Обзор за 1 октября: рынок труда поможет ФРС определиться

21:45, 1 октября 2015 Алена Афанасьева 149

Товарные валюты смогли продемонстрировать резкое укрепление на радостях о том, что PMI промышленного сектора Китая хотя бы совпал с прогнозами. AUD/USD  смогла дорасти до максимума 0,7084, а NZD/USD  - до 0,6449. Тем временем, европейские отчеты  не порадовали: несмотря на то, что индексы удерживались выше 50-пунктового «водораздела», показатели, в большинстве, вышли ниже прогнозов.

Радость, с которой фондовые индексы по всему миру восприняли даже вышедшие в соответствии с прогнозами китайские данные, говорит о том, как внимательно следит весь мир сейчас за состоянием КНР. Тем временем, товарно-сырьевые рынки демонстрировали противоречивую динамику. Золото все еще остается под давлением, хотя и восстановилось в район 1117 долл./унц. Тем временем, Brent получила поддержку со стороны роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке – актив в моменте касался максимума 49,80 долл./барр.

График дня:

560d7f342f7c9.png

Экономические данные предыдущего дня:

  • Китай: сентябрь, индекс PMI в обрабатывающей промышленности 47,2 в соответствии с прогнозами
  • Германия: сентябрь, индекс PMI в обрабатывающей промышленности 52,3 против прогноза 52,5
  • США: сентябрь, индекс ISM в обрабатывающей промышленности 50,2 против прогноза 50,6

Прогноз на пятницу, 2 октября

Фондовый рынок

Сегодня будет день публикации американского отчета по уровням занятости. И сегодня инвесторы могут получить первые аргументы в пользу повышения или неизменного уровня ставки ФРС на октябрьском заседании. Напомним, что представители FOMC все еще очень внимательно наблюдают и за инфляцией, и за рынком труда, и за состоянием мировой экономики. Пока что лишь показатели занятости указывали на возможность перехода в режим ужесточения. Тем не менее, этот отчет может  оказаться не таким уж сильным, учитывая череду не очень позитивных данных по рынку труда. Несмотря на рост потребительского доверия от Conference Board и небольшого превышения прогноза от ADP, данные по числу увольнений от Challenger, число еженедельных заявок на пособия по б/р, а также компонент занятости в рамках ISM в обрабатывающей промышленности вышли хуже прогнозов и указывают  на довольно сдержанный прирост показателя новых рабочих мест в рамках отчета Non-Farm Payrolls. Если пятничный релиз разочарует, то может дать  надежду фондовым индексам на более продолжительный период ультрамягкой монетарной политики и создать условия для коррекции Dow (YM), S&P (ES) и NASDAQ (NQ) в последний день торговой недели.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть сорта Brent вчера явно демонстрировала волю к победе, пытаясь подойти ближе к 50-долларовой отметке. Тем не менее, сопротивление в этой области остается слишком сильным, чтобы актив смог пробить его без важных фундаментальных катализаторов. На текущий момент сохраняется вероятность дальнейшего движения нефти в рамках узкого диапазона 47,00-50,00, что позволяет избрать краткосрочную стратегию для торговли с покупками на приближении к нижней границе и продажами – к верхней.

Сегодня для динамики Brent может играть значение публикации еженедельного отчета по числу действующих буровых установок в США от Baker Hughes. Дальнейшее снижение показателя может оказать поддержку активу, однако лишь значительное падение поможет пробить верзнюю границу указанного диапазона. Кроме того, интерес будет представлять отчет по рынку труда США, так как он, в случае негативного исхода, может надавить на позиции доллара и привести к кратковременному укреплению  Brent.

Валютный рынок

Рубль пока позволяет себе только робко радоваться ценам на нефть и экономическим отчетам России. Вчерашний резкий скачок валюты ниже 65,00 против доллара объяснялся лишь совокупностью действительно позитивных факторов. Но стоит отметить, что уход пары USD/RUB ниже отметки 65,00 воспринимается рынком пока как отличная возможность купить по привлекательным уровням.

Стоит признать, что ни прекратившего в августе падения ВВП, ни вчерашнего позитивного отчета из обрабатывающей промышленности пока недостаточно, чтобы говорить даже о стабилизации «на дне». Очевидно, что если промышленный PMI в ближайшие месяцы уйдет выше 50-пунктовой отметки, это даст рублю гораздо больше оснований для укрепления. Более того, как только рынок до конца уверится в развороте и восстановлении темпов роста экономики, этого будет достаточно для постепенного, но стабильного удорожания национальной валюты. А пока остается уповать на нефть и на то, что Brent пробьет 50-долларовую отметку, которая может закрепить USD/RUB ниже 65,00.

Вчера пара GBP/USD прервала 8-дневную череду падения, которая была вызвана совсем не очевидными вещами. Экономические отчеты из Великобритании носят противоречивый характер: цены на жилье растут быстрее, чем предполагалось, а вот ВВП был пересмотрен на понижение. Вчерашний отчет по PMI в обрабатывающей промышленности порадовал превышение прогноза (51,5 против 51,3). Вполне возможно, что мы на начальном этапе коррекционного отката, в пользу чего говорит и близость сильного уровня поддержки и продолжительность недавнего падения. Остается лишь найти довольно сильный катализатор фундаментального характера. Конечно, PMI в строительном секторе будет недостаточно. Лишь разочарование от американского отчета по уровням занятости может дать достаточно сильный импульс для восстановления в район 1,5240.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Инвестиционная идея « Крепкий Starbucks»

Фондовые рынки штормит, но некоторые его лидеры продолжают чувствовать себя достаточно уверенно. Уоррен Баффет как-то отметил, что: «Лучше купить замечательную компанию по высокой цене, чем плохую по дешевке», а легендарный гендиректор компании Говард Шульц недавно в очередной раз призвал сосредоточить свое внимание на клиентах и качестве их обслуживания, а не на волатильности акций. Надежность Starbucks может сгенерировать доход по данной инвестиционной идее от 100 до 400 долларов на каждую тысячу за четыре месяца, что выглядит достаточно привлекательным для нас в это непростое время.

Заявка на подключение

Список экономических событий

Комментарии (149)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация