ОБЗОР ФОНДОВОГО РЫНКА
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
15 Января финансовая группа Citigroup Inc. опубликовала финансовые данные за 4 квартал 2007 года и 2007 год. Из-за отсутствия ликвидности на рынке долговых ценных бумаг обеспеченных ипотечными кредитами, автомобилями и другими активами чистая выручка Citigroup сократилась на 69.7% и достигла 7.2 млрд. долларов в четвертом квартале прошлого года. Благодаря резкому снижению продаж финансовых услуг на рынке долговых ценных бумаг чистая выручка Citigroup сократилась на 8.8% до 81.7 млрд. долларов в 2007 году. В результате, финансовая группа закончила четвертый квартал прошлого года с убытками в размере 9.8 млрд. долларов. Однако высокий уровень прибыли за остальные три квартала покрыл большую часть этих убытков. Тем не менее, чистые доходы за 2007 год составили всего 3.6 млрд. долларов, тогда как в предыдущем году они превышали 21 млрд. долларов. Стоит отметить, что чистые доходы включают в себя дополнительные расходы в размере 18.1 млрд. долларов от хеджирования или списания позиций по облигациям, обеспеченными ипотечными кредитами класса Sub prime, и структурных инструментов рынка долгового капитала. Эти убытки включают в себя также потери из-за резкого увеличения спрэда на рынке корпоративных облигаций, краткосрочных и среднесрочных межбанковских кредитов. Это наихудший результат среди банков, пострадавших от кризиса на рынке недвижимости США. Во время пресс-конференции, председатель и главный исполнительный директор финансовой группы Citigroup, г. Пандит, заявил «Финансовые данные этого квартала оказались неприемлемыми. Наши разочаровывающие результаты были обусловлены двумя факторами: масштабным списанием долговых ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами класса Subprime, и большими убытками, связанными с повышением стоимости кредитов в США. За исключением этих двух факторов, выручка и чистые доходы растут впечатляющими темпами, в связи с чем, мы обеспечили рекордно высокие результаты в области предоставления услуг управления благосостоянием, а также розничного и инвестиционно-банковского бизнеса». Далее он заявил «Мы предприняли меры для пополнения нашего капитала, за счет долгосрочных инвесторов, и снизили дивиденды. Мы намерены избавиться от непрофильных направлений и активов, и усилить процессы управления рисками». По поводу перспектив финансовой группы г. Принц заявил «За последние пять лет я встречался с многочисленными нашими сотрудниками, клиентами, инвесторами и регуляторами. Эти встречи подтвердили мое мнение о конкурентоспособности и мощи Citigroup». Так как выше перечисленные убытки существенно сократили капитал корпорации, руководство начало искать новых инвесторов. Они нашлись в Сингапуре (государственный инвестиционный фонд) и странах Ближнего Востока (частные и государственные инвесторы). Для этого были выпущены бессрочные, конвертируемые, привилегированные ценные бумаги на сумму в 12.5 млрд. долларов и с процентной ставкой 7%.
Табл. 1
|
Выручка подразделений, в млрд. долларах |
4 кв. 2007 |
4 кв. 2006 |
2007 |
2006 |
|
Global Consumer |
15.53 |
12.88 |
56.98 |
50.30 |
|
Markets & Banking |
-11.73 |
7.08 |
10.52 |
27.19 |
|
Global Wealth Management |
3.46 |
2.82 |
12.99 |
10.18 |
|
Alternative Investments |
0.38 |
0.56 |
2.10 |
2.90 |
|
Всего |
7.22 |
25.46 |
81.70 |
89.62 |
Источник: Citigroup Inc.
В четвертом квартале чистая выручка подразделения «Global Consumer» по обслуживанию мелкой клиентуры увеличилась на 20.6% и составила 15.5 млрд. долларов, в основном, за счет резкого роста бизнеса, по обслуживанию пластиковых карт и кредитования розничных клиентов в международных подразделениях (Табл. 1 и 2). Чистая выручка направлений по предоставлению и обслуживанию пластиковых карт осталась без изменения в США и увеличилась на 59% в международных подразделениях. Столь впечатляющий рост чистой выручки международного направления по обслуживанию и предоставлению пластиковых карт является результатом резкого увеличения объемов предоставленных кредитов на пластиковые карточки и продажи акций компании Visa Inc. В итоге чистые доходы международного направления почти утроились и достигли уровня 0.7 млрд. долларов, в годовом исчислении. Разочаровывающие данные по продаже и обслуживанию пластиковых карт в США связаны с повышением стоимости кредитования и резким сокращением секьюритизации предоставленных кредитов. Это стало причиной 60% сокращения чистых доходов данного направления деятельности в США. В четвертом квартале подразделение финансовой группы в США, по предоставлению потребительских и ипотечных кредитов розничным клиентам продемонстрировало рост выручки на 14.8% до уровня 4.5 млрд. долларов, что было обусловлено существенным увеличением объема кредитов и депозитов, а также приобретением подразделения по предоставлению ипотечных кредитов банка ABN AMRO. Выручка данного направления деятельности за пределами США увеличилась на 37.5% и составила 4.5 млрд. долларов, за счет роста объема привлеченных депозитов и предоставленных кредитов, и продажи акций Nikko Cordial’s Simplex Investment Advisors.
Табл. 2
|
Чистые доходы подразделений, в млрд. долларах |
4 кв. 2007 |
4 кв. 2006 |
2007 |
2006 |
|
Global Consumer |
0.76 |
2.23 |
7.87 |
12.06 |
|
Markets & Banking |
-10.99 |
1.75 |
-5.25 |
7.13 |
|
Global Wealth Management |
0.52 |
0.41 |
1.97 |
1.44 |
|
Alternative Investments |
0.06 |
0.21 |
0.67 |
1.28 |
|
Всего |
-9.83 |
5.13 |
3.62 |
21.54 |
Источник: Citigroup Inc.
Кризис на рынке недвижимости США главным образом нашел свое отражение на результатах деятельности подразделения «Markets & Banking», чистый убыток которого достиг уровня 11 млрд. долларов, в течение четвертого квартала 2007 года. Это наихудший результат среди подразделений финансовой группы Citigroup (Табл. 1 и 2). Мощный удар кризисной волны приняло на себя направление «Securities & Banking» этого подразделения. Это направление имело отрицательную выручку на рынке долговых ценных бумаг в размере 16.9 млрд. долларов, за счет убытков на сумму 17.4 млрд. долларов от списания облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами класса Sub prime, Alt-A и другими активами, и хеджирования позиций по структурным инструментам рынка долгового капитала. Эти кардинальные меры сократили размер портфеля, состоящий из подобных финансовых инструментов, почти на треть. Это было частично компенсировано двузначным ростом доходов от торговли на валютном, денежном и сырьевом рынках. Доходы от операций с акциями с физической поставкой и производных инструментов выросли на 18% и составили 0.7 млрд. долларов. В четвертом квартале был зафиксирован 43% рост выручки от предоставления консультационных услуг. Выручка и чистые доходы от брокерского обслуживания на финансовых рынках увеличились на 44% и 76%, соответственно. Столь заметный рост является результатом высокой активности клиентов, стабильного спрэда между кредитами и депозитами, поглощения компании Bisys Group. Впечатляющие данные всех направлений, в том числе и бизнеса на рынке долговых ценных бумаг, который имел солидные результаты в первой половине прошлого года, не полностью смогли компенсировать потери на рынке долговых ценных бумаг во второй половине 2007 года. В итоге, чистые убытки подразделения «Markets & Banking» достигли уровня 5.3 млрд. долларов в 2007 году, тогда как в 2006 году прибыль подразделения превысила 7 млрд. долларов.
Рис. 1
Источник: Citigroup Inc.
В четвертом квартале чистая выручка и чистые доходы подразделения «Global Wealth Management», которое предоставляет услуги в сфере управления благосостоянием, увеличились на 27%, по сравнению с тем же периодом 2006 года (Табл. 1 и 2). Продажи обоих направлений этого подразделения существенно выросли. В частности, выручка направления Smith Barney увеличилась на 27% и достигла уровня 2.8 млрд. долларов, благодаря росту, как комиссионных, так и процентных доходов. Активы Smith Barney, по доверительному управлению, выросли на 30% и составили 446 млрд. долларов, в основном, за счет привлечения новых клиентов и наращивания инвестиций уже существующими клиентами, а также ростом цен на финансовых рынках. Однако темпы роста прибыли направления Smith Barney оказались более скромными, из-за сокращения персонала. Увеличение выручки Private Banking было связано со значительным ростом цен на Азиатских, Европейских и Африканских фондовых рынках. Активы этого направления по доверительному управлению увеличились на 17%, а объемы кредитования на 33%. В итоге чистые доходы почти удвоились.
Рис. 2
Источник: Citigroup Inc.
Замедление экономического роста США в четвертом квартале имело умеренное, но всё же отрицательное влияние на потребительское кредитование, в связи с чем, продажи подразделения «Global Consumer» выросли только на 4% в 2007 году. На фоне ужесточения условий кредитования темп роста чистых доходов от предоставления розничных банковских услуг в США сократился вдвое, что является тревожным сигналом. Кризис на рынке недвижимости ухудшил до неузнаваемости результаты деятельности подразделения «Markets & Banking» в США. Специалисты этого направления «подарили» финансовой группе убытки в размере 7.5 млрд. долларов в 2007 году. Негативное влияние последних было частично компенсировано 28% и 37% увеличением чистых доходов и выручки подразделения «Global Wealth Management» в США. В Европейско-Ближневосточно-Африканском регионе выручка сократилась на 21%, тогда как чистые убытки составили 1.3 млрд. долларов, по сравнению с 2006 годом. Лидером падения в этом регионе стало подразделение «Markets & Banking». Несмотря на благоприятную конъюнктуру на рынке потребительского кредитования в Европе, Ближнем Востоке и Африке, чистые доходы направления по предоставлению розничных банковских услуг в этом регионе сократились на 30%. Выручка финансовой группы в Латиноамериканском и Азиатском регионах растет чрезвычайно высокими темпами. Значение соотношения чистые доходы / выручка для этих регионов превысило 25%, что является самым высоким уровнем среди всех регионов деятельности финансовой группы (Рис. 1 и 2).
Рис. 3
Источник: JP Morgan Chase; Citigroup; Deutsche Bank; UBS; HSBC
Существенное замедление темпов экономического роста в США и кризис на рынке недвижимости ухудшили операционные данные финансовой группы Citigroup. Из-за резкого падения цен на рынке недвижимости и сокращения объемов ипотечного кредитования особенно сильно пострадало подразделение по предоставлению розничных банковских услуг. Инвестиционно-банковский бизнес Citigroup поразил инвесторов необычно большими потерями на рынке долговых ценных бумаг. По размеру убытков это направление возглавило список пострадавших от кризиса банков. Только услуги управления благосостоянием продолжают обеспечивать солидный рост продаж и чистых доходов. Но с другой стороны, высокие темпы экономического роста в Еврозоне, России и странах Юго-восточной Азии будут способствовать улучшению финансовых данных Citigroup в целом. Еще одним источником роста могут стать намерения руководства совершенствовать существующие услуги, как для корпоративных, так и для розничных клиентов. Кроме того, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными и розничными банками бизнес финансовой группы Citigroup значительно диверсифицирован и широко распространен во всех основных экономических регионах мира, что обеспечивает сбалансированный рост доходов. Однако значение соотношения чистые доходы / общие активы оказалось минимальным по величине среди ведущих мировых финансовых групп (Рис. 3 и 5). В связи с выше перечисленными факторами, аналитик финансовой компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию без изменения на уровне «держать» для среднесрочных стратегий инвестирования (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о финансовой группе Citigroup, смотрите в статье). Капитализация компании Citigroup, которая является самой крупной финансовой группой в США, резко упала, благодаря чему мы по ранее установленному ордеру купили акции Citigroup по цене 26.3 долларов (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).
16 Января финансовая группа JP Morgan Chase & Company опубликовала финансовые данные за 4 квартал 2007 года и 2007 год. Финансовой группе удалось избежать крупных потерь на рынке структурных инструментов и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами класса Subprime и Alt-A. Эта корпорация вошла в список менее пострадавших банков, который возглавляет американский инвестиционный банк Goldman Sachs. Чистая выручка финансовой группы увеличилась на 7.4% и достигла 17.4 млрд. долларов, по сравнению с четвертым кварталом 2006 года. Этот результат намного скромнее, свидетельством чего является рост чистой выручки на 15.1% в прошлом году (Табл. 3 и 4). За тот же период чистые доходы финансовой группы выросли на 8.4% и составили 4.4 млрд. долларов. Тем не менее, этот показатель за последний квартал прошлого года сократился 31.8% до 0.9 млрд. Доходы в расчете на акцию составили 0.86 долларов, за четвертый квартал 2007 года, по сравнению с доходами на акцию в размере 1.26 долларов, за тот же период 2006 года. Во время пресс-конференции, председатель и исполнительный директор финансовой группы JP Morgan Chase, г. Даймон, заявил «Я доволен рекордными результатами нашей компании за этот год. Слабые данные за четвертый квартал обусловлены резким падением рыночной стоимости позиций, по долговым ценным бумагам, обеспеченных ипотечными кредитами класса Subprime, и снижением активности торговли. Диверсификация нашего бизнеса помогла компенсировать убытки некоторых направлений. Подразделения «Asset Management», «Treasury & Securities Services», «Commercial Banking» и «Private Equity» продемонстрировали рекордно высокий или почти рекордный уровень выручки и прибыли, в то время как комиссионные от инвестиционно-банковских услуг достигли исторически максимального значения. Мы также имели ощутимый рост продаж в области предоставления розничных банковских услуг». По поводу дальнейших перспектив он добавил «Если замедление экономического роста усилится, то это негативно повлияет на наш бизнес и повысит стоимость кредитов». В четвертом квартале 2007 года, финансовая группа выкупила 163 млн. акций на сумму 3.6 млрд. долларов, средняя цена которой составила 45.29 долларов. По-прежнему, JP Morgan занимает лидирующие позиции в сфере размещения акций и организации синдицированных займов.
Табл. 3
|
Выручка подразделений, в млрд. долларах |
4 кв. 2007 |
4 кв. 2006 |
2007 |
2006 |
|
Investment Bank |
3.17 |
4.86 |
18.17 |
18.83 |
|
Retail Financial Services |
4.83 |
3.73 |
17.48 |
14.83 |
|
Card Services |
3.97 |
3.75 |
15.24 |
14.75 |
|
Commercial Banking |
1.08 |
1.02 |
4.10 |
3.80 |
|
Treasury and Securities Services |
1.93 |
1.54 |
6.95 |
6.11 |
|
Asset Management |
2.39 |
1.95 |
8.64 |
6.79 |
|
Специальные расходы/доходы |
0.91 |
0.19 |
4.25 |
0.00 |
|
Всего |
18.28 |
17.03 |
74.81 |
65.11 |
Источник: JP Morgan Chase & Company
Кризис на рынке недвижимости США и «замораживание» рынка структурных продуктов отразились на результатах деятельности подразделения «Investment Bank», в виде 34.7% сокращения выручки. В итоге чистые доходы упали на 87.7% до уровня 0.1 млрд. долларов (Табл. 3 и 4). Из-за кризиса, как количество новых размещений, так и доходы от их осуществления сокращаются второй квартал подряд. Выручка от организации размещения долговых ценных бумаг упала на 39% и составила всего 0.5 млрд., тогда как выручка от организации размещения акций выросла на 66% до 0.6 млрд. долларов. Существенно выросли также доходы этого подразделения за счет комиссионных вознаграждений. Падение доходов от размещения долговых ценных бумаг было обусловлено кризисом на рынке долговых ценных бумаг обеспеченных разными видами активов, а также на рынке структурных инструментов. Потери трейдеров на рынке долговых ценных бумаг были компенсированы необычно большими доходами от торговли валютам, производными инструментами на сырье и процентными ставками. Стоит добавить, что в четвертом квартале 2007 года, непроцентные расходы инвестиционно-банковского подразделения сократились на 6% и составили 3 млрд. долларов, за счет уменьшения вознаграждения сотрудников, в большей части, от выплаты премий.
Рис. 4
Источник: JP Morgan Chase & Company
Чистая выручка подразделения «Retail Financial Services», которое предоставляет розничные финансовые услуги, увеличилась на 29.2% и составила 4.8 млрд. долларов, по сравнению с четвертым кварталом 2006 года, тогда как чистые доходы подразделения выросли незначительно (Табл. 3 и 4). Положительное влияние от ипотечного кредитования и расширения спрэда между выданными кредитами и привлеченными депозитами было полностью компенсировано падением чистых доходов от предоставления кредитов для покупки автомобилей. Кредитование розничных клиентов в регионах тоже имело негативное влияние на уровень прибыльности подразделения. Непроцентные расходы «Retail Financial Services» выросли на 11% и составили 2.5 млрд. долларов, по сравнению с четвертым кварталом 2006 года. Выручка подразделения «Card Services» по предоставлению и обслуживанию пластиковых карт выросла на 5.9%, за счет увеличения кредитного портфеля на 4.2 млрд. до 157.1 млрд. долларов. Положительное влияние от увеличения объемов кредитования, поступлений в виде комиссионного вознаграждения было дополнено расширением разницы между процентными ставками кредитов и депозитов. Умеренный рост расходов на маркетинговые мероприятия значительно сократили непроцентные расходы этого подразделения. В четвертом квартале прошлого года чистые доходы подразделения «Card Services» выросли на 15.3% и составили 0.6 млрд. долларов.
