отметим, что пара дважды на прошлой неделе пыталась прорваться выше границы 1.4100, но безрезультатно. В пятницу быки пытались закрепиться выше этого рубежа, но к концу дня курс EUR/USD все равно закрылся ниже, а в качестве resistance выступила линия сопротивления «К», проведенная через недельные максимумы июня. Боковой характер торговли подтверждает индикатор RSI, который весь июнь движется между сигнальными линиями, совершая краткосрочные заскоки в экстремальные зоны. Если пара не сможет прорваться выше границы 41-й фигуры и отскочит вниз, то можно ожидать нового снижения евро за границу 1.4000, при этом, ключевым support остается отметка 1.3900. Если курс EUR/USD пробивает ее, то следующей целью будет июньский low на отметке 1.3737, после чего пара может быстро дойти до границы 35-й фигуры. Этому может поспособствовать заседание ЕЦБ: если ставку понизят еще на 25 б.п. до уровня 0.75%, то это может привести к ускорению падения евро. Если ставка останется без изменения (наиболее вероятный исход), то все будут ждать пресс-конференции Ж.К.Трише. Агрессивные комментарии председателя ЕЦБ могут оказать поддержку евро, т.е. курс EUR/USD пойдет на штурм последних многомесячных high и наоборот. Что касается данных по американскому рынку труда, то они могут оказать очень сильное влияние на игроков только если окажутся очень сильно отличными от прогнозов. Например, если безработица поднимется выше 10% или nonfarm payrolls покажут снижение рабочих мест менее чем на 300 000. Так же все внимание нужно обращать на ситуацию с фондовыми индексами и ценами на нефть, рост которых оказывает поддержку евро и наоборот.

Рис.3