ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ, АНАЛИЗ РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРОГНОЗОВ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ

17 Января финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные за 4 квартал 2006 года и 2006 год. Чистые выручка финансовой группы увеличилась на 19.1%, по сравнению с четвертым кварталом 2005 года, и составила 16.1 млрд. долларов. В 2006 году темпы роста выручки оказались незначительно ниже и составили 14.3%. За тот же период чистые доходы выросли на 70.3% и достигли 14.4 млрд. долларов. Чистые доходы, за четвертый квартал 2006 года, увеличились на 67.8% и составили 4.5 млрд. долларов, тогда как за тот же период 2005 года, доходы составили 2.7 млрд. долларов. Стоит отметить, что чистые доходы за четвертый квартал 2006 года включают в себя доходы от прекратившихся операций в размере 0.6 млрд. долларов. Доходы в расчете на акцию составили 1.26 долларов, за четвертый квартал 2006 года, по сравнению с доходами на акцию в размере 0.76 долларов, за тот же период 2005 года. Значение этого показателя выросло на 69.8% до уровня 4.04 долларов в течение 2006 года. Согласно опубликованным данным, в четвертом квартале 2006 года и 2006 году финансовая группа сэкономила 0.7 млрд. и 2.8 млрд. долларов, соответственно, за счет успешного слияния с банком Bank One. Расходы, связанные с приобретением этого банка составили 3.4 млрд. долларов начиная с 2004 года. В 2006 году, финансовая группа выкупила 90.7 млн. акций на сумму 3.9 млрд. долларов, средняя цена которой составила 43.41 долларов. Из этой суммы только 21.1 млн. акций было выкуплено в четвертом квартале прошлого года. В рамках утвержденного проекта, в этом году, финансовая группа намерена выкупить акций на общую сумму 2.8 млрд. долларов (более подробный обзор о деятельности финансовой группы JP Morgan Chase & Company за четвертый квартал 2006 года, смотрите в статье).

КРУПНЫЕ ИСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

· Доля акций, выпущенных в обращение, в портфелях институциональных инвесторов – 69.5 %

· Общее количество институциональных инвесторов, владеющих акциями финансовой группы JP Morgan Chase – 1288

Источник: JP Morgan Chase & Company; NASDAQ

Рекордно высокий уровень прибыли и продаж является результатом высокой изменчивость цен на рынках сырья и долговых ценных бумаг, а также значительного роста котировок на мировых фондовых рынках. Все подразделения финансовой группы JP Morgan Chase, за исключением сферы предоставления розничных банковских услуг, продемонстрировали впечатляющие результаты, несмотря на замедление темпов экономического роста в США. Предстоящие размещения ценных бумаг в развитых и развивающихся странах, высокая изменчивость на рынках долговых ценных бумаг и сырья, а также относительно высокие темпы роста мировой экономики, по мнению аналитика финансовой компании «Форекс Клуб» Арама Саакяна, делают акции финансовой группы JP Morgan Chase привлекательными и для среднесрочного, и для долгосрочного инвестирования. Более того, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками. Однако, по сравнению с финансовой группой Citigroup, профильный бизнес JP Morgan Chase, в частности инвестиционный банкинг и управление благосостоянием, более эластичны к изменениям на финансовых рынках, что включает в себя риск для инвесторов с краткосрочными и среднесрочными стратегиями, поскольку темпы роста экономик развитых стран постепенно замедляются. В связи с этим, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения. После многочисленных сделок, доля акций финансовой группы JP Morgan Chase в рекомендуемом портфеле фондового рынка сократилась до 4.4% (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

РЕКОМЕДАЦИИ АНАЛИТИКОВ