EUR/USD 30 oct (30.10.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошедшей неделе американский доллар сдал позиции по всему рынку, правда, назвать это началом нового трендового движения еще нельзя, никаких важных уровней пока не пробито. Курс EUR/USD растет уже 2 недели подряд, такого не было с июля, но все же не будем пока говорить о сильном Up-тренде, за 2 недели евро выросло против доллара чуть больше чем на 2 фигуры. Рынок очень ждал прошедшей недели, в основном одного события – во вторник и среду состоялось предпоследнее в этом году заседание FOMC, а от заключительной инструкции ФРС могла зависеть судьба основных валютных пар. По этому активность в первые дни, особенно во вторник, да и в среду то же, а вот в понедельник, рынки были довольно волатильными, так курс EUR/USD упал почти на фигуру, перед заседанием ФРС наблюдалось закрытие коротких позиций по доллару. Росту доллара так же способствовало падение цен на нефть и курсов драгоценных металлов, так золото подешевело на 2%. Но в следующие 2 дня игроки не спешили форсировать события, евро незначительно выросло на 50 пунктов, даже данные по платежному балансу и промпроизводству Еврозоны, а так же Германскому индексу Ifo не оказали должного влияния на ход торгов. Но все же ближе к вечеру среды курс EUR/USD вплотную подошел к уровню 1.2600, как и ожидалось, FOMC принял решение оставить основные процентные ставки в стране на прежнем уровне 5.25%. Текст заключительной инструкции ФРС остался практически неизменным по отношению к последней, а именно, темпы роста экономики США несколько снижаются, однако цены на энергоносители и сырье перестали быть источником роста уровня инфляции в стране. После заседания, курс EUR/USD лишь незначительно вырос на 40 пунктов, основное же движение пришлось на четверг, в ходе которого, курс евро поднялся на фигуру. Рынок отыграл не оправдавшиеся ожидания в отношении более хищной инструкции FOMC, а так же данные по продажам на вторичном рынке недвижимости, которые снизились почти на 2 %. Данные по заказам на товары длительного пользования и продажи новых домов в США оказались неоднозначными, а некоторую поддержку евро оказали слова бывшего управляющего ФРС А.Гринспена о том, что частные инвесторы и центробанки переводят свои активы из долларов в евро. В пятницу доллар расстерял еще немного своего преимущества, чему способствовала публикация слабого индекса ВВП США за третий квартал, показатель вышел заметно ниже прогноза и достиг минимального уровня с первого квартала 2003 года. Эти данные увеличивают вероятность того, что процентные ставки в США в ближайшей перспективе будут оставлены без изменения. Неделя закрылась не очень большой белой свечой с длинной нижней тенью - «белым эскимо» (рис.1), что подтверждает бычьи настроения предыдущей недели, но реально, это всего лишь колебания в боковом канале. В качестве resistanse выступают линии Аллигатора, а основными сопротивлениеми остаются трендовая линия «В», проходящая около границы 28-й фигуры и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 1.3665 – 1.1638. Недельный стохастик продолжает рост, что говорит о нарастающих бычьих настроениях на рынке, но даже пробой линии «В» еще не будет означать начало нового Up-тренда. Единой валюте необходимо обновить годовые максимумы (1.2978) и закрепиться выше психологической границы 30-й фигуры, а пока курс EUR/USD находится внутри сходящегося треугольника, ограниченного уровнем 1.2500 и трендовой линией «В». Прорыв этой фигуры вверх может привести к росту евро в район 32-й фигуры, там же проходит и последний (76.4%) уровень коррекции.

Рис.1

Посмотрим на дневной график (рис.2), на котором видно, что в последнюю неделю курс EUR/USD прошел всю ширину нисходящего канала «М-М'», а в пятницу пробил его верхнюю границу, а так же прошел среднюю линию основного коридора «С-С'». Если построить новый канал «М'-M''», такой же ширины, что и предыдущий, то вероятной целью станет уровень 1.2900, там же проходит и верхняя граница коридора «С», а так же уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от импульсного движения 1.2482 – 1.2641. Но сейчас пара нашла сильное сопротивления ввиде уровня 161.8% тех же Фибо-расширений, который почти совпадает с отметкой 1.2750 и 65-дневной скользящей средней mA65. Дневной моментум находится около своего среднего уровня, а значит може как продолжить рост в положительной области, так и развернуться вниз, что может вновь привести к снижению курса EUR/USD в район 25-й фигуры. И снова во многом динамику движения основных валют на этой неделе будет определять макроэкономический фон, так в понедельник выйдут личные доходы и расходы в США, а так же дефлятор расходов на личное потребление. Во вторник обратить внимание на европейские индекаторы деловой активности Economic sentiment index и Business climate index, а так же на индекс потребительского доверия США и Chicago PMI. В среду выйдут основные индексы деловой активности PMI-ISM и сторительные расходы в США, а в четверг помимо данных по безработице в Германии основное внимание рынка конечно же будет приковано к заседанию ЕЦБ и пресс-конференции председателя Ж.К.Трише. Но пятница будет не менее ожидаемой, т.к. выйдут данные по безработице в Еврозоне, а вечером будет опубликован основной макроэкономический отчет недели о состоянии американского рынка труда. Если ЕЦБ повысит ставки или тональность речи Трише будет более хищной, то евро продолжит рост до уровня 1.2900, особенно, если рынок труда в США будет более слабым. В противном случае, если ставки останутся без изменения, а данные NFP покажут новый рост, курс EUR/USD может развернуться вниз и вновь протестировать уровень 1.2500.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой грфик (рис.3), из которого видно, что на прошлой неделе курс EUR/USD быстро прошел весь восходящий канал «К-К'», пробил его верхнюю границу и уже достиг середины нового канала «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. В качестве основного resistanse выступила так называемая зона «согласия», образованная совпадением уровня 76.4% коррекции от всего нисходящего движения 1.2829 – 1.2483 и уровнем 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.2500 – 1.2641 и коррекции до 1.2524. Вероятность снижения пары подтверждает и осциллятор RSI, который сформировал дивергенцию – расхождение в зоне перекупленности и сейчас движется вниз. Правда, вряд ли следует ожидать сильного падения или роста курса EUR/USD до четверга, т.е. до заседания ЕЦБ, а макроэкономическая статистика, которая будет опубликована в понедельник – среду скорее всего не окажет сильного давления на игроков (если только индексы Chicago PMI и общие индексы деловой активности PMI-ISM выйдут значительно отличающимися от ожиданий рынка). Если после пресс-конференции Ж.К.Трише игроки сделают выводы о возможном повышении ставки на декабрьском заседании, то курс EUR/USD обновит октябрьский high (1.2763) и поднимется до сентябрьских максимумов в район 1.2829 и далее 1.2873. Но так же не исключаем вариант снижения евро против доллара, особенно если ставки останутся неизменными, а рынок труда США покажет хороший потенциал для роста, тогда пара може упасть в район 1.2550-60.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/10/30/article4320.html - EUR/USD 30 oct (30.10.2006)
Отправить комментарий
Авторизация