EUR/USD 15 may (15.05.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Разгром доллара продолжается, уже 4 недели американская валюта стремительно падает по всему рынку, и в первую очередь против единой европейской валюты. После того, как две недели назад курс EUR/USD пробил основную трендовую линию и обновил 8-месячные максимумы, стало понятно, что евро пошло в серьезное наступление. Правда после трех недель многие посчитали, что должна наступить медвежья коррекция, но этого не произошло, и пара продолжила Up-тренд с новой силой. В понедельник, при отсутствии публикаций фундаментальных данных в США и в условиях достаточно низкой активности на рынке курс американской валюты несколько вырос против евро. Некоторую поддержку курсу доллара оказывали ожидания повышения уровня процентных ставок в США на заседании Комитета открытого рынка ФРС США в ближайшую среду. Но уже во вторник курс EUR/USD стремительно вырос на 120 пунктов, хотя активность инвесторов на рынке была невелика. Давление на курс доллара оказывает ожидание того, что в заявлениях, которые будут сделаны по окончании заседания руководства ФРС, может быть сказано о возможности окончания периода повышения процентных ставок. Негативное влияние на курс доллара против европейских валют оказало рост курса золота и так называемых сырьевых валют. В среду FOMC принял решение повысить процентную ставку по федеральным фондам на 0.25% до уровня 5.00%. Подобный исход прогнозировался большинством экономистов и не стал неожиданностью для участников рынка. В заявлении ФРС США говорится, что дальнейшее повышение уровня процентных ставок может еще понадобиться. В опубликованном полугодовом отчете Казначейства США Китай не был назван манипулятором валютного курса. После объявления результатов заседания ФРС США курс EUR/USD достиг нового максимума за последний год. Курс золота достиг отметки 708.70 долларов за тройскую унцию, максимальной за последние 25 лет. Давление на курс доллара оказывают значительные дефициты платежного и торгового баланса США, а также ожидания того, что процесс повышения уровня процентных ставок в США в ближайшее время завершится. А в пятницу, несмотря на уменьшение дефицита торгового баланса и значительный рост индекса цен на импорт в США, тенденция ослабления курса доллара на рынке продолжилась. Давление на курс доллара оказало так же низкое значение индекса Мичиганского университета и снижение американских фондовых индексов. Неделя закрылась очередной большой белой свечой, причем верхняя тень вновь оказалась короткой (рис.1), что говорит о нежелании рынка идти на медвежью коррекцию. Но все же курс EUR/USD подошел к очень сильным resistanse, он протестировал второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.3665 – 1.1638. А уперся курс евро в уровень 161.8% классических Фибо-расширений от импульсного движения 1.1638 -1.2321 и коррекции до 1.1824. Недельный стохастик так же подтверждает вероятность, если уж не медвежьей коррекции, то по крайней мере торможения безудержного роста курса EUR/USD, т.к. осциллятор находится очень высоко в зоне перекупленности.


Рис.1

Посмотрим на дневной график (рис.2), видно, что на последние 21 торговых дня приходится лишь 3 «черных», все остальные оказались белыми. Некоторую сумятицу в ряды быков внес четверг, который закрылся «повешенным» с длинной нижней тенью (более 100 пунктов), но пятница вновь завершилась белой ракетой. Не смотря на то, что пара уперлась в уровень Фибо-расширения, единая валюта еще может пройти вверх до границы психологического уровня 1.3000, а может и еще на 100 пунктов до верхней границы канала «С’-C’’». Но MACD-гистограмма уже давно сформировала дивергенцию – расхождение и вряд ли это пройдет бесследно, курс EUR/USD все же должен уйти на коррекцию. Игроки ждут новой волны фиксации прибыли в понедельник, когда будут опубликованы данные Казначейства США о движении чистых инвестиций (TICs). С улучшением торгового дефицита в марте до 62.0 миллиардов долларов потребность в его финансировании немного снизилась, а учитывая сильные данные портфельных инвестиций февраля, рынок вправе ожидать подобных цифр и в марте. Во вторник обратить особое внимание на Германский индекс ZEW и промышленное производство в Еврозоне, а по США выйдет инфляционный индекс PPI, данные по жилищному строительству и промпроизводство. В среду будут опубликованы инфляционные индексы CPI как по Еврозоне, так и по США. В четверг основное внимание будет обращено на опережающие индикаторы по США и Филадельфийский индекс FED. И только в пятницу, что бывает очень редко, макроэкономический календарь будет бедным, а по США и вовсе ничего не будет опубликовано. И как всегда отмечаем, что необходимо следить за динамикой цен на золото и нефть, первые на прошлой неделе достигли своих 25-летних максимумов, а нефть не смогла опуститься ниже 70$ и вновь поднялась к историческим максимумам.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD уже 3 недели движется в пределах восходящего канала «М-М’», причем сейчас пара торгуется около верхней его границы. Линия сопротивления «К», проведенная через максимумы предыдущей и прошедшей недели, была пробита в пятницу и к тому же была протестирована в качестве линии поддержки. Вероятность того, что пара достигнет границы 1.3000 довольно высока, курс EUR/USD может уйти в боковой рейндж в диапазоне 1.2850 – 1.2950, после чего рост евро продолжится. Это же подтверждает и осциллятор RSI, который еще не достиг границы зоны перекупленности (мы передвинули ее до уровня 80), но находится выше уровня 50. Только очень позитивные данные по NY Fed Empire State manufacturing index, усиленные не менее сильными данными TICs, желательно больше 80 млрд$, могут привести к снижению курса EUR/USD в понедельник до уровня 1.2850т.е. до средней линии канала . После пробития этой поддержки пара может опуститься и до границы 28-й фигуры, где проходит 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. В любом случае, большинство игроков ждут коррекции, правда есть и такие, кто начал терять веру в нее. Они это объясняют тем, что рынок постоянно выпускает пар, то есть проходят очень мелкие боковые коррекции, которые как правило, только укрепляют тренд. Многие ждали формирования «двойной вершины» в районе 28-й фигуры, но фигуры не получилось, текущая тенденция вновь переломила вероятный откат. По этому, штурм 30-й фигуры не за горами, более того, никто не может дать гарантии того, что после этого долгожданная коррекция все же наступит, а следующие цели находятся уже около уровня 1.3500.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/05/15/article3484.html - EUR/USD 15 may (15.05.2006)
Отправить комментарий
Авторизация