Источник: JP Morgan Chase & Company

Подразделение финансовой группы по предоставлению услуг «Казначейства и Рынок Капитала», в очередной раз, продемонстрировало самый высокий уровень роста. В течение четвертого квартала 2005 года, выручка данного подразделения выросла на 14.0% и составила 1.62 млрд. долларов, за счет роста активов от бизнеса «депозитарного хранения активов» до 11.2 трлн. долларов, что было связано с ростом фондового и долгового рынка ценных бумаг, а также поглощением компании Vastera. Росту выручки способствовало увеличение доходов от торговли на валютном рынке, клиринговых услуг и предоставления кредитов обеспеченных ликвидными ценными бумагами. Операционные доходы подразделения выросли на 107.0% и составили 300.0 млн. долларов. Выручка подразделения по «Доверительному Управлению» выросла на 15.3% и составила 1.51 млрд. долларов. За счет значительного увеличения комиссионного вознаграждения и чистого увеличения активов операционные доходы подразделения выросли на 30.0% и составили 342.0 млн. долларов, что, в основном, было связано с успешным поглощением компании Highbridge Capital Management. Объем активов под управлением вырос на 7.0% и достиг уровня 847.0 млрд. долларов, в основном, из-за роста фондового рынка и привлечения новых активов для доверительного управления. Продажа компании Brown Co, которая предоставляет брокерские услуги мелким и средним клиентам на рынке ценных бумаг, брокерской компании E*Trade, увеличила доходы подразделения по «Доверительному Управлению» на 1.6 млрд. долларов. Непроцентные расходы по данному направлению деятельности выросли на 114.0 млн. и составили 1.0 млрд. долларов, по сравнению с тем же периодом 2004 года.

Источник: JP Morgan Chase & Company

Оживление фондового рынка, увеличение объема и количества новых размещений долговых ценных бумаг и акций, а также низкий уровень долгосрочных процентных ставок, высокие темпы роста мировой экономики и США, по мнению аналитика финансовой компании «Форекс Клуб» Арама Саакяна, делают акции финансовой группы JP Morgan Chase & Company привлекательными и для среднесрочного, и для долгосрочного инвестирования, доля акций которой в рекомендуемом портфеле фондового рынка составляет 5.5% (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье). Однако, по сравнению с финансовой группой Citigroup Inc. (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о финансовой группе Citigroup, смотрите в статье), профильный бизнес JP Morgan Chase & Company, в частности инвестиционный банкинг и рынок ценных бумаг, более эластичны к изменениям на финансовых рынках, что включает в себя незначительный риск для инвесторов со среднесрочными стратегиями. В связи с этим, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о компании JP Morgan Chase & Company, смотрите в статье).

20 Января, финансовая группа Citigroup Inc. опубликовала финансовые данные, за 4 квартал 2005 года и 2005 год. Чистые доходы, за 4 квартал 2005 года, увеличились на 30.3% и составили 6.93 млрд. долларов, тогда как рост доходов за 2005 год составил 44.3% и достиг уровня 24.59 млрд. долларов. Доходы в расчете на акцию составили 1.37 доллара, и увеличились на 34.3%, по сравнению с четвертым кварталом 2004 года, что включает в себя расходы в размере 354.0 млн. и 252.0 млн. долларов, от проведения масштабной стандартизации процесса списания долгов, в сфере обслуживания мелкой клиентуры, и банкротства клиентов, в связи с изменением законодательства, соответственно. Однако, за четвертый квартал 2005 года, финансовая группа получила дополнительные доходы от благоприятного завершения судебного процесса по делу WorldCom/Research и продажи акций японской компании Nikko Cordal на сумму 623.0 млн. долларов. За тот же период, операционные доходы компании незначительно сократились и составили всего 4.97 млрд. долларов, по сравнению с 23.0% ростом за 2005 год. Общая выручка финансовой группы увеличилась на 3.3%, по сравнению с четвертым кварталом 2004 года, и составила 20.8 млрд. долларов. В 2005 году, выручка выросла на 5.0% и составила 83.6 млрд. долларов. Компания в течение четвертого квартала прошлого года выкупила акций на общую сумму 4.4 млрд. долларов. Во время пресс-конференции, главный исполнительный директор финансовой группы Citigroup, г. Принс, заявил «Результаты нашей деятельности за четвертый квартал являются отражением роста количества клиентов, что обеспечило двузначное увеличение выручки у некоторых франчайзингов, включая международное направление. Несмотря на изменение законодательства, что привело к увеличению банкротств среди клиентов, конъюнктура рынка ссудных капиталов остается благоприятной. Наши финансовые результаты также включают в себя доходы от изменения резервов, предусмотренные для покрытия издержек судебного разбирательства по делу WorldCom/Research. В течение квартала, мы предприняли значительные усилия для укрепления бизнеса по франчайзингу. Для предоставления финансовых услуг нашим клиентам по всему миру мы открыли 207 новых филиалов и установили множество банкоматов по выдаче кредитов в Японии. Успешное завершение поглощения компании Legg Mason, обеспечило дополнительными финансовыми консультантами и 124 филиалами наше подразделение Smith Barney. Средства полученные от продажи акций компании Nikko Cordal мы инвестировали в наше подразделение Nikko Citigroup Ltd. Мы также увеличили нашу долю в китайском банке Shanghai Pudong Development Bank до уровня 19.9%». Он также отметил «По нашему мнению, в этом году, есть реальные возможности для роста нашего бизнеса по франчайзингу. Мы продолжаем работать над расширением филиальной сети и совершенствованием финансовых продуктов и услуг, для наших клиентов».

Источник: Citigroup Inc.

Выручка подразделения «Global Consumer Group» по обслуживанию мелкой клиентуры сократилась на 2.9% и составила 11.8 млрд. долларов, в основном за счет вялого роста бизнеса, по обслуживанию пластиковых карт, в США. Замедление темпов роста данного направления связано с неблагоприятным изменением законодательства и расходами в размере 545.0 млн. долларов, по изменению учетной практики. Несмотря на вялый рост в США, выручка и чистые доходы международного подразделения, по продаже и обслуживанию пластиковых карт, выросли на 19.0% и 4.0%, соответственно. Подразделение финансовой группы Citigroup в США, по предоставлению потребительских и ипотечных кредитов розничным клиентам продемонстрировало рост выручки на 11.0%. Однако, выручка данного направления деятельности на остальных регионах осталась без изменения и составила 958.0 млн. долларов. В США объем предоставленных кредитов розничным клиентам увеличился на 7.0%, тогда как выручка осталась без изменения на уровне 2.36 млрд. долларов. В течение четвертого квартала 2005 года, было открыто 97 новых подразделений, за пределами Японии, а также было установлено множество банкоматов по выдаче кредитов. Финансовой группе удалось увеличить объем депозитов розничных клиентов, как в США, так и в международном регионе.

Источник: Citigroup Inc.

Выручка подразделения по предоставлению инвестиционно-банковских услуг увеличилась на 14.1% и достигла уровня 6.24 млрд. долларов. Столь масштабный рост был связан с 39.0% увеличением доходов от операций с акциями с физической поставкой и производных инструментов, что является одним из традиционных направлений деятельности финансовой группы. Несмотря на «высокую изменчивость» процентных ставок доходы на рынке долговых ценных бумаг сократились на 9.0%. В четвертом квартале был зафиксирован 25.0% рост выручки от консультаций, по слиянию и поглощению, что было компенсировано сокращением доходов от размещения акций и облигаций. За тот же период, чистые доходы подразделения по предоставлению инвестиционно-банковских услуг выросли на 21.0% и составили 2.05 млрд. долларов.