Обзор рынка за 9 февраля

Четверг 9 февраля оказался очень волатильным для американской валюты. Индекс доллара USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести мировых валют, колебался в достаточно широком диапазоне 78,795 – 78,480 по мере того как участники рынка переваривали решения двух европейских регуляторов, Европейского центрального банка и Банка Англии. Заявки на пособия по безработице в США в очередной раз преподнесли приятный сюрприз (358 тыс. против 369 тыс.), но в целом были проигнорированы рынком.

Пара EUR/USD предприняла попытку закрепиться выше отметки 1,3300. Итоги заседания Управляющего совета ЕЦБ не принесли никаких неожиданных результатов, да и пресс-конференция господина Драги прошла без громких заявлений. Регулятор оставил учетную ставку без изменений, а его глава подтвердил намерение провести в феврале очередной аукцион по покупке трехлетних долговых обязательств у коммерческих банков (Longer Term Refinancing Operations, LTRO). Он в очередной раз выразил удовлетворение итогами декабрьских LTRO, подчеркнул их временный характер и заверил всех присутствующих, что все возникающие при реализации нестандартных мер риски тщательно проанализированы и находятся под контролем.

Мы полагаем, что комментарии господина Драги усиливают уверенность инвесторов в перспективах европейской валюты. Так или иначе, еврозона уже обладает полноценным планом для преодоления долгового кризиса. Он нацелен как на немедленное улучшение состояние банковского сектора через аукционы LTRO, так и на долгосрочную перспективу, через реформирование и унификацию фискальных политик стран ЕС. Все это усиливает позиции евро в долгосрочной перспективе и может способствовать продолжению текущего восходящего импульса. Целями движения по нашим оценкам становятся уровни 1,3330 и 1,3520.

Британский фунт отметился неоднозначной реакцией на решение Банка Англии расширить программу количественного смягчения на 50 млрд. фунтов. Пара GBP/USD колебалась в достаточно широком диапазоне 1,5815-1,5885. Расширение британской версии QE оказалось недостаточно масштабным, чтобы оказать влияние на стерлинг, но в то же самое время может оказать поддержку начавшемуся процессу восстановления экономической активности. Кросс-курс EUR/GBP первоначально откатился к отметке 0,8330, но затем снова вернулся в область 0,8400.

В отсутствие значимых новостей динамика австралийского и новозеландского долларов определялась поведением их американского конкурента. Пары AUD/USD и NZD/USD продемонстрировали высокий уровень обратной корреляции с индексом доллара, проведя день в боковых коридорах 1,0780-1,0820 и 0,8335-0,8375.

Японская иена продолжила ослабевать против доллара США, достигнув отметки 77,42.

Прогноз на пятницу, 10 февраля

В пятницу, 10 февраля, доллар США имеет все шансы продолжить оставаться под давлением. Значимой макроэкономической статистики, способной оказать ему существенную поддержку, к выходу не запланировано. Данные по платежному балансу в последнее время практически игнорируются участниками валютного рынка.

Пара EUR/USD, в случае продолжения роста, может встретить сопротивление в области 1,3330. Для сохранения заряженности вверх ей очень важно удерживать поддержку в области 1,3200. В случае его пробития возрастают шансы начала затяжной коррекции и очередного тестирования 1,3040.

Данные по инфляции в Великобритании также будут ожидаться с особым интересом. Банк Англии убежден, что в начале 2012 года, по мере вымывания эффекта от повышения ставки НДС в прошлом году, она сразу же пойдет на спад и должна приблизиться к целевому уровню в 2%. Соответственно, пара GBP/USD может оказаться под влиянием этого отчета. В настоящий момент после роста к отметке 1,5900 в течение двух недель с уровня 1,5300 она чувствует себя не очень уверенно. Хорошими уровнями поддержки, в случае начала коррекции, могут выступить 1,5760 и 1,5660.

Австралийский доллар имеет шансы вновь укрепить свои позиции против доллара. В ночь с четверга на пятницу резервный банк Австралии опубликует стейтмент, отражающий его мнение относительно перспектив инфляции и темпов экономического роста. Накануне регулятор принял решение не понижать учетную ставку, и участники рынка могут прояснить для себя его позицию. Для продолжения роста важно удерживать поддержку 1,0740. В случае начала коррекции значимой поддержкой может стать 1,0665.

Японская иена продолжает свой уверенный рост. С позиций технического анализа целями движения становятся 78,25, но для открытия длинных позиций текущие цены уже достаточно высоки, а потому будут сопровождаться повышенными рисками.

Календарь экономических новостей на пятницу, 10 февраля 2012 года