Хватит ли агрессии у ФРС?

22:47, 18 Мая 2016 Алена Афанасьева 20

Доллар пользовался спросом с самого утра среды, так как азиатские рынки переваривали серию агрессивных комментариев от представителей FOMC, в рамках которых инвесторам дали понять, что июньское решение еще не принято и будет зависеть от ситуации. Протокол только укрепил такие ожидания. В паре USD/JPY свою роль сыграла еще и публикация данных по ВВП Японии, подтвердивших резкий рост показателя на 0,4% против прогноза 0,1%. На этом пара достигала минимума 108,72, однако спрос на доллар вернул ее выше 110. Кроме того, при детальном рассмотрении японских данных стало очевидно, что главным драйвером роста стал экспорт. Таким образом, мала вероятность увидеть продолжение позитивного тренда во втором квартале в связи с резким ростом иены в этот период. Однако звездой рынка стал британский фунт, который после некоторых колебаний все же обновил 2-недельный максимум на отметке 1,4634. И все благодаря росту уверенности рынка в том, что Великобритания все же останется в рамках ЕС. Правда, протокол FOMC привел к некоторой коррекции пары.

Фондовые рынки до FOMC демонстрировали позитивную динамику, устав бояться, а также получив порцию поддержку от акций энергетического сектора, однако к закрытию американские индексы ушли в красную зону. Тем временем, Brent смогла продолжить движение вверх и в очередной раз обновила ноябрьский максимум на уровне 49,81 долл./барр., после чего начала коррекцию. На рынке драгметаллов серебро и золото попали под распродажи на агрессивном спросе на доллар США.

График дня:

2016_05_18_19_45_031.png

Экономические данные предыдущего дня:

  • Япония: 1 квартал, ВВП 0,4% кв./кв., +0,9% г/г против прогноза 0,1% кв./кв., -0,8% г/г
  • Великобритания: апрель, число заявок по безработице упало на 2,4 тыс. против прогноза 4 тыс., а з/п без учета премий приросла на 2,1% против прогноза 2,3%
  • Протокол прошлого заседания FOMC оказался агрессивнее, чем ожидалось, так как большинство участников  считают вероятным повышение ставки в июне

Прогноз на четверг, 19 мая

Фондовый рынок

Несмотря на то, что FTSE (Z) споткнулась об уровень сопротивления 6185 и не смогла продолжить рост, особенно после агрессивного тона FOMC США. Однако потенциал у индекса все еще сохраняется. Здесь свою роль играет и приближающаяся дата референдума, которая будет выводить на первый план опросы настроений голосующих. Последние данные говорят, что против выхода из ЕС уже 44%. И, вполне возможно, этот показатель продолжит рост с уходом эмоций и пониманием реальных последствий потери Великобританией членства в ЕС. Однако кроме всего прочего, поддержку индексу могут оказывать и позитивная нефтегазового и горнодобывающего сектора, который отвечает примерно за 15% в составе индекса. К примеру, акции British Petrolium (4,3% вес в индексе) подросли с конца марта по текущий момент почти на 10%, так что умеренно восходящий тренд по Brent может создавать все условия для дальнейшего роста индекса. Ближайшей целью на пути вверх может стоять отметка 6120.

 Товарно-сырьевой рынок          

Brent вчера дала понять, что она скорее оптимист, чем пессимист, поэтому в любом отчете настроена искать только положительное. Так и случилось с отчетом от Минэнерго США. После публикации данных от API трейдеры были готовы, что сокращение запасов будет небольшим, однако запасы за неделю не упали на прогнозные 3,5 млн, а выросли на 1,31 млн баррелей. Впрочем, это не остановило нефть от роста до нового 7-месячного максимума на уровне 49,81 долл./барр.

Рынок предпочел сфокусировать внимание на то, что объемы добычи продолжили падение – теперь до минимума с сентября 2014 года. В конце концов, еженедельные объемы запасов – это довольно изменчивый показатель, а вот тренд на дальнейшее сжатие американского рынка добычи уже хорошая основа для продолжительного укрепления в будущем. Однако пока этого оказалось недостаточным, чтобы даже коснуться отметки 50,00.

Валютный рынок

Несмотря на то, что рубль практически не реагировал на рост нефти, первая же коррекция Brent заставила пару USD/RUB уйти выше 65,00. Масла в огонь подлила и первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева, заявив, что «регулятор может проводить валютные интервенции без предварительного предупреждения в случае рисков финансовой стабильности». Если учесть, что еще недавно другой председатель ЦБ Тулин утверждал, что пополнение международных резервов РФ за счет покупки валюты не планируется, все это выглядит довольно противоречиво.

Вполне возможно, что сами инвесторы, которые на текущий момент держат на руках избыточное число коротких позиций по паре USD/RUB могут все же начать фиксацию прибыли. Здесь свою роль сыграют и страхи вмешательства монетарных властей,  и возможные проблемы с пробоем отметки 50,00 по Brent. А комментарии официальных представителей Банка России лишь создают благоприятный фон для всего происходящего.

После того, как мы пережили протокол FOMC, самое время обратить внимание на Европу. Тот факт, что в Великобританию резко поверил весь рынок, и начал скупать фунт стерлингов, уже хорошо в долгосроке для евро, однако на текущий момент временно динамика кросса евро/фунт может оказывать давление и на пару евро/доллар. Таким образом, для краткосрочных трейдеров имеет смысл использовать каждую коррекцию для входа в рынок продажами EUR/GBP. А вот для тех, кто готов подождать, имеет смысл подбирать EUR/USD на текущих уровнях в покупку. Публикуемый сегодня протокол прошлого заседания ЕЦБ может поддержать спрос на евро, если рынок найдет подтверждения более продолжительного периода бездействия от регулятора. Мы уже неоднократно говорили: Европейский центробанк сделал максимум того, что мог, и теперь настало ждать результатов. Такая его позиция будет главным фактором поддержки евро на ближайшие несколько месяцев.

Ежедневный видео обзор финансовых рынков «Утро с Forex Club»

Ежедневный видео обзор финансовых рынков «Утро с Forex Club» - теперь в Periscope. Каждое утро в 10:30 МСК в этом обзоре, который длится 10 минут, Вы сможете узнать результаты прошедшего торгового дня, а также получить ориентиры и торговые сигналы на предстоящий. Установите приложение Periscope на свой смартфон или планшет и подключитесь к аккаунту FXClubOfficial.

Подключиться к Periscope

Список экономических событий

Комментарии (20)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация