21.09.12. Индекс САС40 не смог обновить годовой максимум

Французский индекс САС 40.  Анализ и прогноз на неделю.

 

Как и все основные фондовые площадки, французский рынок ценных бумаг идет в гору с середины июня и за 3 месяца показал рост почти 20%. Конечно, рост САС40 не проходил ровно, индекс постоянно совершал коррекции вниз. Но все же в середине сентября быки смогли закрепиться выше психологической границы 35-й фигуры и лишь немного не дотянули до годового максимума на отметке 3593.5. Как и все фондовые индексы, САС40 ушел во второй половине августа в вязкую боковую коррекцию на фоне ожиданий решения ЕЦБ по покупкам облигаций проблемных стран Еврозоны.

Но все же основной проблемой игроков на фондовых рынках было томительное ожидание решения ФРС о принятии новой программы количественного ослабления QE3. Так же давление на рынки оказывала публикация слабых индексов деловой активности, например по Франции промышленный индекс PMI за август вышел на уровне 46.0 (прогноз 46.3), в сфере услуг 49.2 при прогнозе 50.2. Резкий рост индексов начался после заседания ЕЦБ и выступления М.Драги, которые дали понять, что ЕЦБ наконец-то приступил к конкретным действиям по спасению Еврозоны.

На фоне этого, банковский сектор продемонстрировал наибольший прирост, а бумаги Societe Generale окрепли на 7,8%. Поддержку быкам так же оказала статистика, дефицит торгового баланса Франции сократился в июле с -6,0 млрд евров июне  до -4,27 млрд евро в июле, против ожидаемого дефицита в размере -5,8 млрд евро. После чего снова лидерами стали банковские бумаги, рыночная капитализация Santander, BNP Paribas, Credit Agricole и Societe Generale поднялась на 1,7%, 1,7%, 6,5% и 6,8% соответственно.

Напротив, бумаги крупнейшей в Европе французской медиакомпании Vivendi потеряли более 2,0% на фоне понижения их инвестиционного рейтинга аналитиками UBS с "нейтрального" до "продавать". После публикации данных о том, что продажи автомобилей в 27 странах Евросоюза снизились в августе 11-й месяц подряд сразу на 8,5%, что стало максимальным падением за последние 6 месяцев. Как следствие, акции французских производителей Peugeot Citroen и Renault потеряли  4,3% и 4% соответственно. По итогам текущей недели индекс САС40 теряет около 2%.

На дневном графике (рис.1) видно, что в начале сентября индекс резко пошел в гору, пробив психологическую отметку 3500.0 на фоне решения ЕЦБ начать покупки облигаций проблемных стран. САС40 пробил уровень 161.8% статичных Фибо-расширений , который уже выступал в качестве сильного resistance в августе. Быки лишь немного не дотянули индекс до годового максимума на отметке 3593.5, который был показан в марте этого года. После того, как САС40 не смог обновить high и протестировать круглую цифру 3600.0, игроки стали фиксировать прибыль.

Вероятность снижения было хорошо спрогнозировано MACD-гистограммой, на которой очень четко сформировалась дивергенция – расхождение. Индекс снова ушел ниже отметки 3500.0, но все же к концу торгов в четверг торги закрылись в виде черного молота, что может означать окончание нисходящей коррекции и начало нового движения вверх. Основной целью быков остаются последний максимум на отметке 3588.0, годовой high на отметке 3593.5 и тестирование границы 36-й фигуры. Продолжение Up-тренда возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы, которых в Европе пока не видно.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

cac40210912d.jpg

Рассмотрим более короткий 4-часовой график (рис.2), из которого видно, что индекс довольно долго стоял в узком боковом диапазоне между границами 34-й и 35-й фигур. Несколько попыток медведей пробиться ниже не увенчались успехом, что привело к формированию разворотной фигуры «двойное дно». На фоне решений ЕЦБ и ФРС индекс рванул вверх на 200 пунктов, но после пробития круглой цифры 3500.0 его поступательно движение вверх постоянно сопровождалось сильными откатами вниз.

В итоге, сформировалась разворотная фигура «голова – плечи», линию шеи «К» медведи пробили на торгах в последний четверг, но этот пробой оказался ложным. Сигналом к развороту котировок вниз пИндекс снова поднялся выше психологической границы 3500.0, а в качестве основного support выступила линия поддержки «С», проведенная через минимумы июля и сентября. Так же в качестве сильного уровня поддержки можно считать 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100.

Сейчас САС40 пытается закрепиться выше границы 3500.0 и в случае отскока от нее, может возобновить рост к следующей круглой цифре 3600.0. Напротив, если все же медведи утянут индекс за психологическую отметку 3500.0, то фигура «голова – плечи» все же сработает и котировки могут упасть на высоту фигуры, т.е. на 90 пунктов в район следующей круглой цифры 3400 и ниже.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)


cac40210912h.jpg

Рекомендации: открывать короткие позиции после пробития отметки 3470.0, цель – 3250.0, промежуточный профит поставить на 3580.0, стоп-лосс выставить на 3560.0. Открываться вверх при отскоке от 3510.0, цель – 3690.0, промежуточный профит поставить на 3590.0, стоп-лосс выставить на 3440.0.

 

Дмитрий Моисеев, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Предупреждение:

Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Источник: https://www.fxclub.org/content/2012/09/21/210912-indeks-sas40-ne-smog-obnovit-godovoi-maksimum/ - 21.09.12. Индекс САС40 не смог обновить годовой максимум
Отправить комментарий
Авторизация