ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ, АНАЛИЗ РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРОГНОЗОВ МАРКЕТ МЕЙКЕРОВ
27 Января компания Procter & Gamble Company опубликовала финансовые данные, за 2 квартал 2006 финансового года. Выручка компании увеличилась на 26.9%, по сравнению со вторым кварталом 2005 финансового года и составила 18.3 млрд. долларов. Стоит также отметить, что за 2005 календарный год компания продемонстрировала 17.5% и достигла уровня 33.1 млрд. долларов. Чистые доходы за 2 квартал 2006 финансового года увеличились на 28.9% и составили 2.55 млрд. долларов, по сравнению с тем же периодом 2005 финансового года, тогда как за 2005 календарный год было зафиксировано всего 16.8% увеличение. Доходы в расчете на акцию остались без изменения на уровне 72 центов, по сравнению со вторым кварталом 2005 года, за счет поглощения компании Gillette Company. В частности, чистые доходы на акцию за второй квартал 2006 финансового года включают в себя расходы в размере 0.06-0.07 долларов, из-за поглощения компании Gillette Company. Однако, за 2005 календарный год данный показатель вырос на 4.2% и составил 1.48 долларов. Рост физического объема продаж составил 27.0%, в течение второго квартала 2006 финансового года. Стоит также отметить, что выросли объемы продаж во всех регионах мира. Неблагоприятное изменение валютных курсов, сократило чистую выручку компании на 2.0%. Для 2006 финансового года эксперты компании ожидают рост объема продаж от 18.0% до 20.0%, с учетом возможного 2.0% отрицательного эффекта от неблагоприятного изменения валютных курсов. Компания в течение второго квартала увеличила размер дивидендов на 12.0% до уровня 0.28 доллара. За тот же период, компания выкупила акций на общую сумму в 3.5 млрд. долларов, в рамках программы по выкупу акций в размере 20.0 млрд. долларов (более подробный о обзор деятельности компании UPS за четвертый квартал 2005 года, смотрите в статье).
· Доля акций, выпущенных в обращение, в портфелях институциональных инвесторов – 58.1 %
Общее количество институциональных инвесторов, владеющих акциями компании Procter & Gamble – 1435
|
Институциональный инвестор |
Количество акций в портфеле |
Рыночная цена портфеля, в млн. долларах США |
Акции в портфеле / акции компании, выпущенные в обращение |
Дата обновления данных |
|
Barclays Global Investors International |
120,809,134 |
7,042.0 |
3.67 % |
12/31/2005 |
|
State Street Global Advisors |
104,090,237 |
6,067.4 |
3.17 % |
12/31/2005 |
|
Berkshire Hathaway Inc |
100,000,000 |
5,829.0 |
3.04 % |
12/31/2005 |
|
Vanguard Group |
80,042,637 |
4,665.7 |
2.43 % |
12/31/2005 |
|
Alliance Capital Management |
69,727,786 |
4,064.4 |
2.12 % |
12/31/2005 |
|
Northern Trust Company |
56,021,888 |
3,265.5 |
1.70 % |
12/31/2005 |
|
Wellington Management |
50,405,818 |
2,938.2 |
1.53 % |
12/31/2005 |
|
Fidelity Management & Research Company |
48,600,576 |
2,832.9 |
1.48 % |
12/31/2005 |
|
Mellon Financial Corporation |
43,063,619 |
2,510.2 |
1.31 % |
12/31/2005 |
|
Janus Capital Management |
42,386,469 |
2,470.7 |
1.29 % |
12/31/2005 |
Источник: Edgar, NYSE, NASDAQ
Компания Procter & Gamble имела достаточно солидные финансовые данные, а также обеспечивала стабильный рост доходов за последнее время. Сфера производства потребительских товаров оценивается институциональными инвесторами как одна из самых стабильных. Положительный эффект высоких темпов экономического роста США и мировой экономики, относительно низкий курс доллара США в состоянии еще больше укрепить финансовые данные компании. Успешное освоение быстро растущих рынков развивающихся стран сделает компанию более динамичной и обеспечит двузначный рост доходов в ближайшее время. По мнению аналитика компании «Форекс Клуб» Арама Саакяна, акции компании Procter & Gamble Company привлекательны для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. В связи с чем, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «покупать» без изменения. Поскольку сфера производства потребительских товаров не является профильным направлением инвестирования мы постепенно сократили долю акций компании Procter & Gamble в рекомендуемом портфеле фондового рынка (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).
