USD/CAD 03 oct (03.10.2006)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадский доллар (loonie) не сдается против американского конкурента и продолжает торговаться недалеко от своих многолетних минимумов, последние 5 месяцев курс USD/CAD не отдалялся от майского low более чем на 500 пунктов, а реальный диапазон торгов составлял лишь 300 пунктов. Все это говорит о том, что канадец явно чувствует себя более уверенно, но с другой стороны, тот факт, что в последние 3 месяца не было ни одной попытки протестировать психологический уровень 1.1000 показывает ограниченные возможности loonie. В первый месяц осени вопреки ожиданиям многих аналитиков, сильных движений на рынке не было, а пара USD/CAD совершала ограниченные колебания в диапазоне шириной не более 250 пунктов. Причем, в первой половине сентября американский доллар рос на фоне резкого снижения цен на нефть и золото, а в последнюю неделю месяца (и квартала) была коррекция вниз. Нерешительность канадца обусловлена в первую очередь тем, что Банк Канады последовал примеру ФРС и приостановил процесс поднятия процентных ставок в стране. Более того, в комментариях представителей ВоЕ говорится, что текущая экономическая ситуация в Канаде явно не располагает к возможному продолжению роста уровня процентных ставок. Но в последнюю неделю прошедшего месяца курс USD/CAD существенно снизился на фоне торможения снижения цен на основное стратегическое сырье и роста курса золота. Правда, многие экономисты утверждают, что ожидать дальнейшего роста курса канадской валюты вряд ли придется, замедление экономики США будет негативно сказываться на ценах на сырье, а значит и на канадской валюте. И хотя основным позитивным фактором для loonie на данный момент являются сделки слияния-поглощения (M&A), однако они могут обеспечить поддержку канадцу только в краткосрочной перспективе. Если цены на нефть вновь поднимутся выше психологического уровня 65$ за баррель, то курс USD/CAD вряд ли сумеет обосноваться выше границы 1.1200. Так же отметим, что последние макроэкономические данные по Канаде оказались разнонаправленными (рост зароботной платы и снижения индекса PPI), а вот рост ВВП Канады в июле составил +0.2%, что совпало с прогнозами. Но все же, темпы роста экономики недостаточны для того, чтобы вызвать рост канадского доллара, необходимы более значительные цифры, чтобы удержать BOC от снижения ставок в следующем году. Канадская экономика может столкнуться с риском замедления, в связи с ослаблением производства и экспортного сектора, которые вместе могут оказать негативное влияние на канадский доллар в долгосрочной перспективе. Тем не менее, сенябрь закрылся незначительной белой свечой (рис.1), что говорит о явной нерешительности игроков, но 5 подряд небольших месячных свечей может привести к резкому движению в паре. В качестве основного support выступает психологический уровень 1.1000, линия поддержки «В», а отдаленная поддержка проходит около уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсной ветки 1.6050 – 1.2680 и совпадает с границей 6-й фигуры. В качестве основных resistanse выступают трендовая линия «А» и 12-месячная скользящая средняя mA12, проходящая чуть выше границы 13-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что по сути, курс USD/CAD торгуется внутри большого сходящегося симметричного треугольника со сторонами «D» и «С». Но вряд ли эта фигура окажется сильной, потому что выход из нее наверняка произойдет уже в последней четверти, т.е. расчитывать на резкий «вылет» из фигуры не приходится. Заметим, что в сентябре было не так много «бльших дневных свечек» (всего 4), т.е. длиной около 100 пунктов, половина и вовсе представляли собой «волчки», но с длинными тенями. В середине месяца была попытка резкого роста курса USD/CAD, но пара отскочила от сильных сопротивлений: второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от нисходящего движения 1.1457 – 1.1029 и линии «D», проведенной через максимумы 2004 и 2006гг и пошла вниз. Так же в качестве сильных resistanse выступают 65-дневная и 144-дневная скользящие средние mA65 и mA144 и уровень консолидации цен, проходящий возле отметки1.1225. Вчерашний день закрылся длинной «падающей звездой», но не стоит ожидать сильного движения вниз, в качестве support выступают линия поддержки «С», сентябрьский low на отметке 1.1029 и основной психологический уровень 1.1000. неопределенность в паре подтверждает и MACD-гистограмма, которая незначительно опустилась в отрицательную область, но вновь поднимается к нулевому уровню. Первая неделя октября не слишком богата на публикацию важной макроэкономической информации по США и Канаде, так в понедельник и среду публикуются индексы деловой активности (промышленный и в сфере услуг) ISM по США, а в четверг выйдет подобный индекс PMI-Ivey по канаде. А основные данные выйдут в пятницу, это отчеты о состоянии рынков труда и в Канаде и в США (канадские данные выходят на полтора часа раньше). По этому, вряд ли до конца недели мы увидим какие то очень сильные движения в паре, особенно, если цены на стратегическое сырье и золото на покажут резкую динамику.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-х часовой график (рис.3), из которого видно, что и в среднесрочной перспективе сформировался сходящийся треугольник, ограниченный линиями «М» и «К». Видно, что в понедельник во второй половине дня курс USD/CAD резко развернулся вниз, пройдя более 70 пунктов, после чего пара притормозила и может сформировать фигуру продолжения тенденции «флаг». Если эта модель сработает, то loonie как раз достигнет нижней границы треугольника, линии «К» и уровня 1.1100, это вполне возможно, т.к. канадец опустился ниже 200-й экспоненциальной скользящей средней EmA200. Индикатор RSI сейчас движется вдоль важного уровня 50 и может как опустится ниже него, так и отскочить вверх. Но cейчас в качестве support выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя и уровень 50% коррекции от последней восходящей ветки 1.1086 – 1.1218, а так же уровень консолидации цен, проходящий около отметки 1.1150. Если курс USD/CAD отскочит вверх, то сформируется фигура «основание башни» и пара быстро возвратится на исходную позицию, т.е в район 1.1215-20. Но если пара поднимается выше границы 12-й фигуры и линии сопротивления «М», то американский доллар может развить успех и нацелиться на предыдущий сентябрьский максимум 1.1283.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/10/03/article4181.html - USD/CAD 03 oct (03.10.2006)
Отправить комментарий
Авторизация