USD/CAD 24 oct (24.10.2006)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Уже 6-й месяц канадский доллар (loonie) движется в вязком боковом тренде, причем амплитуда его реальных колебаний (не учитывая high и low) не превышает 400 пунктов. Снижение курса USD/CAD завершилось в конце мая, когда цены на нефть и золото завершили свое ралли, так же отметим, что начиная с летних месяцев снижались одновременно и цены на стратегическое сырье (газ, металлы), что оказывает существенное давление на курс канадского доллара. Единственный рывок, который совершил loonie против доллара пришелся на август, когда цены на нефть вновь взлетели до новых исторических максимумов, но курс USD/CAD не смог даже дойти до психологического уровня 1.1000 и уже второй месяц дрейфует в довольно узком диапазоне. Правда, в первые две недели октября американский доллар резко вырос против своего канадского оппонента, не смотря на то, что данные по Канаде (индекс PMI, индикаторы жилищного строительства и самое главное, рынок труда) оказались очень неплохими. Но рыночные игроки были настроены на покупку американского доллара по всему фронту на фоне ядерных испытаний Северной Кореи и хороших данных по амреканскому рынку труда, что и привело к росту пары USD/CAD, особенно во вторую октябрьскую неделю, когда loonie потерял почти 2 фигуры. Доллар снова приобрел свои «тефлоновые» свойства, так данные по торговому балансу США и Канады вышли одновременно, причем, американский дефицит торговли показал новый рекорд, а в Канаде растет профицит, но это не помогло loonie и он продолжил снижение. Основным негативом для канадской валюты стало продолжение снижения цен на нефть, которые в октябре практически не поднимались выше 62$ за баррель, а так же снижение цен на металлы. Но в середине месяца курс USD/CAD развернулся вниз, на прошлой неделе состоялось очень важное событие последнего месяца – заседание Банка Канады во вторник. ВоС вновь оставил уровень процентных ставок на прежнем уровне, что привело к краткосрочному росту пары до 3-месячного максимума выше границы 14-й фигуры, но комментарии представителей Банка Канады в отношении экономики оказались не настолько мягкими, как того ожидали некоторые участники рынка. По этому, в среду пара незначительно скорректировалась вниз, а за четверг и пятницу курс USD/CAD упал почти на 2 фигуры. Это связано с публикацией позитивных данных по Канаде (опережающие индикаторы, оптовые продажи), в то время, как данные по США были не столь хорошими. В пятницу смешанные данные по инфляции в Канаде привели к укреплению loonie, учитывая, что базовый CPI оказался выше прогнозов и составил +0.5% в сентябре. Таким образом, неделя закрылась черной свечой, таких же размеров, что и предыдущая белая (рис.1), но говорить о том, что сформировалась сильная разворотная модель нельзя, рынок остается в боковом рейндже. В качестве сильного сопротивления вступает 52-недельная (годовая) скользящая средняя mA52 и уровень 1.1400. Но отметим безусловно очень важный момент, 2 недели назад курс USD/CAD пробил многомесячную трендовую линию «А», которая теперь перешла в разряд поддержки, равно как и 13-недельная скользящая средняя mA13, что говорит о возможном серьезном переломе в паре. Так же из графика видно, что формируется сходящийся треугольник со сторонами «В» и «С», если loonie пробьет его вверх, то есть вероятность, что пара поднимется в район 18-й фигуры, т.е. до уровня годовых максимумов. Правда, недельный стохастик идет вниз, что говорит о вероятной медвежьей коррекции, но скорее всего она пройдет в рамках треугольника.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара пробила основную трендовую линию «D», совершила серьезный рывок вверх, но не смогла преодолеть уровень соротивления, проходящий около границы 1.1400, отскочила вниз и вновь дошла до линии «D», которая теперь перешла в разряд поддержки. Так же в качестве support выступила 21-дневная скользящая средняя mA21 и уровень 12-й фигуры. Но пятница закрылась очень сильным «молотом» (чуть более длинная верхняя тень нивелирована очень длинной нижней тенью), что и привело к стол резкому росту курса USD/CAD почти на фигуру. Сейчас отскок вверх продолжается, но пара затормозила около границы 1.1300, причем сверху ее рост ограничивает 200-дневная скользящая средняя mA200. Отметим, что MACD-гистограмма опустилась в отрицательную область, что говорит о возможном продолжении нисходящей коррекции, т.к. потенциал медведей пока выше. Но все же вряд ли возможно, что бы курс USD/CAD опустился ниже линии «D», скорее всего, эта линии поддержки будет очень серьезной. Следим за ценами на нефть и другим стратегическим сырьем, если «черное золото» продолжит снижение или заморозится около границы 60$ за баррель, то вряд ли у loonie будут серьезные причины для роста. На этой неделе состоится основное событие месяца – заседание ФРС в среду, от его итогов и от текста заключительной инструкции будет многое зависеть и в динамике курса USD/CAD. Вчерашние данные по объему розничных продаж по Канаде оказались лучше прогнозов, тем не менее, это не привело к росту loonie, пара продолжила рост. Так же на этой неделе обратить внимание на данные по продажам домов в США, которые выйдут в среду и четверг, а в пятницу основной статистикой станет предварительное значение ВВП США за 3 квартал и Мичиганский индекс настроения потребителей. Но все же, все внимание будет сосредоточено на заседании ФРС, после которого может начаться новое ралли.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что двухдневное падение курса USD/CAD продолжалось 2 фигуры и закончилось около уровня 1.1200, но в качестве основного support все же выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 1.1086 – 1.1412. Сейчас пара стоит около границы 13-й фигуры, а в качестве resistanse выступают экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA100, а так же уровень 50% коррекции от последнейнисходящей ветки 1.1412 – 1.1202. Но прорыв вверх возможен и далее, что подтверждает индикатор RSI, который пробил уровень 50 и продолжает рост. Но на отметке 1.1330 проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который может ограничить рост курса USD/CAD по крайней мере до вечера среды, когда выйдет заключительная инструкция ФРС. Не исключен и такой сценарий, loonie отскакивает вниз от уровня 1.1300 (или от 1.1330) в течение среды опускается в район 1.1230-20, формируется разворотная фигура «двойное дно» (или «неудавшийся размах») и на позитивной информации от ФРС курс USD/CAD возобновляет UP-тренд. Но пара может и застрять около границы 13-й фигуры, а завтра вечером, если ФРС разочарует инвесторов, рванет вниз, пройдя расстояние сопоставимое с предыдущей нисходящей веткой, т.е. около 200 пунктов, т.е. в район 11-й фигуры, к последним сентябрьским low.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/10/24/article4293.html - USD/CAD 24 oct (24.10.2006)
Отправить комментарий
Авторизация