Табл. 4
|
Чистые доходы подразделений, в млрд. долларах |
4 кв. 2007 |
4 кв. 2006 |
2007 |
2006 |
|
Investment Bank |
0.12 |
1.01 |
3.14 |
3.67 |
|
Retail Financial Services |
0.75 |
0.72 |
3.04 |
3.21 |
|
Card Services |
0.61 |
0.72 |
2.92 |
3.21 |
|
Commercial Banking |
0.29 |
0.26 |
1.13 |
1.01 |
|
Treasury and Securities Services |
0.42 |
0.26 |
1.40 |
1.09 |
|
Asset Management |
0.53 |
0.41 |
1.97 |
1.41 |
|
Специальные расходы/доходы |
0.25 |
1.16 |
1.78 |
0.84 |
|
Всего |
2.97 |
4.53 |
15.37 |
14.44 |
Источник: JP Morgan Chase & Company
Второй квартал подряд высокая волатильность на финансовых рынках обходит стороной подразделение «Asset Management», чистая выручка которого выросла на 22.7% до 2.2 млрд. долларов за отчетный период. Непроцентные доходы подразделения оказались на 21% больше по сравнению с четвертым кварталом прошлого года. Столь впечатляющие результаты были достигнуты благодаря увеличению доходности и активов под управлением. В конце Декабря объем активов под управлением вырос на 18% и достиг 1.2 трлн. долларов, за счет привлечения новых активов для доверительного управления и роста стоимости почти всех видов активов. Основная часть привлеченных средств была размещена в финансовых инструментах с высокой ликвидностью и структурных инструментах. Депозиты розничных и институциональных клиентов подразделения по предоставлению брокерских услуг увеличились на 45 млрд. до уровня 379 млрд. долларов. На фоне этих достижений чистые доходы по данному направлению деятельности выросли на 29.5% и составили 0.5 млрд. долларов, в четвертом квартале 2007 года.
Подразделение финансовой группы «Treasury and Securities Services» по предоставлению услуг казначейства и рынка капитала, продемонстрировало впечатляющие результаты, несмотря на резкое ухудшение конъюнктуры на финансовых рынках. За последний квартал прошлого года выручка данного подразделения выросла на 25.6%, а чистые доходы увеличились на 64.8% (Табл. 3 и 4). Основными источниками роста стали новые продукты, которые активно использовались как новыми, так и уже существующими клиентами, а также повышением стоимости кредитования под залог ценных бумаг. Как следствие активы в области бизнеса «депозитарного хранения активов» выросли на 15% до 15.9 трлн. долларов. Непроцентные расходы подразделения увеличились на 11% и достигли 1.2 млрд. долларов, по сравнению с тем же кварталом 2006 года. Третий квартал подряд значение соотношения чистые доходы / выручка подразделения «Treasury and Securities Services» оказалось на уровне подразделений предоставляющих розничные финансовые услуги (Рис. 4).
Рис. 5
Источник: JP Morgan Chase; Citigroup; Deutsche Bank; UBS; HSBC
Финансовая группа JP Morgan Chase вошла в список менее пострадавших банков, который возглавляет американский инвестиционный банк Goldman Sachs. Все подразделения финансовой группы, за исключением сферы предоставления розничных и инвестиционно-банковских услуг, продемонстрировали впечатляющие результаты, несмотря на «замораживание» рынка структурных продуктов и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами класса Sub prime и Alt-A. В среднесрочной перспективе, основными источниками роста доходов финансовой группы JP Morgan Chase могут стать предстоящие размещения ценных бумаг в развитых и развивающихся странах, высокая изменчивость на рынке сырья, резкое падение доходности государственных облигаций, а также высокие темпы роста экономик стран Юго-восточной Азии и Восточной Европы. Более того, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими и европейскими инвестиционными банками (Рис. 3 и 5). Направления инвестиционный банкинг, управление активами и благосостоянием, которые являются профильным бизнесом JP Morgan Chase, без колоссальных потерь смогли хеджировать свои позиции связанные с различными долговыми и структурными инструментами. На основе выше перечисленного аналитик компании «Форекс Клуб» Арам Саакян оставляет рекомендацию «держать» без изменения (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях о компании JP Morgan Chase, смотрите в статье). Поскольку инвесторы продавали весь финансовый сектор, акции JP Morgan & Chase тоже подешевели и достигли уровня 37.66 долларов. Благодаря этому снижению был исполнен ранее установленный ордер на покупку по цене 40.35 долларов. Спустя две недели эта сделка обеспечила нам немалую прибыль, в связи с чем, мы продали недавно купленные акции по цене 47.9 долларов (более подробно, о рекомендуемом портфеле фондового рынка, смотрите в статье).
ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ ИНДЕКСЫ
* Значение индексов в пятницу
|
Индекс |
Уровень закрытия * |
Максимальное значение за неделю |
Минимальное значение за неделю |
Изменение за неделю, в пунктах |
Изменение за неделю, в % |
|
S & P 500 |
1,349.99 |
1,369.23 |
1,320.32 |
18.70 |
1.41 |
|
NASDAQ 100 |
1,780.38 |
1,824.22 |
1,767.34 |
6.64 |
0.37 |
|
FTSE 100 |
5,787.60 |
5,938.50 |
5,681.50 |
3.60 |
0.06 |
|
Nikkei 225 |
13,622.56 |
13,666.68 |
12,923.42 |
605.32 |
4.65 |
КАЛЕНДАРЬ ВЫХОДА КВАРТАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ДАННЫХ ЗА ФЕВРАЛЬ
|
Компания |
Символ |
Дата |
Отчетный финансовый период |
EPS Ожидаемый/ Предыдущий |
|
Chevron Texaco Corporation |
CVX |
01 Февраля 2008 / 08:00 AM ET |
Опубликование квартальных финансовых данных компании Chevron Texaco: 4 квартал 2007 года и 2007 год |
2.30 / 1.74 |
|
ExxonMobil Corporation |
XOM |
01 Февраля 2008 / 10:00 AM CT |
Опубликование квартальных финансовых данных компании Exxon Mobil: 4 квартал 2007 года и 2007 год |
1.92 / 1.77 |
|
Cisco Systems Inc. |
CSCO |
06 Февраля 2008 / 01:30 PM PT |
Опубликование квартальных финансовых данных компании Cisco Systems: 2 квартал 2008 финансового года |
0.37 / 0.31 |
|
Time Warner Inc. |
TWX |
06 Февраля 2008 |
Опубликование квартальных финансовых данных компании Time Warner: 4 квартал 2007 года и 2007 год |
0.44 / 0.29 |
|
General Motors Corporation |
GM |
12 Февраля 2008 / 09:30 AM ET |
Опубликование квартальных финансовых данных компании General Motors: 4 квартал 2007 года и 2007 год |
-0.55 / 1.68 |
|
Hewlett Packard Company |
HPQ |
19 Февраля 2008 / 02:00 PM PT |
Опубликование квартальных финансовых данных компании Hewlett Packard: 1 квартал 2008 финансового года |
0.81 / 0.55 |
|
Wal Mart Stores Inc. |
WMT |
19 Февраля 2008 |
Опубликование квартальных финансовых данных компании Wal Mart Stores: 4 квартал 2008 финансового года и 2008 год |
0.95 / 1.02 |
КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ ЗА ФЕВРАЛЬ
|
Компания |
Символ |
Дата |
Событие |
|
JP Morgan & Chase |
JPM |
07 Февраля 2008 / 08:00 AM PT |
Конференция, посвященная финансовым услугам, организованная финансовой группой Credit Suisse |
|
General Electric Company |
GE |
07 Февраля 2008 / 09:40 AM PT |
Конференция, посвященная энергетике, организованная финансовой группой Credit Suisse |
|
General Electric Company |
GE |
12 Февраля 2008 / 11:20 AM PT |
Конференция, посвященная промышленности, организованная инвестиционной группой Lehman Brothers |
|
Microsoft Corporation |
MSFT |
26 Февраля 2008 / 12:30 PM PT |
Конференция, посвященная высоким технологиям, организованная инвестиционной группой Goldman Sachs |
|
Cisco Systems Inc. |
CSCO |
27 Февраля 2008 / 09:00 AM PT |
Конференция, посвященная высоким технологиям, организованная инвестиционной группой Goldman Sachs |
|
