Обзор за 21-25 декабря: ралли Санта

17:48, 25 декабря 2015 Ирина Рогова 15

На завершившейся  неделе фондовые индексы смогли продемонстрировать рост. Похоже, что предновогоднее ралли началось.  Американские бенчмарки восстановились, в том числе,  и на фоне коррекции доллара.  Dow Jones  вырос на 2,36%. NASDAQ  добавил 2,2%. Некоторую поддержку они получили со стороны данных по заказам на товары длительного пользования, которые вышли хуже прогнозов (-0,1% против +0,1%), что дало основания надеяться на то, что ФРС не будет в дальнейшем торопиться с повышением ставки. Немецкий DAX 30 (FDAX) вырос на 2,18%. Поддержку он получает на фоне ожидания дальнейшего стимулирования со стороны ЕЦБ. Гонконгский HSI на всеобщем оптимизме также завершил неделю ростом на 2,1%.   

На валютном рынке пара USD/RUB  продемонстрировала смешанную динамику. Но в целом по итогам недели снизилась на 0,31%. Налоговый период и восстановление цен на нефть оказали рублю некоторую поддержку.  В лидеры роста вырвались сырьевые валюты. NZD/USD добавил 1,49%, получив поддержку со стороны данных по торговому балансу, дефицит которого сузился сильнее ожиданий. AUD/USD вырос на 1,34% в большей степени, воспользовавшись ослаблением американской валюты.              

Золото (XAU/USD) в течение недели демонстрировало неоднозначную динамику. Но все же смогла ее завершить с итогом +0,9%. Причина – фиксация прибыли по ранее открытым позициям на продажу на фоне ожидания повышения ставки ФРС США.  Серебро (XAG/USD) также смогло укрепиться на 1,87%. Нефть марки Brent завершила  неделю ростом  на 3,58%, даже, несмотря на то, что во вторник обновила 11-летний минимум, снизившись к отметке 35,96.  

График недели:

2015_12_25_14_46_251.png

Экономические данные прошедшей недели:

  • Понедельник. Центробанк Азербайджана объявил о решении отпустить валюту в «свободное плавание»
  • Вторник . США: 3 квартал, ВВП 2,0% г/г против прогноза 1,9% г/г
  • Среда. США: ноябрь, заказы на товары длительного пользования без учета транспорта -0,1% против прогноза +0,1%
  • Четверг. США: первоначальные заявки на пособия б/р за неделю на 18 декабря +267 тыс. ниже прогноза +270 тыс.
  • Пятница. Япония:  ноябрь, индекс потребительских цен  0,3% - не изменился по сравнению с октябрем

Прогноз на неделю  28 - 31 декабря

Фондовый рынок  

Вереди нас ждет еще одна короткая рабочая неделя. К тому же, макроэкономический календарь не изобилует значимыми отчетами. Будут опубликованы лишь данные по потребительскому доверию от Conference Board (29 декабря в 18:00 МСК), а также отчет по незавершенным сделкам по продажам жилья (30 декабря, 18:00 МСК). В обычной ситуации они могли бы и не оказать существенного влияния, но в условиях низких объемов торгов, не исключены всплески волатильлности. Оптимистичные цифры могут подтолкнуть американские индексы вверх, поскольку дадут основания говорить о продолжающейся стабилизации экономики.   Dow Jones (YM) в рамках новогоднего ралли может попытаться вернуться к уровню 17820.  Nasdaq (NQ) нацелится на возврат к отметке на  4685,00.

На выходных будут опубликованы данные по промышленным прибылям в Китае. На этом фоне в начале новой недели можно будет наблюдать интересную динамику гонконгского индекса HIS. Если отчет в очередной раз подтвердит их снижение, в краткосрочной перспективе бенчмарк может оказаться под давлением, снижаясь в район уровня 21800. Однако, это падение можно будет рассматривать как неплохую точку входа в длинные позиции. Дело в том, что слабая статистика из Поднебесной вновь усилит ожидания дополнительных мер стимулирования со стороны Народного банка Китая. Среднесрочной целью индекса может стать отметке 23520.   

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть, наконец, предприняли попытку восстановления от минимумов. Некоторую поддержку Brent получила на фоне данных по коммерческим запасам в США от EIA, отразивших снижение показателя. Тем не менее, в целом пока ситуация для черного золота пока складывается не лучшим образом, поскольку дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке сохраняется, а крупнейшие нефтедобывающие страны продолжают борьбу за свою долю рынка. Но, если все же на предстоящей неделе аналогичный отчет от Агентства энергетической информации зафиксирует еще одно снижение запасов в Штатах, нефть марки Brent имеет шансы вернуться в район уровня 40,00. Дополнительным фактором в пользу роста смогут стать свидетельства сокращения объемов добычи в США. Рынок уже давно закладывается на такой исход, поскольку в США число работающих буровых установок упорно сокращается и на данный момент почти на 67% ниже, чем годом ранее.  Конечно, пока это не повод ждать перелома в долгосрочной тенденции. Но, во всяком случае, можно будет ждать, что Brent закрепится в диапазоне 35,00 – 40,00. Незначительную поддержку нефть может получить еще и на фоне возможного дальнейшего ослабления доллара, который корректируется после решения ФРС США повысить ставку.

Валютный рынок

Рубль остается под влиянием динамики цен на нефть.  Поэтому при условии, что котировки черного золота продолжат расти, есть основания предполагать, что пара USD/RUB может предпринять попытку снижения в район уровня 68,70 с дальнейшей целью на отметке 68,20. Кроме того, на предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексу деловой активности в промышленном секторе  за декабрь. Конечно, российская валюта не слишком активно реагирует на макроэкономическую статистику, однако, если показатель сможет не только удержаться выше водораздела 50,0, но и повысится по сравнению с предыдущим периодом (50,1), оптимизма в отношении экономики это может добавить.

На предстоящей неделе продолжится публикация макроэкономической статистики из Японии. Пятничные данные по уровню безработицы (3,3% против 3,2%) и расходам домохозяйств  (-2,9% против -2,4%) оказались ниже прогнозов. Если еще и данные по розничным продажам и промышленному производству окажутся слабее ожиданий, все это может поставить под сомнение настрой, который продемонстрировал Банк Японии по итогам последнего заседания по монетарной политике. Регулятор придерживается позиции: не расширять объемы программы количественного смягчения больше, чем уже было сделано.   На этом фоне пара USD/JPY может продемонстрировать краткосрочный рост. Но в текущих условиях его стоит рассматривать как хорошую возможность войти в рынок короткими позициями с ближайшей целью на 119,80 и, далее, 118,70. Дело в том, что рынок с высокой долей вероятности продолжит фиксировать прибыль по ранее открытым позициям на покупку доллара, что будет оказывать на пару умеренное давление.   

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Презентация годового и квартального прогноза Forex Club

Мировая экономика меняет лидеров. Китай, долгое время являвшийся локомотивом роста, постепенно притормаживает. Одновременно США набирают ход, а ФРС готовится к повышению процентной ставки. Все это серьезно меняет расклад сил на мировом финансовом рынке. Доллар усиливает свои позиции, а фондовые индексы находятся в замешательстве. С одной стороны, ужесточение денежно-кредитной политики – не самая приятная новость для экономического роста, а с другой, именно неплохая ситуация в экономике дает возможность для увеличения ставки.

Посмотреть презентацию прогноза

Список экономических событий

Комментарии (15)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация