27.03.12. Фондовый индекс FTSE-100

Индекс FTSE-100.  Аналитика и прогноз.

 

На прошлой неделе европейские фондовые площадки ушли в «минус», чему способствовал ряд объективных причин. Но основной, наверное можно выделить тот факт, что предыдущая неделя охарактеризовалась сильным движением, поэтому небольшая пауза на прошлой была вполне закономерной. Тем не менее, европейские фондовые индексы закончили неделю глубоко в «красной зоне», немецкий DAX потерял около 2.3%, французский САС опустился ниже на 3,2%, а британский FTSE-100 «полегчал» на 1.87%.

Это оказалось максимальным недельным снижением этих индексов в текущем году и стало признаком наступившей коррекции, спровоцированной желанием инвесторов зафиксировать прибыль в условиях появившихся признаков ухудшения экономической ситуации. В частности довольно слабыми на прошедшей неделе были данные китайской и европейской статистики по деловой активности в промышленном секторе, оказавшиеся существенно хуже рыночных ожиданий.  Но все же инвесторам еще нужно оценить насколько резким может оказаться экономическое замедление в Китае, по этому, продолжения падения не последовало.

Новая неделя началась с подъема, не смотря на прогноз, который опубликовали эксперты из Morgan Stanley. Они отметили, что экономика Британии не способна будет показать рост ни в I квартале, ни во II квартале текущего года. Однако и спада экономической активности в Соединенном Королевстве в Morgan Stanley не ожидают, а это уже позитив. Другими словами, рецессии британской экономики эксперты не ожидают, хотя и предупреждают, что будут корректировать свой прогноз в зависимости от того, как будут развиваться события как внутри страны, так и за ее пределами, в особенности, в еврозоне.  

По их мнению, темпы роста британская экономика начнет набирать во втором полугодии, а по итогам 2012г ВВП Британии может подняться на 0,5%. Экономисты Morgan Stanley прогнозируют дальнейшее ослабление инфляционного давления в Британии - с февральского уровня 3,4% индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении опустится до 3,0% уже в апреле-мае, а к концу лета вплотную приблизится к отметке в 2,0%. Торги во вторник открылись небольшим ростом, но на полуденных торгах индекс FTSE-100 повернул вниз после выхода слабых данных CBI по Британии.

На 4-часовом графике (рис.1) видно, что уже полтора месяца индекс FTSE торгуется в узком диапазоне между отметками 5800.0 и 5950.0, совершая непродолжительные выбросы в обе стороны. В начале марта медведи пробили отметку 5800.0 и погнали индекс ниже, но не смогли дотянуть до следующей круглой цифры 5700.0 и обновить февральский минимум. Последний серьезный рывок вверх произошел в середине марта, когда быки попытались прорваться к психологической границе 6000.0 и снова безуспешно.

Но все же в текущей ситуации более правильным выглядит формирование сходящегося равностороннего треугольника, пробитие которого равновероятно в обе стороны. Если FTSE возобновит рост и пробьет верхнюю границу треугольника «В», то можно ожидать новой попытки быков дотянуть актив до психологической границы 6000.0. В качестве ближайшего сопротивления будет выступать уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 5277.5 – 5676.5, который длительное время удерживал FTSE от более сильного роста.

Пробитие этого рубежа приведет к росту к последнему 9-месячному максимуму и последующему тестированию круглой цифры 6000.0. Напротив, если все же котировки пойдут вниз и будет пробита линия поддержки «С», то после прохождения последнего минимума на отметке 5748.5, следующей целью будет мартовский low на отметке 5717.5. В качестве основного support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего восходящего движения 5535.0 – 5991.5, который проходит рядом с этим минимумом.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

ftse4h270312.jpg

Рассмотрим короткий часовой график (рис.2), из которого видно, что несколько последних дней индекс двигался вниз. После того, как 13 марта быки сделали попытку прорваться к психологической границе 6000.0, они затормозили в 9 пунктах ниже нее. Образовалась разворотная свечная модель «рельсы», которая и завершила торги в этот день. Последующие дни FTSE совершал колебания в боковом диапазоне вдоль круглой цифры 5900.0, но 20 марта начались более масштабные продажи после выхода негативной статистики из Китая.

Индекс падал до конца прошлой недели и только на вечерних торгах в пятницу игроки стали фиксировать прибыль, закрывая короткие позиции. Но в понедельник 26 марта на фондовых площадках наблюдался явный подъем, к окончанию европейской торговли, немецкий DAX изменился «в плюс» на 1.20%, Лондонский FTSE 100 вырос на 0.82%, Французский CAC 40 поднялся на 0.74%. Во многом этому способствовали комментарии главы ФРС Б.Бернанке, который сказал, что в целях снижения уровня безработицы стимулирующая денежно-кредитная политика должна сохраняться.

После чего инвесторы стали переводить средства из облигаций в акции, что и способствовало росту фондовых рынков. Но все же в понедельник быки не смогли дотянуть индекс FTSE ни до круглой цифры 5900.0 ни до уровня 61.8% коррекции от последнего нисходящего движения 5991.5 – 5748.5, который проходит чуть ниже. На сегодняшних торгах игроки фиксируют прибыль, индекс FTSE теряет уже более 0.5% , тем не менее, вероятность нового роста остается высокой. Это подтверждает часовой стохастик, который находится в зоне перепроданности.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

ftseh270312.jpg

Рекомендации: открываться вниз можно сейчас, цель 5710.0, промежуточный профит поставить на 5750.0, стоп-лосс выставить на 5870.0. Открываться вверх при отскоке от 5820.0, цель – 5990, промежуточные профиты поставить на 5930.0 и 5895.0, стоп-лосс выставить на 5770.0.

Источник: https://www.fxclub.org/content/2012/03/28/270312-fondovyi-indeks-ftse-100/ - 27.03.12. Фондовый индекс FTSE-100
Отправить комментарий
Авторизация