USD/JPY 10 oct (10.10.2006)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта никак не может организовать хоть что то похожее на серьезную коррекцию, курс USD/JPY продолжает свой 5-месячный восходящий тренд и пока тяжело сказать, сможет ли йена развернуть ситуацию в свою пользу. Напомним, что основные проблемы, с которыми столкнулась японская валюта в последнее время, это слабая вероятность дальнейшего повышения уровня процентных ставок, которые были подняты в июне впервые за последние 6 лет. Даже конец первого финансового полугодия, когда экспортеры обычно репатриируют свои прибыли, не привел к росту йены против доллара в последние дни сентября. Очень сильно выросли кроссы EUR/JPY и GBP/JPY, что так же не способствует снижению курса USD/JPY в среднесрочной перспективе. А в первую неделю октября снижение йены по всему фронту возобновилось, виной тому стали заявления руководства Северной Кореи о скором проведении ядерных испытаний. Но сразу отметим, что прошедшая неделя до пятницы отличалась абсолютной апатией в паре USD/JPY, йена не покидала диапазона в 100 пунктов. Даже в прошлый понедельник, когда все игроки с нетерпением ожидали публикации ежеквартального обзора Банка Японии Tankan, динамика в паре оказалась довольно вялой. Давление на курс йены оказывают разговоры о том, что не смотря на высокое значение главного экономического индекса, это не приведет к ускорению процесса повышения процентных ставок в Японии. Напомним, что индекс крупных фирм-производителей в Японии за третий квартал составил 24 (прогноз был 21, предыдущее значение 21) и вышел значительно лучше прогноза и достиг максимального уровня с сентября 2004 года. Со вторника по четверг курс USD/JPY оставался в узком диапазоне, даже жесткие заявления со стороны чиновников нового кабинета министров Японии, не оказали поддержку йене. Новый министр финансов Кодзи Оми заявил, что рассматривая экономику в целом, можно объявить об окончании периода дефляции и было бы странным с нашей стороны умолчать о победе над дефляцией в данный момент. Но буквально через день Заместитель управляющего BoJ Муто заявил, что у Банка Японии не было цели обязательно в этом году повысить уровень процентных ставок в стране еще на 0.25%, процесс повышения ставок должен быть постепенным. А в пятницу курс USD/JPY стремительно вырос на фоне укрепления доллара по всему фронту после оглашения данных по американскому рынку труда. Таким образом, последняя неделя закрылась «белым эскимо» (рис.1), что на вершине рынка можно считать как модель продолжения тенденции, особенно после мощной предыдущей белой свечи. Но самое главное достижение курса USD/JPY стал прорыв основной линии сопротивления «В»и тестирование границы 19-й фигуры. Это говорит о серьезных намерениях быков, подтвержденных положением Аллигатора, который показывает сильное движение вверх. Ядерные испытания, которые Северная Корея все же провела в этот понедельник оказали отрицательное воздействие на курс йены, пара обновила high 2005 г и теперь основной целью станет психологический уровень 120.00 и максимум 2004 года. Но недельный стохастик уже находится высоко в зоне перекупленности, а значит ожидать сильного бескоррекционного Up-тренда вряд ли стоит.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в пятницу курс USD/JPY продавил линию сопротивления «C» и сразу же резко взлетел еще на фигуру, оттолкнувшись от 21-дневной скользящей средней mA21. По сути, можно было бы выделить и восходящий сходящийся треугольник с горизонтальной верхней границей, проходящей возле отметки 118.00. Пробой этого уровня может привести к росту курса USD/JPY на 250 пунктов, т.е выше психологической отметки 120.00, правда чуть ниже располагается довольно сильный уровень сопротивления – 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсного движения 113.96 – 117.47. Сейчас пара уже подошла к этой отметки и вполне возможен прокол до границы 20-й фигуры, после чего возможна коррекция вниз, а в качестве основного support будет выступать линия «С», перешедшая в разряд поддержки. Есть большая вероятность, что йена вновь продолжит падение, т.е курс USD/JPY возобновит рост с дальнейшем тестированием уровня 120.00. MACD-гистограмма продолжает рост в положительной области, что так же говорит о хорошем потенциале быков, причем отметим, сейчас гистограмма поднялась до максимального значения за последние 3 месяца, хотя ее абсолютное значение еще очень мало. Эта неделя более насыщена на публикацию важной макроэкономической информации по Японии, чем предыдущая, так во вторник публиковались данные по промышленным заказам, а в среду вечером ожидается публикация протокола последнего заседания ФРС от 20 сентября. В четверг выйдут очень важные данные по торговому и платежному балансу Японии и объему денежной массы, а вечером будет опубликован отчет о торговом балансе США. В пятницу выйдет очень большой блок данных как по Японии, так и по США, к тому же состоится заседание Банка Японии, по этому, в конце недели можно ожидать резких движений в паре USD/JPY.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что пара еще в пятницу пробила верхнюю границу основного 5-недельного коридора «К-К'», но пока остается в пределах более короткого, но более крутого канала «М-М'», и сейчас делает попытку пробить верхнюю его границу. Если построить новый коридор «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, то максимально удаленная йель будет находиться около границы 21-й фигуры. Если построить канал «M'-M''», такойже ширины, что и «М-М'», то точка пересечения двух каналов совпадают в области возможного роста курса USD/JPY в среднесрочной перспективе, там же проходит и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от импульсного движения 116.06 – 118.37 и коррекции до 117.36. Но сначала пара должна преодолеть сопротивление ввиде уровня 100% этих же Фибо-расширений, который проходит возле отметки 119.65 и далее психологический уровень 120.00. Отметим, что образовалась фигура продолжения тенденции «флаг», которая должна привести курс USD/JPY в район 20-й фигуры и даже выше, но индикатор RSI вторично заходит в зону перекупленности, что может привести к образованию дивергенции и коррекции пары в низ. Но еще раз повторим, что основное движение в паре наверняка начнется в четверг и пятницу, по этому многое будет зависеть от данных по торговым балансам Японии и США, а так же заседания BoJ. Ну и конечно же следим за развитием ситуации вокруг ядерных испытаний Северной Кореи, которые оказывают сильное давление на курс йены.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/10/10/article4219.html - USD/JPY 10 oct (10.10.2006)
Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация