Facebook: слабый прогноз и провал тренда

17:07, 4 ноября 2016 Андрей Шевчишин

Facebook (FB)  
Стратегия совершения сделки
Направление сделки
В снижение
Вход (цена открытия)
122,0; 124,0; 126,0
Цель (цена закрытия)
110,0
Stop Loss
131,0
Горизонт
5 дней *

Фундаментальные основания

Акции Facebook (FB) на торгах в четверг обвалились на 5,7%, после публикации квартального финансового отчета. Не смотря на сильные данные выручки и прибыли, компания разочаровала инвесторов в своих прогнозах, что и выступило драйвером падения стоимости акций.

В частности, выручка компании выросла на 55,8% до 7,01млрд долларов, превысив рыночный прогноз на 1,3%, в свою очередь чистая прибыль на акцию выросла на 165% (минимум за 3 последних квартала), составив 1,09долл, превысив рыночный прогноз на 11,9%. Динамика выручки компании и прогноз представлены в таблице ниже.

2016_11_04_14_05_411.png

В тоже время, рост новых мобильных пользователей, которые составляют 93% от всех пользователей замедлился до минимальных от меток 19,4% за последние годы (график ниже). Таким образом, речь идет о насыщении рынка и необходимости масштабных инвестиций для проникновения в новые регионы.

2016_11_04_14_05_452.png

В тоже время, на пресс-конференции представители компании заявили, что в дальнейшем рост доходов от рекламы будет замедляться. Расширение рекламы на платформе может отпугнуть пользователей, поэтому Facebook не намерен ее наращивать. Таким образом, инвесторы были разочарованы будущим падением темпов выручки.

Вторым фактором рас продаж выступали заявления о высоких плановых расходов на 2017 год, что связано с масштабными инвестициями. Таким образом, инвесторов следует ожидает падение маржинальности бизнеса и падения чистой прибыли.

Данные факторы на ряду с негативной технической картиной на наш взгляд будут способствовать коррекционному снижению Facebook.

Технические основания 

Акции Facebook пробили вниз долгосрочный восходящий тренд, сформированный на минимумах лета 2015 и начала 2016 года. Таким образом, вероятно развитие коррекционного снижения с целями на первом или втором уровне ФИБО (38,2% и 50%). По индикатору MACD на суточных и недельных графиках наблюдаем медвежью дивергенцию, которая также свидетельствует развороте тенденции, а нахождение MACD указывает на негативный тренд.

Рекомендации по рискам

При депозите $500 необходимо открыть сделку в Libertex на продажу FB cо следующими параметрами (объем инвестиции и мультипликаторы одинаковый для 3 уровней входа):  

2016_11_04_14_06_073.png

В случае, если ваш депозит отличается в большую сторону от 500$, необходимо пропорционально увеличить размер сделки в Libertex. Мультипликатор при этом остается неизменным. 

В случае негативного развития ситуации убыток по сделке не составит более 5% от размера Вашего депозита.

2016_11_04_14_06_195.png

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.  

* Имеется в виду торговых дней. В случае, если в течение указанного периода не произошло открытие ордера, рекомендуем его снять. В случае, если в течение указанного периода ордер открылся, но не были достигнуты цель (take-profit) или stop-loss, рекомендуем закрыть позицию по рынку.

Отправить комментарий
Авторизация