EUR/USD 25 sep (25.09.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали неделей ранее, вероятность продолжения нисходящего тренда была не слишком высокой, по этому, отскок верх курса EUR/USD на прошлой неделе не оказался неожиданным. Более того, отметим, что неожиданным оказался столь слабый рост курса евро против доллара на фоне очень слабой макроэкономической статистики по США. В понедельник рынок ждал двух очень важных показателей, это платежный баланс США и приток чистого капитала в экономику TICs, причем, если выход первого показателя хуже предыдущего был во многом ожидаем рынком, то второй показатель оказался ошарашивающим. Приток инвестиций вышел существенно ниже прогнозов аналитиков, ожидавших незначительного снижения до 70 миллиардов $ с июньских 75,1 миллиарда $. Чистый приток капитала оказался более чем в два раза меньше рекордного 68-миллиардного дефицита внешней торговли США за этот период. Но на удивление, курс EUR/USD вырос совсем незначительно, не более чем на 40 пунктов, хотя должен был бы взлететь фигуры на 2, но доллар вновь показал свои «тефлоновые» качества. Во вторник плохая макроэкономическая статистика по США продолжала «выливаться» на головы игроков, но рынок практически остался на прежних уровнях, доллару помогли очень слабые данные ZEW и ожидание заседания ФРС 20 сентября. Так же отметим, что низкие цены на нефть и золото продолжают оказывать благотворное влияние на курс американской валюты. В среду рынок просто застыл в ожидании решения FOMC по ставкам и заключительной инструкции ФРС, но после объявления итогов заседания курсы валют некоторое время совершали резкие колебания в ограниченных диапазонах, однако значительных изменений в результате не произошло. Текст заключительной инструкции FOMC был очень похож на предшествующее коммюнике, ключевые формулировки остались неизменны: "замедление экономического роста продолжается, что частично вызвано охлаждением на рынке недвижимости, а инфляционное давление, вероятно, уменьшится через некоторое время". FOMC поясняет, что повышенные инфляционные риски сохраняются в связи с высокой базовой потребительской инфляцией, большим потреблением ресурсов и высокими энергетическими ценами. Таким образом, ФРС явно выбрала выжидательную позицию и оставила вопрос о ставках открытым по меньшей мере до следующего ноябрьского заседания. В четверг курс EUR/USD совершил самый большой прыжок после выхода Philadelphia Fed index, который вышел значительно хуже прогноза, более того, он оказался в отрицательной области впервые с апреля 2003 года. В пятницу важных макроэкономических данных не было, по этому игроки закрывали короткие позиции по доллару перед выходными, а курс EUR/USD стабилизировался около границы 1.2800. Неделя закрылась белой свечой, таких же размеров, как и последняя черная (рис.1), что говорит о нежелании рынка покупать доллары, но и начинать новый Up-тренд игроки пока не спешат. Курс EUR/USD остался ниже границы 28-й фигуры и даже не дошел до основной линии сопротивления «В», а лишь возвратился в пределы летнего диапазона. Линии Аллигатора идут горизонтально, а пара торгуется внутри индикатора, что говорит о вязком рейндже и нового движения пока не видно, правда, недельный стохастик пересек свою сигнальную линию, отскочил от границы зоны перепроданности и развернулся вверх. Но говорить о начале Up-тренда можно будет лишь тогда, когда евро обновит пробьет линию «В», обновит летние и весенние максимумы и поднимется выше 30-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после двухнедельного стояния около 27-й фигуры курс EUR/USD совершил резкий выпад, протестировал краткосрочную линию сопротивления «М» и пытается развить бычий тренд. Но видно, что пятница закрылась красивой «падающей звездой», правда без гэпа, но с длинной верхней тенью, что говорит о некоторой неуверенности быков, а тот факт, что пара все же не закрепилась выше линии «В» укрепляет эту неуверенность. Очень важно будет как закроется эта неделя, смогут ли быки развить свой успех, в качестве resistanse будут выступать граница 28-й фигуры и нижняя линия Фибо-веера, проведенного по границе последней восходящей ветки 1.2458 – 1.2938. Чуть выше проходит граница 29-й фигуры и более сильная линия сопротивления «D», а в качестве основных support остаются уровень консолидации цен на отметке 1.2650, трендовая линия «С» и почти совпадающая с ней 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. В пользу продолжения восходящего тренда говорит и MACD-гистограмма, которая поднялась выше нулевого уровня и продолжает рост. Текущая неделя довольно богата на выход макроэкономической статистики, но очень важных данных практически нет. В понедельник обратить внимание на отчет о продажах домов на вторичном рынке США, во вторник выйдует важный индекс делового настроения Германия Ifo и потребительское доверие в США. В среду будут опубликованы заказы на товары длительного пользования в США, а так же продажи домов на первичном рынке, а в четверг обратить внимание на безработицу в Германии и окончательное значение ВВП Франции за 2 квартал. Вечером выйдет индекс основных расходов на личное потребление (PCE) и конечно же окончательное значение ВВП США за второй квартал. Пятница просто забита макроэкономической статистикой, но интересными будут лишь инфляционные индексы по Франции, Италии и Еврозоны вцелом, а так же бизнес индикаторы по Европе, а вечером обратить внимание на дефлятор личного потребления США, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей. Если данные конца недели продолжат показывать негативное состояние американской экономики, то курс EUR/USD может продолжить рост, протестировать границу 29-й фигуры и нацелиться на июльские максимумы.

Рис.2

eurd25sep.jpg

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD пробил верхнюю границу основного 5-недельного нисходящего канала «М-М'» и пытается продолжить рост. Сейчас в качестве основных resistanse выступают граница 28-й фигуры, второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.2938 – 1.2629 и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от импульсного движения 1.2629 – 1.2725 и коррекции до 1.2648. Если евро сумеет обновить максимум прошлой недели, то следующей целью станет сентябрьский high на уровне 1.2873 и граница 29-й фигуры с которой совпадает уровень 262.8% тех же классических Фибо-расширений. Но индикатор RSI выходит из зоны перекупленности и если курс EUR/USD не сможет закрепиться выше уровня 1.2800, то может образоваться разворотная фигура «неудавшийся размах» (хотя возможна и «двойная вершина»), после чего единая валюта упадет в район 1.2730, т.е. возвратится в канал «М-М'». В принципе, при хорошей макроэкономической статистике по США (продажи домов, новые заказы и окончательное значение ВВП) доллар может укрепиться и до уровня 1.2700, т.е. дойти до средней линии канала. Но еще раз повторим, что основные события наверняка произойдут в конце недели, когда активность игроков существенно повышается не только из-за публикации большого количества макроэкономических данных. Не забываем, что 29 сентября – это и конец месяца, и конец квартала и конец Финансового года в ряде стран, включая и США, по этому, многие дилеры будут подбивать финансовые отчеты, закрывать позиции, что обязательно приведет к резким движениям на рынке. Ну и как всегда не забываем про цены на нефть и золото, если они продолжат снижаться или останутся на прежних низких уровнях, то для доллара это будет дополнительным стимулом в борьбе против остального мира.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/09/25/article4133.html - EUR/USD 25 sep (25.09.2006)
Отправить комментарий
Авторизация