17.04.12. Французский фондовый индекс САС-40 ждет нового импульса.

Индекс САС-40.  Анализ и прогноз на неделю.

 

Начало второго квартала для большинства мировых региональных фондовых площадок оказалось пессимистичным. Хотя стоит отметить, что европейские индексы начали корректироваться вниз уже в середине марта, более стойкими оказались американские, которые держались до конца первого квартала. Причины снижения фондовых активов остаются все те же, это сложная долговая ситуация в Еврозоне, новый рост доходности по государственным облигациям Испании и Италии. В начале апреля «настроение» игрокам испортил официальный отчет («минутки») последнего заседания FOMC, а именно, отсутствие каких-либо намеков на дополнительные меры монетарного стимулирования со стороны руководства ФРС.

Вообще, предпасхальная неделя для европейского фондового рынка оказалась провальной, большинство индексов упали на 3.0 и более процентов. Вторая неделя апреля так же началась не слишком позитивно, в связи с возросшими опасениями относительно долгового кризиса еврозоны и вышедшими ранее негативными данными по рынку труда в США. Особенно обвалился банковский сектор, так котировки французских кредиторов BNP Paribas и Credit Agricole сократились на 5,7% и 3,2% соответственно. Но последующие дни оказались чуть лучше, по крайней мере не было обвала, а основные фондовые индексы оставались в боковых диапазонах.

В четверг, 12 апреля, фондовые индикаторы Европы даже выросли после выступления президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли, который подчеркнул, что процентная ставка останется на низком уровне вплоть до 2014 года. Но в пятницу, 13 апреля, основные европейские площадки снова закрылись в минусе на фоне слабых данных по росту ВВП Китая и разрастания европейского долгового кризиса. И снова наибольшее давление на рынок оказал финансовых сектор, акции французских банков Credit Agricole и Societe Generale показали снижение свыше 5%.

В понедельник, 16 апреля, фондовые рынки Европы ушли в «зеленую зону» на фоне неплохой статистики и коррекции после резкого падения по результатам предыдущих торгов. По итогам дня индекс Британии FTSE 100 поднялся на 0,26%, французский CAC 40 вырос на 0,51%, а немецкий DAX увеличился на 0,63%. Французский производитель алкогольной продукции Pernod-Ricard поднялся на  1,6% после рекомендаций Morgan Stanley покупать его бумаги. Акции французского застройщика и оператора мобильной связи Bouygues выросли на 1,33% благодаря повышению их рейтинга.

На дневном графике (рис.1) видно, что САС-40 начал корректироваться вниз еще в середине марта, после того, как быки не смогли дотянуть индекс до круглой цифры 3600.0. Ключевым моментом стало пробитие трендовой линии «А» в последних числах марта, что послужило более сильному падению индекса, особенно, после прохождения круглой цифры 3400.0. Одновременно с этим САС пробил все три линии Аллигатора и надолго закрепился ниже него, что говорит о сильной нисходящей тенденции, при том, что линии Аллигатора смотрят вниз.

На прошлой неделе торги открылись с гэпом вниз и САС-40 вразу же оказался ниже уровня 38.2% коррекции от всего восходящего движения 2787.0 – 3591.5. Всю прошлую неделю индекс провел между уровнями 38.2% и 50.0% коррекции, а последний выступил в качестве сильного support. Так же в качестве основного уровня поддержки можно считать круглую цифру 3200.0. Только пробитие этих рубежей может привести к продолжению down-тренда, а следующей целью будет уже более сильный второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который проходит чуть ниже круглой цифры 3100.0. Напротив, для развития нового восходящего движения быкам необходимо подняться выше последнего гэпа, а еще лучше за круглую цифру 3300.0.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

cac40d170412_1.jpg

Из часового графика (рис.1) видно, что САС-40 совершил очень глубокое и крутое падение в первую неделю апреля, пройдя за 3 торговых сессии более 200 пунктов. В первый рабочий после Пасхи день индекс добавил к падению еще 120 пунктов, пробил уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 3533.0 – 3370.0, который проходит чуть выше круглой цифры 3200.0.

После этого САС-40 сделал еще одну попытку пройти ниже, но безуспешно и ушел до конца недели в боковой коридор «М-М'», шириной около 100 пунктов. При этом, внутридневная волатильность была высокой, и быки и медведи «тянули» одеяло каждый на себя, но в итоге САС-40 остался в том же диапазоне. На вчерашних торгах индекс обновил месячный минимум, после чего сразу же пошел вверх и сейчас восходящее движение продолжается, но все в том же коридоре «М-М'».

В качестве ближайшего сильного resistance остается  первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 3473.5 – 3169.5, который «охраняет» круглую цифру 3300.0. Пробитие этого рубежа приведет к ускорению восходящего движения. А в качестве следующего resistance будут выступать линия сопротивления «К», а так же более сильный уровень 61.8% коррекции. Напротив, если индекс снова развернется вниз, то после пробития последнего low на отметке 3169.5, САС-40 устремиться к следующей круглой цифре 3100.0.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

cacd170412.jpg

Рекомендации: открываться вниз лучше при отскоке от от 3270.0, цель – 3110.0, промежуточный профит выставить на 3175.0, стоп-лосс выставить на 3330.0. Открываться вверх можно сейчас или после нового отскока от 3210.0, цель – 3400.0, промежуточные профиты поставить на 3320.0 и на 3360.0, стоп-лосс выставить на 3150.0.

Источник: https://www.fxclub.org/content/2012/04/17/170412-frantsuzskii-fondovyi-indeks-sas-40-zhdet-novogo-impulsa/ - 17.04.12. Французский фондовый индекс САС-40 ждет нового импульса.
Отправить комментарий
Авторизация