EUR/USD 05 jun (05.06.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Рынок остается в состоянии неопределенности, уже 4-ю неделю курс EUR/USD торгуется в узком диапазоне между уровнями 1.2750 – 1.2950, что говорит о явном ожидании игроками главного события текущей недели – заседания ЕЦБ. Именно от этого будет зависеть дальнейшая динамика основных курсвов валют и в первую очередь евро. Большинство экспертов считает, что ставки будут обязательно подняты, но самое главное на сколько. Некоторые аналитики предполагают, что ЕЦБ может рвануть сразу же на 50 базисных пунктов, если такое случиться, то курс EUR/USD сразу же взлетит выше границы 30-й фигуры и пойдет на штурм максимума прошлой весны. Если процентные ставки будут подняты лишь на 0.25%, то все будут ждать комментариев Ж-К.Трише по поводу дальнейшей политики ЕЦБ. Но если вдруг случится невероятное, т.е. ставки останутся неизменными (правда, вероятность этого события близка к 0%), то курс EUR/USD может рухнуть вниз фигуры на 3 в область 1.2500. Но дождемся четверга, и тогда можно будет сделать и более точные выводы, в конце концов не только на этом заседании ЕЦБ сошелся клином свет. На прошедшей неделе так же было много важных событий, которые и привели к тому, что курс EUR/USD закончил неделю вблизи от последних годовых high. Правда в понедельник рынок был «мертвым», движений не было ввиду выходных дней в США и Великобритании. Но уже во вторник валютные качели быстро раскачались и к концу дня курс евро вырос более чем на полторы фигуры, протестировав уровень 1.2900. Это было связано с неопределенностью при выборе нового министра финансов США, утром доллар упал на слухи о скором назначении на этот пост Дона Эванса, сторонника слабого доллара. Но уже на дневных торгах поступило новое сообщение о том, что президент Джордж Буш выбрал Хэнка Паульсона из Goldman Sacks на пост министра финансов, который относится к сторонникам «сильного доллара». В среду картина вновь изменилась на противоположную, курс EUR/USD упал, причем поддержку курсу доллара оказали данные, свидетельствующие о росте деловой активности в США и снижение уровня мировых цен на нефть почти на два доллара. В первый день лета на утренних торгах доллар продолжил рост, но после выхода более слабых макроэкономических данных по США (в частности низкий индекс деловой активности ISM), евро отыграло около 100 пунктов. В пятницу на вечерних торгах доллар продолжил падение после того как данные Non farm payrolls оказались значительно хуже прогнозов и курс EUR/USD обновил недельные максимумы. Неделя закрылась большой белой свечой с коротким тенями (рис.1), что говорит о возможном продолжении восходящего движения, особенно, если будет преодолена граница 1.3000. В качестве поддрержки выступает быстрая линия (губы) индикатора Alligator, а основными resistanse остаются Второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящего движения 1.3665 – 1.1638, уровень 161.8% классического Фибо-расширения от импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824. Так же в роли сильного уровня сопротивления остается граница 30-й фигуры. Заметим, что недельный стохастик так и не вышел из зоны перекупленности, а значит вероятность продолжения Up-тренда остается.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2) на котором видно, что пара вновь приближается к верхней границе восходящего канала «C'-C''». Причем, вероятность более сильного роста усилилась после того, как четверг закрылся в виде «доджи-зонтик» с длинной ножой, а пятница оказалась большой белой свечой, поднявшейся выше 12 предыдущих. В качестве support выступает 21-дневная скользящая средняя mA21, а чуть ниже проходит нижняя граница канала (или средняя линия большого канала «С-С''») и 34-дневная скользящая средняя mA34. Так же неприступным барьером для доллара оказался уровень 1.2700, ниже которого весь май курс EUR/USD так и не опустился. MACD-гистограмма подошла к нулевому уровню, что означает вероятность как пробоя вверх, что приведет к прорыву границы 1.3000 (что вероятно, если в четверг ЕЦБ поднимет процентную ставку, особенно на 0.5%), либо отскоку вниз, если комментарии председателя ЕЦБ окажутся более мягкими и на следующем заседании ставки подниматься не будут. Так же на этой неделе будут опубликованы и другие важные макроэкономические данные, в понедельник выйдут индексы деловой активности в сфере услуг ISM-CIPS по США и Британии, а по Европе индексы PMI выйдут во вторник. В среду обратить внимание на объем розничных продаж в Еврозоне и промышленные заказы в Германии. В четверг кроме заседания ЕЦБ и ВоЕ выйдут запасы на складах оптовой торговли в США, а в пятницу будет опубликован большой блок данных по Германии (платежный и торговый балансы, промышленное производство). Но все же в последний день недели рынок будет ждать данных из США, а именно, отчет о дефиците Торгового баланса, который может либо усилить реакцию рынка на заседание ЕЦБ, либо смягчить действия игроков.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что в пятницу пара пробила верхнюю границу равностороннего треугольника со сторонами «К» и «К'», что может привести к росту курса EUR/USD на полторы – две фигуры, т.е. в район 1.3100. Можно выделить и краткосрочный восходящий сходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'», который так же может спровоцировать рост евро выше уровня 30-й фигуры. Но вряд ли пара сделает этот прорыв до четверга, что подтверждает и осциллятор RSI, который вошел в зону перекупленности. Конечно, еще далеко не факт, что курс EUR/USD тормознется и уйдет на медвежью коррекцию, скорее всего евро застрянет в диапазоне 1.2875 – 1.2975, но в четверг прорыв в какую-либо сторону обязательно состоится (с вероятностью 80/20 вверх). В качестве support выступает линия «К» и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, в качестве уровня сопротивления выступает майский high на отметке 1.2971, а основным resistanse остается уровень 1.3000. Если все же ЕЦБ поднимет процентные ставки лишь на 0.25%, но комментарии Ж-К.Трише будут более хищными в отношении дальнейшей монетарной политики ЕЦБ, то курс EUR/USD поднимется выше границы 30-й фигуры. Дальнейший рост евро могут подстегнуть слабые данные по внешней торговле США, которые выйдут в пятницу. Только очень сильное улучшение сальдо торгового баланса США способно предотвратить рост евро выше уровня 1.3000.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/06/05/article3574.html - EUR/USD 05 jun (05.06.2006)
Отправить комментарий
Авторизация