EUR/USD 14 aug (14.08.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и ожидали, на прошедшей неделе восходящий тренд не получил своего развития, слишком сильным оказался уровень 1.2900, а внешний макроэкономический климат не располагал к сильным продажам американской валюты, скорее наоборот. Хочется отметить, что волатильность торговли на прошедшей неделе оказалась довольно высокой, а направление движения менялось резко и часто. В первые два дня рынок был слабым, курс EUR/USD незначительно снижался, но это была лишь техническая коррекция на резкое ослабление доллара в предыдущую пятницу, после выхода слабых данных по рынку труда в США. Главное событие прошлой недели произошло во вторник вечером, когда были обнародованы результаты заседания ФРС с последующими комментариями представителей FOMC. Большинство экономистов перед заседанием не знали, как оно завершится, по этому прогнозы в отношении повышении процентной ставки делились практически в соотношении 50/50. И все же основная процентная ставка (Federal funds rate) осталась неизменной впервые после семнадцати ее повышений с 30 июня 2004 года? за это решение проголосовало 9 членов комитета, один (президент ФРБ в Ричмонде Лэкер) проголосовал на повышение ставки на 0.25%. Причиной решения не менять ставки называется ожидание того, что снижение темпов роста экономики приведет к уменьшению уровня инфляции. Это привело к кратковременному росту курса EUR/USD, но в то же время в заключительной инструкции было отмечено, что некоторый риск роста инфляции все же остается. Из этого можно сделать вывод о том, что последнее решение не стоит считать окончанием текущего цикла повышения процентных ставок в США. Многие эксперты подозревают, что само обсуждение результата было весьма спорным, поэтому необходимо дождаться протокола заседания, и большинство уже предполагают повышение ставки 20 сентября. По этому, торги во вторник завершились снижением евро почти на фигуру, но уже в среду все вернулось на круги своя, игроки фиксировали прибыль и закрывали длинные позиции по доллару. Давление на доллар оказал рост цен на золото и в первую очередь на нефть, которые в середине недели достигли новых исторических уровней. Но в четверг курс EUR/USD вновь существенно снизился, после того, как появились сообщения о предотвращении терактов в аэропорту Лондона и повышение уровня террористической угрозы в Великобритании до максимального уровня. Так же поддержку доллару оказали данные по торговому балансу США, которые оказались практически на уровне прогнозов и главное не превысили дефицит прошлого месяца. В пятницу пара еще незначительно снизилась после более позитивных данных по розничным продажам в США. В итоге неделя закрылась довольно большой черной свечой, полностью перекрывшей предыдущую белую (рис.1), но назвать эту комбинацию сильной разворотной моделью «медвежий завал» как то не хочется – на рынке боковик. Конечно курс EUR/USD может еще снизиться, но мощного down-тренда мы не увидим. В качестве сильного resistanse выступила трендовая линия «В», граница 1.2900 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.3665 – 1.1638, который в очередной раз устоял под напором евро. В качестве support остается индикатор Alligator, а недельный стохастик подобно ФРС занял выжидательную позицию, отскочив от границы зоны перекупленности, оставляя возможность, как пойти вниз, так и возобновить рост. Лето еще продолжается...

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в августе курс EUR/USD даже не сделал серьезной попытки подняться выше границы 29-й фигуры, а тот факт, что пять свечек подряд закрывались почти на одном уровне говорит о вероятностном снижении пары в среднесрочной перспективе. Но, как отмечалось выше, вряд ли это падение будет длительным, в качестве сильных support выступают 21 и 100-дневные скользящие средние mA21 и mA100, линия поддержки «С» и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.1824 – 1.2978. MACD-гистограмма опустилась ниже нулевого уровня, но это не говорит о возможном сильном снижении курса EUR/USD в среднесрочной перспективе, реальная цель находится на границе 1.2600 – 1.2550. Эта неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической информации, так сегодня выходят предварительные данные по ВВП за 2 квартал Германии и всей Еврозоны вцелом. Во вторник будет опубликован индекс деловой активности Федерального Банка Нью Йорка, важный показатель инфляции США – индекс PPI и конечно же, данные по притоку чистого капитала в американскую экономику TICs. Эта статистика всегда оказывает сильное влияние на ход торгов, если покупки американских активов не перекроют ежемесячную потребность платежного дефицита, то доллар может упасть. В среду обратить особое внимание на большой блок данных по США, это инфляционный индекс CPI (очень важный) и данные по жилищному строительству, а так же отчет об объеме промышленного производства. В четверг выйдут данные по промпроизводству и инфляции в Еврозоне, а вечером будет опубликован Philadelphia FED index и опережающие индикаторы по США. Ну а в пятницу обратить внимание на торговый баланс Еврозоны и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что в четверг курс EUR/USD пробил 3-недельную линию поддержки «К», тем самым завершив довольно резкий Up-тренд. На его вершине образовалась разворотная фигура «двойная вершина», а в пятницу пара пробила «линию шеи М», что предполагает дальнейшее снижение евро в район 1.2630-40. Это соответствует второму Фиб-узлу коррекции от всей восходящей ветки 1.2458 – 1.2910. Сейчас пара находится около первого Фиб-узла коррекции (38.2%), т.е. около отметки 1.2740, здесь же проходит и 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. В качестве resistanse будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, уровень 1.2800 и линия «К», перешедшая в разряд сопротивления. Индикатор RSI опустился ниже уровня 50, что говорит о потенциальной силе медведей в краткосрочной перспективе. Но еще раз отметим, что на этой неделе выходит много важной макроэкономической статистики, которая может оказать сильное влияние на ход торгов, основное внимание рынка будет сосредоточено на данных по PPI и CPI, которые определят дальнейшее развитие событий, при этом ожидается, что CPI составит +0.3%, что, свидетельствует о некотором ухудшении инфляционных ожиданий. Это может привести к развороту пары вверх, особенно, если данные TICs так же окажутся хуже ожиданий и не перекроют дефицит платежного баланса США.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/08/14/article3911.html - EUR/USD 14 aug (14.08.2006)
Отправить комментарий
Авторизация