EUR/USD 02 oct (02.10.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Закончился сентябрь, что ознаменовало собой не только окончание первого месяца осени, но и третьего квартала, но ожидаемого начала нового ралли на рынке не произошло. Валютные трейдеры как будто еще не отошли от летних отпусков и продолжают лишь делать вид присутствия на рынке, особенно в паре EUR/USD. Весь сентябрь убрался в диапазон 250 пунктов, что разумеется значительно меньше среднестатистической амплитуды колебаний, характерной для начала осенней сессии. Хотя такой пассивности есть свои оправдания, во-первых, позиция ФРС в отношении основных процентных ставок остается туманной, никто не может точно сказать, будет американский ЦБ еще раз повышать federal funds rate или цикл повышения подешел к своему концу. Во-вторых, такую же непонятную позицию выбрал и ЕЦБ, игроки мало обращают внимания на слова Ж.К.Трише о том, что Евробанк продолжает пристально следить за состоянием экономики и инфляционных процессов в регионе. Учитывая, слабую макроэкономическую статистику, которая уже второй месяц выходит по США (платежный и торговый балансы, TICs, промпроизводство, промышленные заказы, рынок труда), можно было ожидать снижения курса доллара против сех валют, но на помошь американской валюте пришло резкое снижение цен на нефть и золото, что не дает доллару упасть. Но на прошедшей неделе произошло несколько событий, которые добавили неопределенности на рынок, с одной стороны, большинство последних макроэкономических данных оказались лучше прогнозов (продажи домов, потребдоверие, дефляционные индексы потребительских цен, Мичиганский индекс и Chicago PMI). С другой стороны, в пятницу прозвучало очень настораживающее заявление Президента Федерального резервного банка в Сент-Луисе Пула. Он отметил, что наиболее высокие цифры по инфляции, возможно, уже позади и в случае, если ВВП окажется ниже прогноза, у ФРС будет возможность агрессивного снижения ставки. Необходимо твердо убедиться в замедлении ВВП и инфляции, прежде чем будет какое-либо снижение ставок, заявил Пул, по сути, это первые слова представителя ФРС о возможности понижения ставки. Но все же отметим, что октябрь должен расставить все по своим местам, слишком уж затянулось это бездействие. А пока, сентябрь закрылся небольшой черной свечкой с короткими тенями (рис.1), что выглядит слабым началом нисходящего движения после 3 месяцев лета, которые закрывались доджами с длинными тенями. В качестве основного resistanse остается линия поддержки «В», проведенная через максимумы 2004 и 2006гг, а в качестве support выступают 24-месячная (2-годовая) скользящая средняя mA24 и основная трендовая линия «А», что резко ограничивает возможное укрепление курса доллара уровнем 1.2400 (хотя 5 фигур хода, это довольно большое движение). В пользу снижения курса EUR/USD выступает и недельный стохастик, который вышел из зоны перекупленнсти и направляется вниз. Но есть вероятность повторения событий 4-х летней давности, когда картина текущего поведения пары была очень похожа, такое же длительное бездействие в течение 5 месяцев (с июня по ноябрь 2002 года), после чего стохастик возвратился в зону перекупленности и возобновился рост курса EUR/USD. Но все же 4 года назад было все несколько по другому и цены на нефть и золото находились глубоко внизу, да и после событий 11 сентября прошел лишь год.

Рис.1

Посмотрим на дневной гарфик (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD делает попытку организвать новое нисходящее движение, но доллар пока никак не может продавить уровень консолидации цен, проходящий около отметки 1.2650. Последние 3 дня закрывались короткими свечами с более длинными тенями, что говорит о явном нежелании игроков форсировать события в конце квартала, но такая свечная комбинация лишь говорит о торможении нисходящего тренда. Так же в качестве сильных support выступают линия поддержки «С», проведенная через минимумы июля и сентября, второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 1.2458 – 1.2938, а так же 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. В качестве resistanse выступает линия «М», проведенная через максимумы августа и сентября, но сильным сопротивлением ее считать нельзя. Отметим, что может сформироваться разворотная фигура «двойное дно», но отсутствие сильного нисходящего тренда делает эту фигуру перелома так же не слишком значимой. Дневной моментум весь сентябрь находится ниже нулевого уровня, что говорит о большем потенциале медведей, нежели быков, но в последние дни просматривается его стремление вверх. Если курс EUR/USD опустится ниже уровня 26-й фигуры, т.е. пробьет линию поддержки «С», то пара может опуститься до июльского минимума в районе отметки 1.2450, минимум до границы 24-й фигуры, дальнейшее снижение евро маловероятно. Если же пара прорывается выше 65-дневной скользящей средней mA65 и уровня консолидации на отметке 1.2750, то это может означать начало Up- тренда, а целями будут все предыдущие максимумы сентября, августа, июня и психологический уровень 1.3000. На текущей неделе ожидаются события, которые могут привести к резким сильным движениям на рынке и даже к началу долгожданных ралли. В понедельник будут опубликованы индексы деловой активности PMI-ISM, во вторник обратить внимание лишь на индексы инфляции (PPI) по Еврозоне и безработицу. В среду вновь выйдут индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, объем розничных продаж в Еврозоне и промышленные заказы по США. Ну а в четверг состоятся два из 3 основных событий недели – заседания ВоЕ и ЕЦБ, если в Еврозоне ставки будут подняты, а на пресс-конференции Ж.К.Трише подтвердит вероятность еще одного повышения в этом году, то курс EUR/USD может резко взлететь и положить началу нового Up-тренда. Напротив, если ставки останутся на прежних уровнях, то единая валюта продолжит снижение в район психологической отметки 1.2500. Ну а в пятницу все будут ждать публикации отчета о состоянии рынка труда в США, если данные окажутся лучше прогнозов, то процесс снижения доллара будет заморожен до данных по инфляции, если же рынок труда даст серьезную просадку, то американская валюта может резко упасть по всему рынку.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что пара остается в пределах основного нисходящего канала «К-К'», причем в последнюю неделю евро опустилась в нижнюю его половину. Потенциально, курс EUR/USD может снижаться до четверга, но глубокого падения не стоит ожидать, снизу пару поддерживает линия «Р», проведенная через минимумы последних двух недель, нижняя граница канала «К'» и уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.2873 – 1.2629 и коррекции до 1.2829. Это подтверждает индикатор RSI, который всю неделю движется между уровнем 50 и границей зоны перепроданности, правда в настоящий момент осциллятор растет, но все равно потенциал у медведей пока выше. В качестве resistanse выступают уровень 1.2700, 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и средняя линия канала «К-К'». Но еще раз отметим, что на этой недели состоится заседание ЕЦБ и выйдет отчет о состоянии рынка труда в США после которых можно ожидать резких движений вплоть до того, что курс EUR/USD может покинуть границы существующего канала, т.е. пара может и подняться выше границы 28-й фигуры и провалиться ниже 1.2600. Так же не забываем отслеживать динамику цен на нефть и золото, которые несколько поднялись в последние дни.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/10/02/article4174.html - EUR/USD 02 oct (02.10.2006)
Отправить комментарий
Авторизация