АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР ФОНДОВОГО РЫНКА

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

15 Октября финансовая группа Citigroup Inc. опубликовала финансовые данные за 3 квартал 2007 года. Спустя три недели эти данные были скорректированы, так как сосчитать убытки на рынке долговых ценных бумаг обеспеченных ипотечными кредитами, автомобилями и другими активами было почти невозможно, из-за отсутствия ликвидности. Тем не менее, чистая выручка Citigroup выросла на 4.5% и достигла 22.4 млрд. долларов в третьем квартале 2007 года. Однако чистые доходы, за третий квартал 2007 года, сократились на 59.8% и составили всего 2.2 млрд. долларов, по сравнению с тем же периодом 2006 года. Стоит отметить, что чистые доходы включают в себя дополнительные расходы в размере 3.8 млрд. долларов от хеджирования позиций по облигациям, обеспеченными ипотечными кредитами класса Sub prime, и структурным инструментам рынка долгового капитала. Эти убытки включают в себя также потери из-за резкого увеличения спрэда на рынке корпоративных облигаций, краткосрочных и среднесрочных межбанковских кредитов. Во время пресс-конференции, председатель и главный исполнительный директор финансовой группы Citigroup, г. Принц, заявил «Этот квартал оказался разочаровывающим, в контексте беспорядка на рынках ипотечных кредитов класса Sub prime и кредитования. Существенную часть наших убытков обеспечил бизнес на рынке долговых ценных бумаг. Тем не менее, остальные направления нашего бизнеса продемонстрировали хорошие результаты за этот квартал. Международное направление продолжает демонстрировать впечатляющие результаты, выручка которого выросла на 29%. Наш бизнес по предоставлению услуг управления благосостоянием имел рекордно высокий уровень выручки». По поводу перспектив финансовой группы г. Принц заявил «Мы нацелены на улучшение результатов деятельности тех направлений нашего бизнеса, квартальные данные которых оказались ниже ожидаемого». Компания в течение четвертого квартала этого года открыла, в том числе и за счет приобретения, 96 новых филиалов по предоставлению розничных и корпоративных банковских услуг, из которых 47 за пределами США.

Табл. 1

Источник: Citigroup Inc.; * Подразделение по предоставлению инвестиционно-банковских услуг был переименован

В третьем квартале чистая выручка подразделения «Global Consumer» по обслуживанию мелкой клиентуры увеличилась на 14.4% и составила 14.8 млрд. долларов, в основном, за счет резкого роста бизнеса, по обслуживанию пластиковых карт и предоставлению различных розничных услуг в международных подразделениях (Табл. 1 и 2). Чистая выручка направлений по предоставлению и обслуживанию пластиковых карт сократилась на 1.9% в США и увеличилась на 87.8% в международных подразделениях. Почти двукратный рост чистой выручки международного направления по обслуживанию и предоставлению пластиковых карт является результатом резкого увеличения объемов предоставленных кредитов на пластиковые карточки и расширения спрэда между кредитами и депозитами. Этот результат включает в себя положительное влияние от продажи акций Redecard. Чистые доходы международного направления увеличились на 0.4 млрд. и составили 0.7 млрд. долларов, с учетом положительного эффекта в размере 0.7 млрд. долларов от продажи акций Redecard. Выручка в США, по продаже и обслуживанию пластиковых карт упала, из-за 15% сокращения процентных доходов. Расходы по предоставленным кредитам на пластиковые карточки выросли на 4%. В итоге, чистые доходы данного направления деятельности в США сократились на 21.5%, в связи с резким падением выручки от секьюритизации предоставленных кредитов. В третьем квартале подразделение финансовой группы в США, по предоставлению потребительских и ипотечных кредитов розничным клиентам продемонстрировало рост выручки на 5.8% до уровня 4.1 млрд. долларов, что было обусловлено существенным увеличением объема кредитов и депозитов, а также приобретением подразделения по предоставлению ипотечных кредитов банка ABN AMRO. Выручка данного направления деятельности за пределами США увеличилась на 12.9% и составила 4 млрд. долларов, за счет двузначного роста объема привлеченных депозитов и предоставленных кредитов, а также 26% увеличения продаж инвестиционных продуктов.

Табл. 2

Источник: Citigroup Inc.; * Подразделение по предоставлению инвестиционно-банковских услуг был переименован

Кризис на рынке недвижимости США главным образом нашел свое отражение на результатах деятельности подразделения «Markets & Banking», чистая выручка которого сократилась на 28.6% и достигла уровня 4.3 млрд. долларов, в течение третьего квартала 2007 года. Это наихудший результат среди подразделений финансовой группы Citigroup (Табл. 1 и 2). Мощный удар кризисной волны приняло на себя направление «Securities & Banking» этого подразделения. В частности, выручка на рынке долговых ценных бумаг упала на 1.9 млрд. до 0.4 млрд. долларов, за счет убытков в размере 2.5 млрд. долларов от хеджирования позиций по облигациям, обеспеченными ипотечными кредитами класса Sub prime, и структурным инструментам рынка долгового капитала. Это было частично компенсировано двузначным ростом доходов от торговли на валютном рынке и муниципальными облигациями. Доходы от операций с акциями с физической поставкой и производных инструментов выросли на 19% и составили 1 млрд. долларов. В третьем квартале был зафиксирован двукратный рост выручки от размещения акций и 29% увеличение доходов от предоставления консультационных услуг. Выручка и чистые доходы от брокерского обслуживания на финансовых рынках увеличились на 38% и 53%, соответственно. Столь заметный рост является результатом высокой активности клиентов, стабильного спрэда между кредитами и депозитами, поглощения компании Bisys Group. Несмотря на впечатляющие данные всех направлений, за исключением бизнеса на рынке долговых ценных бумаг, чистые доходы подразделения «Markets & Banking» сократились на 83.7% и составили 0.3 млрд. долларов.

Рис. 1