UNITED TECHNOLOGIES: перспектива слияния с Honeywell (23.02.2016)
18:02, 23 февраля 2016 Андрей Шевчишин
- Направление сделки
- В рост
- Вход (цена открытия)
- зона 91-91,5
- Цель (цена закрытия)
- 97,47
- Stop Loss
- 87,2
- Горизонт
- 3 дня *
Фундаментальные основания
В понедельник 22 февраля акции United Technologies получили мощную поддержку покупателей после появления информации CNBC о проведении переговоров между Honeywell International и United Technologies о слиянии в одно предприятие с объемом продаж $94 млрд в год. При этом отдельно выручка UTX достигает $56 млрд.
Безусловно, факт переговоров не определяет вероятности проведения сделки, тем не менее является основанием для переоценки перспектив компании, доли рынка и эффекта от синергии.
В частности, по данным CNBC, стороны обсуждают возможность совместного производства реактивных двигателей и кабин для самолетов. Honeywell International предлагает поглощение и готова заплатить за акции United Technologies главным образом ценными бумагами и незначительной суммой наличных средств.
Обе компании ввиду спада спроса заявляли о решениях проведения реструктуризации и сокращения расходов. Слияние позволит провести данное сокращение расходов, снизит нагрузку на фонд оплаты труда. В итоге, ожидается повышение маржинальности бизнеса при сохранении уровня продаж, что будет поддерживать стоимость акций.
В тоже время, сдерживающим фактором могут стать возражения со стороны Boeing и Airbus, а также антимонопольные органы.
В понедельник акции на дневных графиках преодолели бычьим движением МА50. По индикатору MACD сформирована бычья дивергенция. На часовых графиках зафиксирован пробой вверх сопротивления, с последующим откатом. Пересечение коротких и длинных средних свидетельствует о восходящем движении.
Рекомендации по рискам
Чтобы Ваш риск оставался в категории консервативного, желательно, чтобы он (в случае получения stop-loss) составлял не более 2,5% от депозита. Рекомендуемый минимальный депозит для данной сделки 152$
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
* Имеется в виду торговых дней. В случае, если в течение указанного периода не произошло открытие ордера, рекомендуем его снять. В случае, если в течение указанного периода ордер открылся, но не были достигнуты цель (take-profit) или stop-loss, рекомендуем закрыть позицию по рынку.