Источник: Citigroup Inc.

В течение третьего квартала этого года, Европейско, Ближне-Восточно, Африканское подразделение финансовой группы продемонстрировало значительный рост продаж и доходов, за счет 20.0% увеличения продаж инветиционно-банковских услуг и 6.0% роста доходов в сфере обслуживания розничных клиентов (Рис. 2 и 3). Доходы финансовой группы в Латиноамериканском регионе по розничному и инветиционно-банковскому бизнесу выросли на 74.0% и 18.0%, соответственно, и обеспечили 39.0% рост выручки. Несмотря на оживление на рынке долговых ценных бумаг и акций выручка Американского подразделения по предоставлению инветиционно-банковских услуг сократилась на 29.0%, что стало причиной для 4.0% сокращения выручки Американского подразделения в целом. В третьем квартале 46.0% рост чистых доходов от доверительного управления в Азиатском регионе, за исключением Японии, был полностью компенсирован 13.0% сокращением доходов от обслуживания розничных клиентов.

Табл. 2

Источник: Citigroup Inc.

Относительно высокие темпы роста мировой экономики, внедрение новых финансовых инструментов, а также совершенствование существующих услуг как для корпоративных, так и для розничных клиентов позволят финансовой группе Citigroup обеспечить успешное развитие своего бизнеса, что, по мнению аналитика финансовой компании «Форекс Клуб» Арама Саакяна, делает акции компании Citigroup Inc. привлекательными для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. В связи с этим, аналитик финансовой компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «покупать» без изменения (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о финансовой группе Citigroup, смотрите в статье). Кроме того, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными и розничными банками бизнес финансовой группы Citigroup значительно диверсифицирован и широко распространен во всех основных экономических регионах мира, что обеспечивает сбалансированный рост доходов (Рис. 1 и 5). В течение последних пяти лет, значение соотношения чистые доходы / общие активы оказалось самым высоким среди ведущих мировых финансовых групп. Поскольку, в процессе управления рекомендуемого портфеля фондового рынка мы применяем методы «консервативной стратегии», доля финансовой группы Citigroup превышает 5.8% уровень (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

18 Октября финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные, за 3 квартал 2006 года. Выручка финансовой группы, за третий квартал этого года, увеличилась на 8.0%, по сравнению с третьим кварталом 2005 года, и составила 15.4 млрд. долларов (Табл. 3). Чистые доходы, за третий квартал 2006 года, увеличились на 30.5% и составили 3.3 млрд. долларов, тогда как за тот же период 2005 года, доходы составили 2.5 млрд. долларов. Стоит отметить, что чистые доходы за третий квартал 2005 года включали в себя расходы в размере 0.3 млрд. долларов из-за невозвращенных кредитов, в связи с ураганом «Катрина». Доходы в расчете на акцию составили 0.92 доллара, за третий квартал этого года, по сравнению с доходами на акцию в размере 0.71 доллара, за тот же период 2005 года. Согласно опубликованным данным, в третьем квартале этого года финансовая группа сэкономила 0.7 млрд. долларов за счет успешного слияния с банком Bank One. До конца 2006 года, руководство финансовой группы намерено сэкономить 2.8 млрд. долларов. Во время пресс-конференции, президент и исполнительный директор финансовой группы JP Morgan Chase & Company, г. Даймон, заявил «Мы довольны финансовыми результатами нашей группы. Было приятно увидеть, что наши усилия оправдали себя. Несмотря на это нам предстоит большая работа. Рост доходов был обусловлен рекордно высоким уровнем доходов от комиссионного вознаграждения за инвестиционно-банковские услуги и торговли на финансовых рынках. Замедление темпов роста на рынке ипотечного кредитования имело негативное влияние на финансовые результаты подразделения по предоставлению услуг розничным клиентам. Основные источники роста нашего бизнеса, в том числе доверительное управление активами, обслуживание депо счетов и пластиковых карточек, кредитование и выпуск дорожных чеков, демонстрируют непрерывный рост. Росту доходов также способствует благоприятная конъюнктура на рынке кредитования, что по нашему мнению не будет иметь продолжение в будущем». По поводу приобретения розничного бизнеса банка Bank of New York, Даймон, отметил «Мы полностью завершили процесс преобразования нашего розничного бизнеса New York Tri, что является самым масштабным преобразованием в банковской сфере и ключевым шагом для обеспечения эффективности поглощения. Благодаря усилиям и командной работе нашей команде удалось заметно продвинуться в процессе преобразования недавно приобретенного розничного бизнеса банка Bank of New York. Мы намерены завершить процесс изменения старой торговой марки и совершенствования существующей системы в начале первого квартале 2007 года». Финансовая группа выкупила 20.0 млн. акций на сумму 0.9 млрд. долларов, средняя цена которой составила 44.88 долларов. В рамках утвержденного проекта, в этом году, финансовая группа намерена выкупить акций на общую сумму 8.0 млрд. долларов.

Табл. 3

Источник: JP Morgan Chase & Company

В третьем квартале 2006 года, выручка подразделения по инвестиционному банкингу увеличилась на 4.6% и составила 4.7 млрд. долларов, что является вторым самым высоким уровнем за всю историю финансовой группы (Табл. 3 и Рис. 4). Чистые доходы подразделения сократились на 8.6% и составили 1.0 млрд. долларов, что было связано с увеличением уровня премиальных надбавок. Доходы инвестиционно-банковского подразделения за счет комиссионных вознаграждений выросли на 44.0% и составили 1.4 млрд. долларов, что является рекордно высоким уровнем. Выручка от предоставления консультационных услуг увеличилась на 45.0% и составила 0.4 млрд. доллара. Выручка от организации размещения долговых ценных бумаг увеличилась на 49.0% и составила 0.7 млрд. долларов, тогда как выручка от организации размещения акций выросла на 31.0% и составила 0.3 млрд. доллара. Впечатляющий рост доходов от организации размещения долговых ценных бумаг был обусловлен рекордно высоким уровнем комиссионного вознаграждения по синдицированным кредитам. Несмотря на оживление рынка долговых ценных бумаг, выручка подразделения от торговли сократилась на 3.0% и достигла уровня 2.4 млрд. долларов. В течение третьего квартала этого года, непроцентные расходы инвестиционно-банковского подразделения выросли на 8.0% и составили 3.1 млрд. долларов, в основном, за счет увеличения вознаграждения сотрудников.

Рис. 4