Обзор от 30 июня: сиртаки меж двух греческих зол

23:59, 30 июня 2015 Андрей Шевчишин 53

Греция, дефолт, Grexit, долговой кризис – слова прочно вошедшие в ленты новостных агентств в последние недели. Ход переговоров кредиторов с Афинами стал темой номер один, а опасения греческого дефолта – главным дестабилизатором финансовых площадок. Еще на прошлой неделе стало ясно, что стороны не могут прийти к единому знаменателю. Политические силы Греции переложили тяжесть решения на население, что было интерпретировано рынками как однозначное отсутствие договоренностей и высокая вероятность наступление дефолта. И если в начале вторника были осторожные надежды на выплату долга перед МВФ в размере 1,6 млрд евро до конца дня, то заявление министра финансов Греции Яниса Варуфакиса поставило все на свои места. Отвечая на вопрос журналистов, будет ли осуществлен платеж сегодня, Варуфакис ответил: "Нет". В то же время на вопрос о том, сможет ли страна в последний момент договориться с кредиторами о продлении финансовой помощи, которая истекает сегодня, глава минфина ответил: "Мы надеемся, что да". Позже, появилась информация, что правительство поменяло свое мнение не платить, и высказалось в пользу переноса сроков, что по факту является тем же дефолтом, только техническим. 

Под занавес торгов страсти накалились до предела. К моменту публикации материала официального объявления МВФ о дефолте Греции не поступило. Также не поступило информации о достижении каких-либо договоренностей, либо осуществлении выплат Грецией.

Пессимизм в отношении дефолта Афин не покинул финансовые рынки, которые активно спекулировали в ожидании новостей из Европы. По итогам торгов пара EUR/USD снизилась до 1,114, с потерями закрылись и британский фунт и швейцарский франк, потеряв против доллара 0,1% и 1,1% соответственно. Несмотря на формирующиеся долговые риски, драгоценные металлы большую часть дня находились под давлением на фоне укрепляющегося доллара. Стоимость золота XAUUSD снизилась на 0,6%, серебра XAGUSD - на 0,1%.

Среди финансовых инструментов отдельно выделим рост Bitcoin, который прибавил 1,8%. Спекуляции по данной позиции возросли на фоне турбулентности традиционных валют. Дополнительный интерес может быть вызван покупками со стороны европейских инвесторов, особенно греческих.

Фондовые рынки наоборот взяли паузу, показав отскок после обвала понедельника. Инвесторы посчитали вчерашнее падение чрезмерным, поскольку надежда на сделку по Греции в последнюю минуту все еще оставалась. Также игроки пытались искать поводы для оптимизма в макростатистике. В частности, поддержку американских площадкам оказал рост индекса потребительского доверия в США с 94,6п до близких к рекордным 101,4п. По итогам торгов, фьючерс на индекс DAX  вырос на 0,1%, Dow Jones снизился на 0,1%.

Котировки нефти марки Brent по итогам вторника выросли на 2,4% до 64,46 долл./барр в ожидании публикации недельного отчета Агентства энергетической информации США.

 

График дня:

5593034ddfab4.png

 

 

Экономические данные предыдущего дня:

Германия: май, розничные продажи  показали рост на 0,5% к апрелю против ожиданий нулевой динамики

Великобритания: 1 квартал, финальные данные ВВП совпали с ожиданиями, показав рост 0,4%

Еврозона: май, уровень безработицы остался неизменным на отметке 11,1%

США, июнь, индекс потребительского доверия от Conference Board  вырос до 101,4 п. в мае, что существенно выше показателей прошлого месяца (94,6п) и рыночных ожиданий (97,1п.)

 

Прогноз на среду, 1 июля

Фондовый рынок

Риски замедления глобальной экономики ввиду последствий греческого дефолта будут сохранять свое влияние на фондовые площадки. Проблемы Афин могут обернутся убытками не только для региона, но и для мультинациональных компаний и корпораций, особенно ориентированных на европейские рынки. Под прицелом окажутся и американские, и азиатские компании. Впрочем, в этой бочке дегтя все-таки может найтись и ложка меда, которая подсластит жизнь американских инвесторов. Дело в том, что проблемы Европы могут удержать ФРС от повышения ставки в этом году. И если данное предположение завладеет рынками, текущая коррекция может стать хорошим поводом для наращивания длинных позиций.

В тоже время, DAX (FDAX) может остаться под прессом продаж, либо впасть в вялый боковик в ожидании результатов греческого референдума. Смягчить натиск медведей может сильная статистика по деловой активности в странах еврозоны. Тем не менее вырвать индекс из зоны двухлетних минимумов сможет только позитивное решение по Греции. Американские фондовые индексы также могут залечь в волатильный боковик в ожидании новостей «с греческих фронтов».  И только капитуляция Афин перед требованиями кредиторов ослабит медвежий захват. Настроения азиатских рынков будут опираться на новости из Европы, однако для данного региона не менее существенной станет статистика по деловой активности КНР в производственном секторе.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent нащупала поддержку в районе 61,35 доллара за баррель. Уже не один раз подход к данной отметке приводил к отскоку цены вверх. В итоге можно предположить, что далее нефть будет консолидироваться в диапазоне 62-64 доллара за баррель в ожидании публикации традиционного отчета Агентства энергетической информации США. Также повышать волатильность актива будут спекуляции вокруг переговоров по ядерной программе Ирана и растущая напряженность в Катаре.

Валютный рынок

Рубль  достигнув 100 дневной средней на отметке 55,8 во вторник начал восстанавливаться. Наметившаяся стабилизация цен на нефть позволяет сдерживать ослабление валюты. Возврат «черного золота» к росту, позволит даже компенсировать часть потеть предыдущей недели. Но укрепление доллара против основных валют  на фоне греческих проблем, может сдержать эту тенденцию.

Пара EUR/USD в свете "греческих страстей", вероятно, останется под давлением с перспективой к снижению в зону 1,11 и далее к 1,1. Вместе с тем, укрепление доллара переведет пару в зону дискомфорта американских компаний экспортеров.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

 

Похоже, пик спада экономик стран постсоветского пространства еще впереди. Повторит ли население ошибки «декабрьской паники» в попытках сохранить свои сбережения или все же сможет распорядиться ими более эффективно? В нашем прогнозе на 3-ий квартал 2015 года мы объясним на какие тренды стоит ориентироваться, чтобы инвестиции приносили доход и традиционно предложим уже готовые решения по вариантам вложений. Ознакомиться с обзором можно по ссылке.
Источник: ГК Forex Club - "Обзор от 29 июня: момент истины для Греции"
.
Источник: ГК Forex Club - "Презентация инвестиционной идеи «Nike – прыжок вверх»"

Список экономических событий

Комментарии (53)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация