ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ, РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРОГНОЗОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ БАНКОВ

17 Октября финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные за 3 квартал 2007 года. Чистая выручка финансовой группы увеличилась на 3.6% и составила 16.1 млрд. долларов, по сравнению с третьим кварталом 2006 года. Несмотря на кризис на рынке недвижимости США и резкое падение цен структурных инструментов чистые доходы финансовой группы выросли на 2.3% и составили 3.4 млрд. долларов. Доходы в расчете на акцию составили 0.97 долларов, за третий квартал 2007 года, по сравнению с доходами на акцию в размере 0.92 доллара, за тот же период 2006 года. Согласно опубликованным данным, в третьем квартале 2007 года финансовая группа сэкономила 0.7 млрд. долларов, за счет успешных слияний и поглощений. Процесс поглощения некоторых подразделений банка Bank of New York финансовая группа намерена полностью завершить в конце этого года. В третьем квартале 2007 года, финансовая группа выкупила 47 млн. акций на сумму 2.1 млрд. долларов, средняя цена которой составила 45.42 долларов. По-прежнему, JP Morgan занимает первое место в сфере размещения акций и организации синдицированных займов (более подробный обзор о деятельности финансовой группы JP Morgan Chase & Company за третий квартал 2007 года, смотрите в статье).

КРУПНЫЕ ИСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

· Доля акций, выпущенных в обращение, в портфелях институциональных инвесторов – N/A

· Общее количество институциональных инвесторов, владеющих акциями финансовой группы JP Morgan Chase – 1351

Источник: JP Morgan Chase & Company; NASDAQ

Среди американских инвестиционных банков финансовая группа JP Morgan Chase меньше всех пострадала от кризиса на рынке недвижимости США. Все подразделения финансовой группы, за исключением сферы предоставления розничных и инвестиционно-банковских услуг, продемонстрировали впечатляющие результаты, несмотря на «замораживание» рынка структурных продуктов и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами класса Sub prime и Alt-A. В среднесрочной перспективе, основными источниками роста доходов финансовой группы JP Morgan Chase могут стать предстоящие размещения ценных бумаг в развитых и развивающихся странах, высокая изменчивость на рынке сырья, резкое падение доходности государственных облигаций, а также высокие темпы роста экономик Еврозоны, стран Юго-восточной Азии и Восточной Европы. Более того, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками. Однако профильный бизнес JP Morgan Chase, в частности инвестиционный банкинг и управление благосостоянием, более эластичны к изменениям на финансовых рынках, что включает в себя риск для инвесторов с краткосрочными и среднесрочными стратегиями, поскольку темпы роста экономик развитых стран постепенно замедляются. В связи с этим, аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения. На фоне колоссальных убытков ведущих инвестиционных банков и ухудшения ситуации на рынке долговых ценных бумаг, обеспеченных разными активами, акции этой компании прочно держались выше краткосрочных линий поддержки. При падении котировок мы намерены увеличить долю акций JP Morgan Chase в рекомендуемом портфеле фондового рынка (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

РЕКОМЕДАЦИИ АНАЛИТИКОВ