РЕКОМЕНДАЦИИ МАРКЕТ МЕЙКЕРОВ
|
Маркет Мейкер |
Рекомендация |
Направления изменения рекомендации |
Дата изменения рекомендации |
|
FXClub Group of Companies |
Buy |
Без изменения |
04.03.2006 |
|
Smith Barney Citigroup |
Hold |
Без изменения |
02.27.2006 |
|
CIBC World Markets |
Hold |
Снижение |
01.29.2006 |
|
Buckingham Research |
Accumulate |
Без изменения |
01.27.2006 |
|
AG Edwards |
Buy |
Без изменения |
01.04.2006 |
|
Lehman Brothers |
Equal Weight |
Без изменения |
12.21.2005 |
|
Bank of America Securities |
Buy |
Без изменения |
12.14.2005 |
|
Morgan Stanley/DW |
Outperform |
Снижение |
12.13.2005 |
|
Prudential Securities |
Accumulate |
Без изменения |
12.13.2005 |
|
RobinsonHumphrey |
Neutral |
Без изменения |
12.13.2005 |
|
Goldman Sachs |
In Line |
Без изменения |
10.14.2005 |
|
Bear Stearns |
Hold |
Без изменения |
10.03.2005 |
ДИАПАЗОН ОЖИДАЕМЫХ ЦЕН
ДИНАМИКА ГОДОВЫХ EPS
ДИНАМИКА КВАРТАЛЬНЫХ EPS
МИНИМАЛЬНОЕ, МАКСИМАЛЬНОЕ И СРЕДНЕЕ ОЖИДАНИЕ ПО EPS
КВАРТАЛЬНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ ОЖИДАНИЙ ДЛЯ EPS
|
Дата окончания финансового периода |
Среднее значение ожиданий EPS |
Максимальное значение ожиданий EPS |
Минимальное значение ожиданий EPS |
|
Март 2006 |
0.608 |
0.62 |
0.60 |
|
Июнь 2006 |
0.551 |
0.58 |
0.53 |
|
Сентябрь 2006 |
0.778 |
0.82 |
0.73 |
|
Декабрь 2006 |
0.827 |
0.86 |
0.80 |
|
Март 2007 |
0.737 |
0.76 |
0.72 |
|
Июнь 2007 |
0.677 |
0.71 |
0.64 |
|
Сентябрь 2007 |
0.910 |
0.92 |
0.90 |
|
Декабрь 2007 |
0.910 |
0.92 |
0.90 |
ГОДОВЫЕ ЗНАЧЕНИЯ ОЖИДАНИЙ ДЛЯ EPS
|
Дата окончания финансового года |
Среднее значение ожиданий EPS |
Максимальное значение ожиданий EPS |
Минимальное значение ожиданий EPS |
|
Июнь 2006 |
2.618 |
2.65 |
2.59 |
|
Июнь 2007 |
3.011 |
3.06 |
2.95 |
|
Июнь 2008 |
3.433 |
3.53 |
3.30 |
|
Июнь 2009 |
3.780 |
3.78 |
3.78 |
|
Июнь 2010 |
4.220 |
4.22 |
4.22 |
ГОДОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Стандарт учета US GAAP, в млн долларах
|
|
30 Июня 2005 |
30 Июня 2004 |
30 Июня 2003 |
30 Июня 2002 |
30 Июня 2001 |
|
Выручка |
56,741 |
51,407 |
43,377 |
40,238 |
39,244 |
|
Чистые доходы |
7,257 |
6,481 |
5,186 |
4,352 |
2,922 |
|
Общие активы |
61,527 |
57,048 |
43,706 |
40,776 |
34,387 |
|
Акционерный капитал |
17,477 |
17,278 |
16,186 |
13,706 |
12,010 |
|
Долгосрочный долг |
12,887 |
12,554 |
11,475 |
11,201 |
9,792 |
|
Общие обязательства |
44,050 |
39,770 |
27,520 |
27,070 |
22,377 |
КВАРТАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Стандарт учета US GAAP, в млн долларах
|
|
31 Декабря 2005 |
30 Сентября 2005 |
30 Июня 2005 |
31 Марта 2005 |
31 Декабря 2004 |
|
Выручка |
18,337 |
14,793 |
14,258 |
14,287 |
14,452 |
|
Чистые доходы |
2,546 |
2,029 |
1,497 |
1,720 |
1,975 |
|
Общие активы |
136,522 |
61,906 |
61,527 |
63,076 |
63,032 |
|
Акционерный капитал |
66,414 |
14,533 |
18,475 |
18,730 |
19,884 |
|
Долгосрочный долг |
31,394 |
21,046 |
12,887 |
12,936 |
13,385 |
|
Общие обязательства |
70,108 |
47,373 |
43,052 |
44,346 |
43,148 | |
