ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ, АНАЛИЗ РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРОГНОЗОВ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ

18 Апреля финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные за 1 квартал 2007 года. Чистая выручка финансовой группы увеличилась на 25.0% и составила 19.0 млрд. долларов, по сравнению с первым кварталом 2006 года (Табл. 3 и 4). Чистые доходы, за первый квартал 2007 года, увеличились на 55.4% и составили 4.8 млрд. долларов, тогда как за тот же период 2006 года, доходы составили 3.1 млрд. долларов. Доходы в расчете на акцию составили 1.38 долларов, за первый квартал 2007 года, по сравнению с доходами на акцию в размере 0.87 долларов, за тот же период 2006 года. Согласно опубликованным данным, в первом квартале 2007 года финансовая группа сэкономила 0.7 млрд. долларов, за счет успешного слияния с банком Bank One. Расходы, связанные с приобретением этого банка составили 3.5 млрд. долларов начиная с 2004 года. Процесс поглощения некоторых подразделений банка Bank of New York финансовая группа намерена полностью завершить в конце этого года. В первом квартале 2007 года, финансовая группа выкупила 80.9 млн. акций на сумму 4.0 млрд. долларов, средняя цена которой составила 49.45 долларов. Более того, 19 Апреля был утвержден новый проект, согласно которому финансовая группа намерена выкупить акций на общую сумму 2.9 млрд. долларов (более подробный обзор о деятельности финансовой группы JP Morgan Chase & Company за первый квартал 2007 года, смотрите в статье).

КРУПНЫЕ ИСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

· Доля акций, выпущенных в обращение, в портфелях институциональных инвесторов – 71.6 %

· Общее количество институциональных инвесторов, владеющих акциями финансовой группы JP Morgan Chase – 1348

Источник: JP Morgan Chase & Company; NASDAQ

Рекордно высокий уровень прибыли и продаж является результатом высокой изменчивости цен на рынках сырья и долговых ценных бумаг, а также значительного роста котировок на мировых фондовых рынках. Все подразделения финансовой группы JP Morgan Chase, за исключением сферы предоставления розничных банковских услуг, продемонстрировали впечатляющие результаты, несмотря на замедление темпов экономического роста в США. В среднесрочной перспективе, основными источниками роста доходов финансовой группы JP Morgan Chase могут стать предстоящие размещения ценных бумаг в развитых и развивающихся странах, высокая изменчивость на рынках долговых ценных бумаг и сырья, а также высокие темпы роста экономик Еврозоны, стран Юго-восточной Азии и Восточной Европы. Более того, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками. Однако, по сравнению с финансовой группой Citigroup, профильный бизнес JP Morgan Chase, в частности инвестиционный банкинг и управление благосостоянием, более эластичны к изменениям на финансовых рынках, что включает в себя риск для инвесторов с краткосрочными и среднесрочными стратегиями, поскольку темпы роста экономик развитых стран постепенно замедляются. В связи с этим, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения. В конце Апреля акции JP Morgan Chase торговались в пределах 53.0 долларов, что является максимальным уровнем за последние шесть лет. Благодаря резкому росту нам удалось зафиксировать часть прибыли и сократить долю акций финансовой группы JP Morgan Chase в рекомендуемом портфеле фондового рынка до 4.3% (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

РЕКОМЕДАЦИИ АНАЛИТИКОВ