Аналитики FOREX CLUB комментируют принятый законопроект по возобновлению валютных кредитов

Верховная рада 20 мая приняла законопроект  6337, которым предусматривается ослабление ограничений на валютное кредитование, введенных в коце 2008 года. Среди прочего, документ обязывает НБУ смягчить требования по резервированию под валютные кредиты для заемщиков, которые не имеют источников поступления валютной выручки.В частности, коэффициент резервирования по кредитным операциям банков с такими заемщиками, которые не имеют источников поступления валютной выручки, по задолженности, которая признана стандартной, субстандартной или находящейся под контролем устанавливается в размере не более 3%.

На вопросы делового издания отвечает Николай Ивченко, руководитель ИАЦ FOREX CLUB в Украине.

1.    Как вы оцениваете последствия принятия такой нормы? С чем связано ее появление в законопроекте?

Николай Ивченко: Появление данного законопроекта в парламенте можно объяснить тем, что темпы кредитования юридических лиц в этом году в гривневом эквиваленте пока незначительные. По итогам года темпы роста кредитования юридических лиц в гривне составят 13,1%, темпы роста кредитования юридических лиц в иностранной валюте могли быть отрицательными на уровне -3,5-4%. В итоге общий объем кредитования юридических лиц в этом году вырастет только на 6,2% (в то время, как средний темп роста кредитного портфеля юридических лиц за предыдущие 9 лет составлял 45%). Соответственно это будет негативным образом сказываться на темпах роста промышленности и других секторов народного хозяйства Украины. Ситуация можно некоторым образом улучшить за счет расширения кредитования юридических лиц в иностранной валюте. В данный момент длинные ресурсы у коммерческих банков есть преимущественно в долларах США. В гривне ресурсы относительно короткие – 3-6 месяцев. Соответственно расширение кредитования в долларах США может повысить темпы восстановления отечественной экономики. Однако есть тут один большой подводный камень. Это возможный рост стоимости доллара США в Украине. В этом случае мы снова наткнемся на увеличение проблемных кредитов и нестабильность банковской системы. Я бы не стал открывать дорогу валютному кредитованию юридических лиц, как это планируется. Снижение резервов по возможным потерям по ссудам для заемщиков не имеющих валютной выручки до уровня не более 3% и полное разрешение кредитования таких заемщиков в иностранной валюте на наш взгляд является пока не достаточно адекватным. Мы рекомендуем ограничить такие займы определенной долей от пассивов или активов компаний-заемщиков, чтобы они не перегибали палку. Также необходимо развивать в Украине инструменты страхования валютных рынков, которые появляются в данной ситуации в заемщиков. Наступать на одни и те же грабли, по меньшей мере глупо.

2.    Будет ли снижение коэффициента резервирования стимулировать банки к предоставлению валютных кредитов? Если нет - почему?

Николай Ивченко: В принципе коммерческим банкам, особенно банкам с иностранными инвестициями, имеющими большие активы в иностранной валюты, будет выгодно начать кредитование юрлиц в иностранной валюте. Однако, коммерческие банки в то же самое время понимают, что это «палка о двух концах». В случае неожиданного роста стоимости доллара в Украине, у них увеличится проблемная задолженность по этим кредитам. И они снова начнут нести убытки из-за формирования дополнительных резервов по ссудам. Коммерческие банки будут теперь проводить более осторожную политику кредитования юридических лиц в иностранной валюте. Возможно, будут разрабатывться и внедряться инструменты страхования валютных рисков и тщательная проверка деятельности заемщика.

3.    Какие из банков могут воспользоваться предоставленной возможностью?

Николай Ивченко: Это будут в основном банки с иностранными инвестициями, у которых накопились активы в иностранной валюте, а также некоторые украинские банки.

4.    На сколько может увеличиться объем кредитования в СКВ во втором полугодии (в сравнении с первым полугодием текущего года)?

Николай Ивченко: До текущего законопроекта мы прогнозировали снижение объемов кредитования юридических лиц в иностранной валюте на 3,5-4%. В случае расширения кредитования юрлиц в валюте, темпы кредитования юридических лиц в валюте конечно ускорятся. Однако по итогам года мы все равно можем увидеть сокращение кредитного портфеля юридических лиц в иностранной валюте в долларовом эквиваленте на 1,7% (при стабильном курсе доллара США в Украине до конца года на уровне 7,93 грн.) То есть до конца года с мая кредитный портфель юридических лиц в иностранной валюте может вырасти на 382 млн. долларов США, в то время как за первые четыре месяца этого года этот показатель сократился на 789,4 млн.долларов.

5.    Каков сейчас удельный вес кредитов в СКВ в общем объеме кредитов, выданных на протяжении 2010 года? На сколько он может вырасти до конца года?

Николай Ивченко: Если говорить о кредитах юридическим лицам, то доля кредитов в иностранной валюте на конец апреля составляла 39,5%.И эта доля последние месяцы только снижалась из-за запрета на валютное кредитование. Однако несмотря на возможное снятие запрета на валютное кредитование юридических лиц, доля валютных кредитов юридическим лицам до конца года все равно будет снижаться, потому что кредитование юридических лиц в гривне пусть медленно, но набирает оборот. До конца года доля кредитов юридических лиц в иностранной валюте может дальше снизится до 37,2%.

6.    Приведет ли принятие данного закона к снижению ставок по депозитам и кредитам в СКВ? На какие виды кредитов и на сколько могут снизиться ставки?

Николай Ивченко: По нашим оценкам возобновление кредитования юридических лиц в иностранной валюте наоборот снизит темпы снижения ставок по депозитам в иностранной валюте юридических и физических лиц, и в частности в долларах США. Банки теперь снова будут заинтересованы в привлечении долларов США на депозиты, чтобы потом их направить на кредитование юридических лиц. Ставки по кредитам в долларах США юридических лиц до конца года могут снизиться на 1-1,5%.

7.    Существует ли в настоящее время спрос на кредиты в СКВ? Увеличится ли он при условии снижения ставок?

Николай Ивченко: Да, спрос на кредиты в долларах США есть со стороны бизнеса. Юрлицам нужны длинные кредиты. Но запрет на валютное кредитование и возникающие в этом случае валютные риски сдерживали заемщиков. Теперь кредитование юридических лиц в иностранной валюте будет постепенно возобновляться. Однако не такими быстрыми темпами как до кризиса. Валютные риски пока никуда не исчезли, поэтому восстанавливать этот сегмент кредитования необходимо очень осторожно.

8.    Основные риски, которые несет в себе принятие законопроекта  6337? 

Николай Ивченко: Основной риск – это риск роста стоимости доллара США в Украине, который может привести к увеличению проблемной задолженности и по цепочке к новым проблемам в банковском секторе. Необходимо тщательно проработать защиту от риска, как для банка, так и для заемщика. Необходимы ограничения по размеру кредита для заемщиков, не имеющих валютной выручки.

Источник: https://www.fxclub.org

Источник: https://www.fxclub.org/press_center_news/2010/05/28/8024.html - Аналитики FOREX CLUB комментируют принятый законопроект по возобновлению валютных кредитов
Отправить комментарий
Авторизация