ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ, АНАЛИЗ РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРОГНОЗОВ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ

18 Июля финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные за 2 квартал 2007 года. Чистая выручка финансовой группы увеличилась на 25.3% и составила 18.9 млрд. долларов, по сравнению со вторым кварталом 2006 года. Чистые доходы, за второй квартал 2007 года, выросли на 19.6% и составили 4.2 млрд. долларов, тогда как за тот же период 2006 года, доходы составили 3.5 млрд. долларов. Доходы в расчете на акцию составили 1.2 долларов, за второй квартал 2007 года, по сравнению с доходами на акцию в размере 0.99 долларов, за тот же период 2006 года. Согласно опубликованным данным, во втором квартале 2007 года финансовая группа сэкономила 0.7 млрд. долларов, за счет успешных слияний и поглощений. Процесс поглощения некоторых подразделений банка Bank of New York финансовая группа намерена полностью завершить в конце этого года. Во втором квартале 2007 года, финансовая группа выкупила 36.7 млн. акций на сумму 1.9 млрд. долларов, средняя цена которой составила 51.13 долларов. Стоит напомнить, что в Апреле был утвержден новый проект, согласно которому финансовая группа намерена выкупить акций на общую сумму 2.9 млрд. долларов (более подробный обзор о деятельности финансовой группы JP Morgan Chase & Company за второй квартал 2007 года, смотрите в статье).

КРУПНЫЕ ИСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

· Доля акций, выпущенных в обращение, в портфелях институциональных инвесторов – 69.3 %

· Общее количество институциональных инвесторов, владеющих акциями финансовой группы JP Morgan Chase – 1351

Источник: JP Morgan Chase & Company; NASDAQ

Рекордно высокий уровень прибыли и продаж является результатом высокой изменчивости цен на рынках сырья и долговых ценных бумаг, а также значительного роста котировок на мировых фондовых рынках. Все подразделения финансовой группы JP Morgan Chase, за исключением сферы предоставления розничных банковских услуг, продемонстрировали впечатляющие результаты, несмотря на замедление темпов экономического роста в США. В среднесрочной перспективе, основными источниками роста доходов финансовой группы JP Morgan Chase могут стать предстоящие размещения ценных бумаг в развитых и развивающихся странах, высокая изменчивость на рынках долговых ценных бумаг и сырья, а также высокие темпы роста экономик Еврозоны, стран Юго-восточной Азии и Восточной Европы. Более того, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками. Однако, по сравнению с финансовой группой Citigroup, профильный бизнес JP Morgan Chase, в частности инвестиционный банкинг и управление благосостоянием, более эластичны к изменениям на финансовых рынках, что включает в себя риск для инвесторов с краткосрочными и среднесрочными стратегиями, поскольку темпы роста экономик развитых стран постепенно замедляются. В связи с этим, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения. Акции этой компании, благодаря резкому падению, достигли краткосрочных линий поддержки, в связи с чем, наш ордер на покупку был исполнен. Сделка по покупке акций JP Morgan & Chase был осуществлен по цене 46.35 долларов. Инвесторы продавали акции этих компаний на основе резкого падения котировок на фондовых рынках и банкротства хедж фонда инвестиционной группы Bear Stearns (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

РЕКОМЕДАЦИИ АНАЛИТИКОВ