EUR/USD 03 jul (03.07.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Американский доллар не сумел переломить восходящую тенденцию европейской валюты и после 3 недель роста на прошедшей неделе потерпел ощутимое поражение, курс EUR/USD одним движением возвратился на границу 1.2800. Но прежде чем начать разбор торгов последней недели, займемся более масштабным занятием, а именно, анализом недельного графика. Дело в том, что 30 июня закончилась не просто неделя, в прошедшую пятницу закрылся и месяц и квартал и полугодие, а это всегда накладывает определенный отпечаток. Так вот, на месячном графике видно, что после 3 бычьих свечек, июнь закрылся практически доджи с длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о неком двоевластие (или безвластии) на рынке. Иными словами, быки несколько упустили инициативу, а медведи так и не смогли удержать свалившееся преимущество, тем не менее, рост евро все же приостановлен. Пока пара не поднимется выше границы 1.3000, говорить о прожолжении Up-тренда еще рано, вполне возможно, что и следующие 2 летних месяца курс EUR/USD проведет в диапазоне 1.3000 – 1.2400. То что вероятность сильного роста курса единой валюты не слишком большая показывает осциллятор стохастик, который находится в зоне перекупленности и собирается пересечь свою сигнальную линию и развернуться вниз. Это еще не факт, что в июле и августе рынок будет настроен на медвежий мотив, скорее всего будет картина похожая на летнюю «мозаику» 2004 и 2005 годов, т.е. явный флэт. И, судя по графику, расчитывать на серьезный рост доллара до конца года вряд ли придется, слишком сильные support будут удерживать единую валюту, это основная трендовая линия «А», линия поддержки «В» и 24-месячная (2-х годовая) скользящая средняя mA24. Но и евро чувствует себя все же не столь уверенно, ее краткосрочные перспективы более позитивные, поскольку на рынке активно обсуждаются предположения о повышении ставки на ближайшем заседании ЕЦБ. Эти ожидания поддерживают потенциал роста евро до 1.3000, однако если надежды игроков на последующее повышение ставок не оправдаются, то разочарование игроков найдет крайне негативное отражение на европейской валюте.

Рис.1

eurm03jul.jpg

Посмотрим на недельный график (рис.2), на нем видно, что после снижения курса EUR/USD до границы 25-й фигуры, доллар не смог развить свой успех, слишком сильным оказался этот психологический барьер, что и привело к резкому отскоку пары вверх. Последняя недельная свеча перекрыла собой не только 2 предыдущих, но и закрылась выше середины длинной черной свечи первой недели июня. Правда, последняя свеча уперлась в линию «губы» индикатора Аллигатора и не смогла пробить ее, что говорит о сохранении возможности бокового тренда и даже снижения курса EUR/USD. Но текущая неделя открылась уже выше «губ» и во многом именно эта неделя может показать, как будут развиваться события в последующие 2 месяца. Индикатор MACD-гистограмма стоит около нулевой линии, т.е. либо будет ее прорыв и тогда down-тренд возобновится и пара может вновь приблизиться к уровню 1.2500. Если же гистограмма отскочит от нулевого уровня вверх, то единая валюта будет развивать восходящий тренд и вплотную подойдет к границе 30-й фигуры. Но все же, не технические факторы будут определять динамику курса EUR/USD, а фундаментальные. Ведь единственной причиной резкого разворота пары вверх послужила заключительная инструкция ФРС которая была озвучена в четверг вечером после завершения заседания FOMC. Рыночные игроки сделали вывод, что ФРС может взять паузу в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, после того как в 17-й раз подряд повысила ставку по федеральным фондам до 5.25 % в четверг. Многие эксперты расценили заявление центробанка как достаточно мягкое, а слова ФРС о том, что замедление роста может ограничить инфляцию сигнализирует о меньшей необходимости повышения ставок в будущем. Заключительная инструкция FOMC, а также растущие ожидания того, что ЕЦБ резко поднимет процентные ставки на ближайшем заседании в этот четверг, привели к падению доллара и укреплению евро. Вообще, текущая неделя очень богата на публикацию макроэкономической статистики, так сегодня выходит промышленный индекс деловой активности PMI-ISM, а так же безработица в Еврозоне и строительные расходы в США. В среду выйдут индексы деловой активности PMI в сфере услуг Еврозоны, а так же объем розничных продаж в Европе и промышленные заказы в США. В четверг помимо заседания ВоЕ и ЕЦБ ожидаются публикация промышленных заказов в Германии и индекс ISM в сфере услуг по США. В пятницу выйдет отчет по объему промпроизводства в Германии и конечно же игроки будут ждать отчета о состоянии рынка труда в США, который всегда оказывает сильное влияние на ход торгов. По этому, технические параметры на текущей неделе явно отойдут на второй план, а вот макроэкономические данные вместе с заседаниями ВоЕ и ЕЦБ могут оказаться серьезными драйверами на рынке. И все же останемся при мнении, что вряд ли игроки будут активизировать события в середине лета и новая волна продаж доллара накроет рынок, ведь за последние 5 лет только в 2003 году было сильное летнее движение, но тогда была другая обстановка, американцы только что закончили блиц-криг в Ираке.

Рис.2

eurw03jul.jpg

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что после неудачной попытки пробить нижнюю границу бокового коридора «К-К'» пара резко пошла вверх и сейчас почти дошла до линии сопротивления канала «K'-K''», такой ше ширины, что и предыдущий. Так же можно было построить и локальный восходящий канал «М-М'», пробитие которого в четверг привело к росту курса EUR/USD до линии сопротивления «М''» нового канала, такой же ширины. В качестве сильного resistanse выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.2978 – 1.2476 и граница 28-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен. Индикатор RSI находится глубоко в зоне перекупленности, что так же предполагает медвежью коррекцию пары, но совсем не обязательно, что это будет сильный отскок вниз. Сегодняшние торги и вовсе могут быть вялыми, не говоря о завтрашних, потому что во вторник будет выходной в США – День Независимости, а когда американский рынок отдыхает, то и на остальных торговых площадках как правило тишина, так было по крайней мере в последние 5 лет, курс EUR/USD совершал колебания в диапазоне, не превышающем 80-100 пунктов. Но зато вторая половина недели обещает быть очень бурной, если на пресс-конференции после заседания ЕЦБ не будет резких заявлений в сторону ужесточения процесса повышения процентных ставок (при условии ее повышения на 25 базисных пунктов, а не на 50), то евро может слететь вниз. Если же ставки повысят сразу на 0.5% или Ж.К.Трише даст понять, что и в августе процесс повышения продолжится, то евро наверняка подойдет к психологическому уровню 1.3000. Ну а в пятницу многое решит рынок труда в США, так же не забываем про цены на нефть и золото, которые вновь возобновили рост.

Рис.3

eurh03jul.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/07/03/article3707.html - EUR/USD 03 jul (03.07.2006)
Отправить комментарий
Авторизация