Brent перекуплена?

01:31, 26 апреля 2016 Алена Афанасьева 80

Понедельник прошел довольно спокойно. Валютные пары скорее корректировались после внушительной пятничной динамики. Правда, сырьевые валюты все же попали под давление в связи со снижением спроса на нефть и природный газ. GBP/USD смогла продолжить укрепления после комментариев Обамы, которые указывали на необходимость Великобритании остаться в ЕС. Пара дорастала до 1,1451.

Фондовые рынки также попали под давление, возможно, находясь в ожидании ключевого события текущей недели – встречи FOMC. Тем временем, Brent поползла вниз, не найдя сил закрепиться выше 45,00 долл./барр. Актив в моменте достигал отметки 44,22 долл./барр. На рынке драгметаллов серебро и золото колебались в рамках узких диапазонов.

График дня:

2016_04_25_22_29_281.png

Экономические данные предыдущего дня:

  • Долговая нагрузка Китая выросла до рекордных 237% от ВВП в 1 квартале, по сообщениям Международного банка экономического сотрудничества
  • Германия: апрель, индекс делового климата от Ifo неожиданно упал до 106,6 против прогноза 107,0
  • США: март, объем продаж на первичном рынке жилья -1,5% м/м против прогноза 1,0% м/м

Прогноз на вторник, 26 апреля

Фондовый рынок

Несмотря на то, что в понедельник британский FTSE (Z) понес впечатляющие потери, спустившись  в район 6200, мы все еще не исключаем роста индекса. Свою роль здесь по большей части играли технические факторы – индекс не смог пройти выше сильного сопротивления 6400. Однако это, вероятнее всего, лишь временная коррекция, которая позволит нам войти в покупку на более привлекательных уровнях. Фундаментально у индекса остается хороший потенциал роста, как только со сцены уйдут страхи по поводу выхода Великобритании из ЕС. Кроме того, на прошедших выходных помимо довольно мягкой политики ФРС и Банка Англии на сцене появился еще один фактор: выступление Обамы против «Брекзита». Президент США заявил, что если британцы проголосуют за выход из ЕС, переговоры по торговому соглашению Великобритании с США могут затянуться на 10 лет. Если подобное выступление сможет серьезно повлиять на рыночные ожидания в отношении исхода референдума это может вылиться в рост FTSE уже в ближайшие недели. Ближайшей целью на пути вверх все также остается область 6380-6400.

Товарно-сырьевой рынок           

Brent стойко удерживается вблизи 45,00 долл./барр., хотя на ближайшее время серьезных катализаторов для движения в ту или иную сторону не предвидится. Стоит отметить один важный  момент – баланс коротких и длинных позиций на фьючерсном рынке нефти. В конце января число коротких позиций достигло исторических максимумов, и именно тогда Brent пошла в рост на масштабной фиксации прибыли по позициям на продажу. Возможно, это и стало единственным серьезным драйвером роста нефти за последние месяцы, так как фундаментально ситуация на рынке в плане спроса и предложения не изменилась. Однако почему мы заговорили об  этом сейчас? Потому что на днях появились данные Deutsche Bank по инвестиционным позициям, указывающим на то, что спекулятивные позиции на покупку находятся на рекордных максимумах, вблизи уровней июня 2014 года. Все это может говорить о том, что уже в ближайшее время может наступить довольно масштабная коррекция. Не исключено, что Brent быстро скатится в район 41,00 при первой же волне фиксации прибыли.

Валютный рынок

Рубль замер в поиске новых катализаторов. До недавнего времени спрос  на него поддерживался и с помощью экспортеров, и с помощью нефти. Однако оба этих фактора уходят со сцены. Налоговый период подошел к концу, так что не исключена некоторая просадка российской валюты. Кроме того, Brent, похоже, начинает терять позиции. Если сейчас начнется волна фиксации прибыли в связи с отсутствием новых драйверов для роста спроса на «черное золото», не исключен скачок USD/RUB обратно к отметке 68,00. Кроме того, ожидания заседания Банка России по ставке добавляют каплю неопределенности и волатильности, так как не до конца ясна позиция регулятора и его оценка экономического состояния страны.

Что касается доллара США, то здесь для него главным фактором будет оставаться близящееся  заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Стоит отметить, что  неготовность американского регулятора идти на какие-то радикальные шаги очевидна, и рынки уже заложили это в цену. Однако все внимание будет направлено на тон комментариев, так как именно по ним инвесторы попытаются определить настрой Федрезерва на июньском заседании. Экономические данные США последнее время особо не радовали: и розничные продажи, и CPI, и активность в обрабатывающей промышленности не дотягивали до прогнозных значений. Немного сбивали с толку довольно агрессивные высказывания некоторых представителей FOMC. Стоит признать, что в текущих условиях любой намек на более агрессивную позицию может вызвать резкий спрос на доллар США, причем четче всего он проявится в паре USD/JPY, которая итак уже получила свою поддержку со стороны ожиданий по исходу заседания Банка Японии.  Таким образом, на текущей неделе у пары есть потенциал движения в район 113,00, что можно использовать для краткосрочной торговли. Правда, мы продолжаем придерживаться медвежьего настроя по USD/JPY на долгосрок, поэтому при достижении указанной отметки, имеет смысл открывать более долгосрочные позиции на продажу.

Ежедневный видео обзор финансовых рынков «Утро с Forex Club»

Ежедневный видео обзор финансовых рынков «Утро с Forex Club» - теперь в Periscope. Каждое утро в 10:30 МСК в этом обзоре, который длится 10 минут, Вы сможете узнать результаты прошедшего торгового дня, а также получить ориентиры и торговые сигналы на предстоящий. Установите приложение Periscope на свой смартфон или планшет и подключитесь к аккаунту FXClubOfficial.

Подключиться к Periscope

Список экономических событий

Комментарии (80)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация