USD/JPY 01 nov (01.11.2006)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская йена продолжает укрепляться против доллара, хотя на «ралли» подобное движение еще не тянет, но не забываем, что очень часто сильный спурт на рынке начинается вот так же – не шатко, не вялко. Отметим, что укреплению йены против американского конкурента сильно мешают рост кроссов EUR/JPY и GBP/JPY, особенно последний, фунт не устает штамповать все новые и новые многолетние максимумы. В начале прошлой недели курс USD/JPY снова вырос, доллар получил поддержку от резкого падения цен на нефть и золото. Во вторник доллар возобновил рост, но в полдень не смог продолжить восходящее движение и развернулся вниз, приказы на продажу со стороны японских экспортеров не позволили американской валюте укрепить достижения. В среду, в преддвериизаседания ФРС активность на рынке весь день была очень низкой, курс USD/JPY незначительно снизился, йену поддержала макроэкономическая статистика, так активное сальдо торгового баланса в сентябре выросло на 6.9% до 1.014 трлн. йен по сравнению с 948.5 трлн. годом ранее, данные значительно превысили прогнозы. Но основное движение началось в четверг, когда доллар стал терять позиции по всему фронту, рынок принялся отыгрывать не оправдавшиеся ожидания в отношении хищной инструкции FOMC, а так же данные по продажам на вторичном рынке недвижимости, которые снизились почти на 2%. Негативная картина для доллара усилилась после вечерней публикации неоднозначных данных по США, некоторое давление на доллар оказали слова бывшего управляющего ФРС А.Гринспена о том, что частные инвесторы и центробанки переводят свои активы из долларов в евро и йену. В пятницу картина предыдущего дня повторилась, вначале дня курс USD/JPY корректировался вверх, опубликованный инфляционный отчет по Японии за сентябрь показал, что возвращение к дефляционному периоду является маловероятным, однако данные не позволяют рассчитывать на то, что опубликованные показатели будут стимулировать BoJ к скорому повышению процентной ставки. Но в американскую сессию доллар резко полетел вниз, предварительные данные по ВВП США за 3 квартал оказались значительно хуже прогнозов. Наиболее сильное снижение пришлось на пару USD/JPY, падение курса доллара было усилено срабатыванием стоп-ордеров на продажу ниже важных уровней поддержки на 118.00, и 117.50. Неделя закрылась не очень большой черной свечой с длинными тенями (рис.1), что говорит о некоторой неуверенности медведей, но и сильного сопротивления быков так же не наблюдается. Пара нашла сильную поддержку в виде линии «С» и линии «губы» индикатора Аллигатор, но как видно из графика, на этой неделе йена пробила и эти не слишком сильные support. Недельный стохастик продолжает движение вниз, что явно отражает желание рынка продолжать распродажу доллара, но ближе к отметке 115.50 располагаются более сильные поддержки, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 119.86 и последняя линия «челюсти» Аллигатора. Пробой этих support может привести к тестированию уровня 115.00 и дальнейшему снижению курса USD/JPY к июльским минимум на 113.42.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что на прошлой неделе курс USD/JPY продавил трендовую линию «С» и закрылся ниже нее, но все закрепиться ниже отметки 117.50 не удалось, а так же йена не смогла закрепиться ниже первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от восходящей ветки 113.96 – 119.86. Тем не менее, сформировалась разворотная фигура «неудавшийся размах», была пробита линия «шеи» этой фигуры – линия «D», а значит можно ожидать снижения курса USD/JPY в район 116.40-50. В последний понедельник рынок взял некоторую передышку, игроки ожидают результатов запланированных на этой неделе заседаний ЕЦБ и Банка Японии. Но все же, после однодневного отдыха, во вторник down-тренд возобновился, пара прошла границу 17-й фигуры, но не смогла пробить сильные support в виде уровня 50% коррекции и 100-дневной скользящей средней mA100. MACD-гистограмма показывает сильную перепроданность доллара (на уровне августа), а значит отскок вверх не за горами. Эта неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, особенно по Японии, данные по которой традиционно выходят в первые дни недели. Так в понедельник были опубликованы цифры по объему промышленного производства, которые никак не отразились на рынке. Во вторник состоялось заседание BoJ и был опубликован блок данных по Японии, макроэкономическая статистика не удивила участников рынка, а исход заседания Управляющего Совета Банка Японии (ставка оставлена на прежних уровнях 0.25%) прогнозировался большинством экономистов. Зато американская статистика оказалась хуже прогнозов, что и привело к сильному снижению курса USD/JPY, сегодня рынки ожидают лишь индекс деловой активности США ISM. В четверг обратить внимание на заседание ЕЦБ и промышленные заказы по США, но все же основная статистика недели выйдет в пятницу – обзор американского рынка труда. Безусловно и в четверг после пресс-конференции Ж.К.Трише нужно будет следить за динамикой кросса EUR/JPY, которая наверняка окажет сильное влияние и на курс USD/JPY. Если данные NFP в пятницу выйдут хуже прогнозов, то йена может обновить месячный минимум и протестировать границу 16-й фигуры.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в прошлую пятницу пара пробила нижнюю границу 2-недельного коридора «М-М'», во вторник еще раз отскочила от нее, но уже как от сопротивления, и пошла вниз. Сейчас в качестве основного support выступил уровень 161.8% классических Фибо-расширений от импульсного движения 119.86 – 117.13 и коррекции до 119.63. Но в случае слабых данных по США курс USD/JPY может пойти еще дальше и достигнуть нижней границы канала «М'-M''», такой же ширины, что и предыдущий, т.е. дойти до границы 116.00. Но индикатор RSI уже сформировал дивергенцию – схождение, а значит вполне вероятен отскок вверх, по крайней мере до линии сопротивления «M'», там же проходит и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, но возможен рост и до уровня 118.00, после чего нисходящий тренд может возобновиться. Но резкой коррекции верх может и не быть, формируется фигура продолжения тенденции «флаг», если она сработает, то курс USD/JPY способен опуститься и ниже уровня 116.00. Хочется отметить, что не забываем следить и за ситуацией вокруг Северной Кореи, потому что любые новости о ее ядерной прграмме могут оказать сильное влияние на динамику японской валюты.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/11/01/article4336.html - USD/JPY 01 nov (01.11.2006)
Отправить комментарий
Авторизация