EUR/USD 30 jan (30.01.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Дать однозначную оченку торгов, проходивших на прошлой неделе, довольно трудно, в кратце, ее охаректиризовать можно так, высокая активность в первый и последний день и неуверенное боковое движение в середине недели. В понедельник курс EUR/USD продолжил рост, начатый в пятницу 20 января, на фоне роста нефтяных цен, обострение отношений между США и Ираном, напоминающее сценарий противостояния с Ираком в 2003 году. К концу понедельника пара обновила 4-х месячные максимумы, чему в большей степени способствовали заявления руководителей ФРС США о возможности скорого окончания текущего цикла повышения основных процентных ставок, а также об опасности для мировой экономики значительного дефицита платежного баланса в США. Тем временем, должностные лица Европейского центрального банка продолжали говорить о перспективах дальнейшего повышения процентной ставки в зоне евро при повышении цен на нефть, которые увеличивают их беспокойства по поводу инфляции. Во вторник рынок ушел на отдых, амплитуда колебаний не превышала 50 пунктов, в среду рынок был более волатильным, но характер движения не изменился, рейндж продолжался. Многие экономисты отмечали, что после значительно роста курса в течение последних двух дней на рынке наблюдается некоторая стабилизация, а поддержку курсу доллара оказывает снижение цен на нефть и рост фондовых индексов. В среду евро повторил последний high понедельника на фоне выхода сильного Индекс деловой активности немецкого института IFO в Германии за январь, показатель вышел значительно лучше прогноза и достиг максимального уровня с мая 2000 года. Но после этого курс EUR/USD начал плавное снижение, основную поддержку доллар нашел в снижении цен на нефть и падении курса йены. Технические факторы так же оказали поддержку американской валюты, Факт того, что евро оказался неспособен удержаться выше 1.2300, несмотря на сильный индекс Ifo,указывает, что движение, начавшееся в понедельник, было слишком быстрым. Но самое интересное произошло в пятницу, несмотря на выход более низкого чем ожидалось индекса ВВП в США за четвертый квартал, курс доллара вырос на американской сессии почти на 140 пунктов. Поддержку курсу американской валюты оказывают ожидания повышений уровня процентных ставок в США на 0.25% на следующей неделе и в марте этого года. Рост доллара также связывается с закрытием некоторыми инвесторами своих коротких позиций по американской валюте к окончанию месяца, т.к. торговля велась на последнюю дату валютирования в январе. Таким образом, неделя закрылась классической "падающей звездой" (рис.1), которая вместе с двумя предыдущими "доджами" может создать сильную разворотную модель. Но отсутствие продолжительного восходящего тренда делает эту модель менее агрессивной. В качестве resistanse выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от нисходящей ветки (1.3123 - 1.1638), а трендовая линия "А", проведенная через минимумы 2003 года, так и не была пробита, текущая неделя открылась ниже ее. В качестве support выступает 26-недельная скользящая средняя mA26 и сильный психологический уровень 1.2000.

Рис.1

Рассмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара возвратилась в пределы восходящего канала "К-К'". В качестве основного resistanse выступил уровень 1.2300. Еще в понедельник единая валюта поднялась выше второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.2584 - 1.1638, но не на долго, уже в четверг курс EUR/USD опустился ниже него. Так же отметим, что не сформировалась фигура продолжения тенденции "метод 3-х свечей", после длинной белой свечи, сформировались 3 коротких черных, но продолжения бычьего тренда не произошло. Это правда можно было предсказать с помощью MACD-гистограммы, которая сформировала сильную дивергенцию - расхождение, что и привело к развороту пары вниз. В качестве support выступила 21-дневная скользящая средняя mA21, уровень 50%, проходящий около границы 21-й фигуры, а так же средняя линия канала "К-К'". Но технические параметры на этой неделе отойдут на второй план, все внимание рынка будет направлено на фундаментальные факторы. В понедельник обратить внимание на платежный баланс Еврозоны и личные доходы американцев, во вторник выйдет большой блок данных по Германии, индикаторы уверенности потребителей в Еврозоне и США, а так же Chicago PMI. В среду выйдут индексы деловой активности PMI и ISM, а в четверг обратить внимание на данные по инфляции в Европе и заседание ЕЦБ с последующими комментариями. Как всегда, в первую пятницу нового месяца рынок сосредоточит свое внимание на данных по американскому рынку труда, но в последний день недели выйдут индексы PMI и ISM в сфере услуг, данные по розничным продажам в Европе, Мичиганский индекс и промышленные заказы в США. Но все же самое главное событие будет во вторник - первое заседание FOMC этого года, на котором уйдет А.Гринспан и вступит в права Б.Бернанке. От заключительной инструкции ФРС так же будет зависеть очень многое, по этому, вряд ли до американской сессии вторника мы увидим резкие движения на рынке.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что пара пробила нижнюю границу последнего 4-х недельного восходящего канала "М-М'". В качестве resistanse выступила 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, которая перешла из разряда поддержки. В качестве основных support выступили 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200 и линия поддержки "К", проведенная через минимумы двух предыдущих недель. Заметим, что курс EUR/USD опустился ниже уровня 1.2100, т.е. пара возвратилась к уровню консолидации, где стояла 2 предыдущие недели. Так же в пользу возможного продолжения down-движения говорит пробитие первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.1775 - 1.2321. Индикатор RSI сформировал нисходящий канал, но приостановил свое снижение возле границы зоны перепроданности, что говорит об ослаблении давления медведей. Иными словами, текущая неделя будет очень насыщенной на события, что может привести к сильным и резким движениям на рынке, но не нужно замыкаться только на макроэкономическом календаре. Не стоит забывать об обострении ситуации на Ближнем Востоке после победы партии "Хамас" на выборах в Палестине, а также о непримиримости позиции США по вопросу ядерной программы Ирана. Эти факторы могут привести к изменениям цен на нефть и золото, что не сможет не отразиться на курсе доллара.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/01/30/article2990.html - EUR/USD 30 jan (30.01.2006)
Отправить комментарий
Авторизация