EUR/USD 16 oct (16.10.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Финансовые рынки продолжают выжидательную тактику, остается только выяснить, чего все же выжидают основные игроки, почему основные валюты до сих пор двигаются в боковых коридорах, пусть и довольно большой ширины. Правда, в паре EUR/USD в 2002 и 2003 годах наблюдалась такая же тенденция, но в последующие 2 года (2004 и 2005 гг) динамика движения была значительно интенсивнее. Последняя неделя не отличалась высокой волатильностью, а основное движение в паре пришлось на вторник и пятницу, в остальные дни на рынке наблюдалось летаргическое состояние, курс EUR/USD колебался в очень узких диапазонах. В понедельник игроки и вовсе впали в кому, выходные дни в Японии, США и Канаде наложили отпечаток на всю торговлю, единая валюта совершала слабые подергивания в диапазоне менее 30 пунктов. Но во вторник, на европейских торгах курс EUR/USD резко пошел вниз, правда, первым дрогнул фунт, который потянул за собой и остальные европейские валюты. Так же отметим, что позитивное влияние на курс доллара оказывало падение цен на нефть, рост американских фондовых индексов и увеличение доходности государственных облигаций США. Спекуляции по поводу Северокорейских ядерных испытаний оказывают давление на азиатские валюты, что так же привело к росту курса доллара, как валюты-убежища. В последующие 2 дня курс EUR/USD колебался в диапазоне 50 пунктов, рынок слабо отреагировал на протокол последнего заседания FOMC в среду, вернее сказать, позитивные «минутки» ФРС, показавшие, что вероятность снижения уровня основной процентной ставки остается низкой, были нивелированы другой новостью. Небольшой самолет врезался в Нью Йоркский небоскреб и возник пожар, первоначальной реакцией участников рынка была продажа долларов, поскольу возникло подозрение, что это очередной террористический акт. Но что самое удивительное, были практически проигнорированы основные данные недели - Торговый баланс США и экономический обзор ФРС Beige book в четверг. Дефицит внешней торговли США вырос до нового рекордного уровня, но это было ожидаемо, т.к. цены на нефть в августе были очень высокими, а их последующее резкое снижение наверняка приведет к улучшению торгового дефицита в сентябре. Так же отметим, что данные по Федеральному бюджету оказались лучше прогнозов, что уменьшило давление на курс доллара. В пятницу пара EUR/USD упала почти на фигуру, на первый взгляд слабые данные по розничной торговле США оказались не такими плохими (основное снижение пришлось на бензин), а резкий рост Мичиганского индекса придал уверенности доллару и обновлению 3-месячного максимума против евро. Неделя закрылась незначительной черной свечой с небольшими тенями (рис.1), что говорит о слабости быков, но и о не слишком большой силе медведей, это так же подтверждается неспособностью доллара закрепиться ниже психологического уровня 1.2500. Отметим, что курс EUR/USD торгуется в диапазоне между уровнями 38.2% и 61.8% коррекции от всего нисходящего движения 1.3665 – 1.1638. В качестве основного support кроме границы 25-й фигуры остаются и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящего движения 1.1638 – 1.2978 и трендовая линия «А». Если они будут пробиты, то может «сработать» разворотная фигура «неудавшийся размах» и курс EUR/USD провалится в район 21-й фигуры. Но недельный стохастик уже давно сидит в зоне перепроданности, что может привести к отскоку осциллятора вверх и росту евро как минимум до уровня 1.2700.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что сейчас пара пытается пробить нижнюю границу локального 2-месячного нисходящего канала «М-М'», но пока остается в пределах основного коридора «С-С'». Сейчас евро нашла сильную поддержку ввиде уровня 100% классических Фибо-расширений от импульсного движения 1.2938 – 1.2629 и коррекции до 1.2829, который проходит чуть выше психологической границы 1.2500. Так же отметим, что нисходящий сходящийся треугольник, который был пробит в предыдущую пятницу, уже практически «отработал» себя, а в качестве support выступает и 200-дненвая скользящая средняя mA200, проходящая около отметки 1.2475-80. Но все же последняя свечная конфигурация больше предполагает возможность снижения курса EUR/USD, хотя бы до нижней границы канала «С-С'», MACD-гистограмма так же продолжает снижение в отрицательной области, что говорит о высоком потенциале медведей в сренесрочной перспективе. Но если евро сможет удержаться выше границы 25-й фигуры, и останется в пределах канала «М-М'», то единая валюта способна подняться до отметки 1.2650 и далее до 1.2700. Текущая неделя не очень богата на публикацию данных по Еврозоне, но американская статистика будет значительно более обширной и важной, так в понедельник будет опубликован важный NY Fed Empire State manufacturing index. Во вторник выйдет экономический индекс ZEW, публикующий обзоры по Германии и Еврозоне вцелом, а так же промпроизводство и инфляционный индекс CPI по Еврозоне, а вечером выйдет очень большой и важный блок данных по США. Обратить особое внимание на инфляционный индекс PPI, промпроизводство, ну и конечно же приток чистого капитала в экономику США TICs, который покажет, будет ли перекрыт платежный дефицит в сентябре. В среду будет опубликован торговый баланс Еврозоны, а вечером выйдет очень ожидаемые данные по инфляции США (индекс CPI) и данные по жилищному строительству. В четверг обратить внимание на опережающие индикаторы США (индекс LEI) и второй важный Федеральный индекс деловой активности Philadelphia Fed index. Только в пятницу не будет важной макроэкономической статистики, хотя и состоится встреча лидеров ЕС в Финляндии.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD пытается закрепиться в нижем канале «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий «К-К'». Но все же пара нашла очень сильную поддержку в виде психологического уровня 1.2500 и уровня 100% класических Фибо-расширений от импульсного движения 1.2829 – 1.2657 и коррекции до 1.2673. В качестве основных resistanse будут выступать диния «К'» и 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34, а чуть выше проходит граница 26-й фигуры и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Но в начале неделе все же более вероятным видится отскок пары верх, если в азиатскую сессию понедельника курс EUR/USD не сможет закрепиться ниже уровня 1.2500, то евро может пойти вверх, и достигнуть максимума прошлой недели. Об этом говорит индикатор RSI, который сформировал хорошую двойную дивергенцию - схождение, что может привести к росту курса евро в начале недели. Но не забываем, что во вторник и среду будут опубликованы очень важные данные как по Еврозоне, так и по США, которые наверняка приведут к резким колебаниям на рынке. Если данные по инфлиции в США, а так же отчет TICs окажутся лучше прогнозов, а индекс ZEW наоборот выйдет слабым, то снижение курса EUR/USD может возобновиться, с тестированием уровня 1.2400. Если же американская статистика выйдет не очень позитивной, то это еще не значит, что евро взлетит вверх, возможно это приведет лишь к торможению снижения курса EUR/USD и стабилизации в диапазоне 1.2500 - 1.2600.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/10/16/article4248.html - EUR/USD 16 oct (16.10.2006)
Отправить комментарий
Авторизация