ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОМПАНИИ, РЕКОМЕНДАЦИЙ И ПРОГНОЗОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ БАНКОВ

16 Января финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные за 4 квартал 2007 года и 2007 год. Финансовой группе удалось избежать крупных потерь на рынке структурных инструментов и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами класса Subprime и Alt-A. Эта корпорация вошла в список менее пострадавших банков, который возглавляет американский инвестиционный банк Goldman Sachs. Чистая выручка финансовой группы увеличилась на 7.4% и достигла 17.4 млрд. долларов, по сравнению с четвертым кварталом 2006 года. Этот результат намного скромнее, свидетельством чего является рост чистой выручки на 15.1% в прошлом году. За тот же период чистые доходы финансовой группы выросли на 8.4% и составили 4.4 млрд. долларов. Тем не менее, этот показатель за последний квартал прошлого года сократился 31.8% до 0.9 млрд. Доходы в расчете на акцию составили 0.86 долларов, за четвертый квартал 2007 года, по сравнению с доходами на акцию в размере 1.26 долларов, за тот же период 2006 года. В четвертом квартале 2007 года, финансовая группа выкупила 163 млн. акций на сумму 3.6 млрд. долларов, средняя цена которой составила 45.29 долларов. По-прежнему, JP Morgan занимает лидирующие позиции в сфере размещения акций и организации синдицированных займов (более подробный обзор о деятельности финансовой группы JP Morgan Chase & Company за четвертый квартал 2007 года, смотрите в статье).

КРУПНЫЕ ИСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

· Доля акций, выпущенных в обращение, в портфелях институциональных инвесторов – N/A

· Общее количество институциональных инвесторов, владеющих акциями финансовой группы JP Morgan Chase – 1370

Источник: JP Morgan Chase & Company; NASDAQ

Финансовая группа JP Morgan Chase вошла в список менее пострадавших банков, который возглавляет американский инвестиционный банк Goldman Sachs. Все подразделения финансовой группы, за исключением сферы предоставления розничных и инвестиционно-банковских услуг, продемонстрировали впечатляющие результаты, несмотря на «замораживание» рынка структурных продуктов и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами класса Sub prime и Alt-A. В среднесрочной перспективе, основными источниками роста доходов финансовой группы JP Morgan Chase могут стать предстоящие размещения ценных бумаг в развитых и развивающихся странах, высокая изменчивость на рынке сырья, резкое падение доходности государственных облигаций, а также высокие темпы роста экономик стран Юго-восточной Азии и Восточной Европы. Более того, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками. Направления инвестиционный банкинг, управление активами и благосостоянием, которые являются профильным бизнесом JP Morgan Chase, без колоссальных потерь смогли хеджировать свои позиции связанные с различными долговыми и структурными инструментами. На основе выше перечисленного аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения. Поскольку инвесторы продавали весь финансовый сектор, акции JP Morgan & Chase тоже подешевели и достигли уровня 37.66 долларов. Благодаря этому снижению был исполнен ранее установленный ордер на покупку по цене 40.35 долларов. Спустя две недели эта сделка обеспечила нам немалую прибыль, в связи с чем, мы продали недавно купленные акции по цене 47.9 долларов (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).

РЕКОМЕДАЦИИ АНАЛИТИКОВ