Источник: JP Morgan Chase; Citigroup; Deutsche Bank; UBS; HSBC

Оживление фондового рынка, увеличение объема количества новых размещений долговых ценных бумаг и акций, высокая изменчивость на рынках валют и сырья, а также высокие темпы роста мировой экономики и США, по мнению аналитика финансовой компании «Форекс Клуб» Арама Саакяна, делают акции финансовой группы JP Morgan Chase & Company привлекательными и для среднесрочного, и для долгосрочного инвестирования, доля акций которой в рекомендуемом портфеле фондового рынка составляет 4.5% (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье). Финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками (Граф. 2 и 3). Однако, по сравнению с финансовой группой Citigroup Inc. (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о финансовой группе Citigroup, смотрите в статье), профильный бизнес JP Morgan Chase & Company, в частности инвестиционный банкинг и рынок ценных бумаг, более эластичны к изменениям на финансовых рынках, что включает в себя незначительный риск для инвесторов со среднесрочными стратегиями. В связи с этим, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о компании JP Morgan Chase & Company, смотрите в статье).

17 Апреля, финансовая группа Citigroup Inc. опубликовала финансовые данные, за 1 квартал 2006 года. Чистые доходы, за первый квартал 2006 года, увеличились на 3.6% и составили 5.6 млрд. долларов, по сравнению с тем же периодом прошлого года (Табл. 2). Доходы в расчете на акцию составили 1.12 доллара, и увеличились на 7.7%, по сравнению с первым кварталом 2005 года, что включает в себя расходы в размере 846.0 млн. долларов, по вознаграждению сотрудников пенсионного возраста. Однако, за первый квартал 2006 года, финансовая группа получила дополнительные доходы, связанный с благоприятным завершением аудита федерального уровня, по налоговым платежам за период 1999 – 2002 годы. Общая выручка финансовой группы увеличилась на 4.7%, по сравнению с первым кварталом 2005 года, и составила 22.2 млрд. долларов. Компания в течение первого квартала этого года выкупила 43.0 млн. акций на общую сумму 2.0 млрд. долларов. Во время пресс-конференции, главный исполнительный директор финансовой группы Citigroup, г. Принс, заявил «Я вполне доволен нашими достижениями за первый квартал, которые являются результатом высокой активности клиентов во многих франчайзингах. Масштабные инвестиции обеспечили рекордно высокий уровень выручки международного направления, а также значительно увеличили выручку от корпоративной и инвестиционной деятельности. Впечатляющие результаты данных франчайзингов компенсировали негативное влияние американского подразделения, по предоставлению услуг розничным клиентам». Он также отметил «Мы открыли 238 новых филиалов в 19 странах мира, а также открыли наш первый филиал в материковой части Китая. Нам удалось увеличить возможности обслуживания большего количества клиентов за счет внедрения новой системы Интернет банкинга под названием Citibank Direct. Благодаря сотрудничеству с сетью супермаркетов 7-Eleven мы установили 5,500 новых банкоматов на территории США. Мы строго осуществляем принятую инновационную стратегию, совершенствуя уникальные продукты и услуги для достижения долгосрочного роста доходов для акционеров нашей компании».

Табл. 2

Источник: Citigroup Inc.

Выручка подразделения «Global Consumer Group» по обслуживанию мелкой клиентуры увеличилась на 1.4% и составила 12.0 млрд. долларов, в основном за счет резкого роста бизнеса, по обслуживанию пластиковых карт в международных подразделениях, а также значительного сокращения доходов в США (Табл. 2). Выручка всех направлений американского подразделения сократились за счет снижения разницы между процентными ставками депозитов и кредитов. В частности, выручка направления по кредитным карточкам сократилась на 6.4% и составила всего 3.2 млрд. долларов. Однако, за счет благоприятной конъюнктуры на рынке кредитования чистые доходы данного направления выросли на 19.0%. Несмотря на вялый рост в США, выручка международного подразделения, по продаже и обслуживанию пластиковых карт, выросла на 16.0%, за счет масштабного роста на Латиноамериканском и Азиатском рынках, тогда как чистые доходы сократились на 4.0%, из-за урегулирования забастовки в Корее. Подразделение финансовой группы Citigroup в США, по предоставлению потребительских и ипотечных кредитов розничным клиентам продемонстрировало снижение выручки на 7.0% до уровня 2.3 млрд. долларов, тогда как объем предоставленных кредитов розничным клиентам увеличился на 8.0%. Однако, выручка данного направления деятельности на остальных регионах незначительно увеличилась и составила 1.0 млрд. долларов. В течение первого квартала 2006 года, было открыто 166 новых подразделений, а также было установлено множество банкоматов по выдаче кредитов. Финансовой группе удалось увеличить объем депозитов розничных клиентов, как в США, так и в международном регионе.

Граф. 3