USD/JPY 05 dec (06.12.2006)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После сильного рывка, который совершила йена в предпраздничные дни с 22 по 24 ноября, на прошлой неделе курс USD/JPY резко притормозил свое снижение, но все же вновь обновил 4-месячные максимумы. Начало роста йены против доллара началось в среду 22 ноября, некоторую поддержку японской валюте оказывало стабильное укрепление курса китайского юаня по отношению к доллару. Так же отметим, что многие инвесторы, которые продавали йену за валюты с более высокими процентными ставками, стали закрывать свои позиции, что привело к бычьей коррекции японской валюты. В пятницу 24 ноября негативное влияние на курс доллара оказало заявление заместителя управляющего Банка Китая., который заявил, что восточноазиатские держатели долларовых активов серьезно рискуют в условиях падения курса доллара и снижения уровня процентных ставок по доллару в долгосрочной перспективе. Это безусловно поддержало йену, а курс USD/JPY упал более чем на фигуру. Но на прошлой неделе рост японской валюты заметно замедлился, все последние дни осени пара провела в боковом дрейфе с низкой амплитудой колебания, не превышающей 100 пунктов. Японская валюта делала попытки продолжить рост, поддержку курсу йены оказывали публикуемые экономические данные (пром производство, жилищное строительство) по Японии и значительный рост фондового индекса Никкей. Но основной причиной, по которой курс йены не смог сильно укрепиться против доллара на прошлой неделе стал резкий рост кроссов EUR/JPY и GBP/JPY до новых многолетних максимумов. Но в последний день недели йена все же пошла дальше и впервые с августа месяца опустилась ниже психологической отметки 115.00, правда пятница все же закрылась выше этого уровня. Правда, утренние данные, свидетельствующие об уменьшении уровня инфляции в Японии, оказали давление на йену, но во второй половине дня курс USD/JPY полетел вниз. Есть интересная версия случившегося, многие дилеры отметили, что это было вызвано действиями некоторых ЦБ Азии. Сначала на национальном рынке интервенцию провел MAS (ЦБ Сингапура), они купили около 1 млрд. долларов против сингапурского доллара. Затем Банк Кореи купил порядка 250 млн. долларов США против корейского вона, после чего эти ЦБ продали скупленные американские доллары на внешнем рынке против евро, йены и фунта стерлингов. Ну а вечером доллар окончательно был добит слабой макроэкономической статитсикой по США, так индекс деловой активности ISM упал до минимального уровня с апреля 2003 года - до 49.5 пункта с 51.2 пункта месяцем ранее. Таким образом, последняя неделя закрылась очень маленькой черной свечой (почти доджи) с длинными тенями (рис.1), что говорит о некоторой неопределенности на рынке в отношении дальнейшей динамики курса USD/JPY. Прорыв всех 3 линий Аллигатора и первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 119.86 конечно же говорит о возросшем потенциале медведей, но недельный стохастик опустился глубоко в зону перепроданности и вероятность коррекции вверх увеличивается. К тому же на уровне 114.50 расположен очень сильный барьер – зона согласия, полученная при пересечении уровня 50% коррекции и уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 119.86 – 116.56. Что и случилось на текущей неделе, пара дошла до отметки 114.42 и отскочила вверх, но это еще не значит, что курс USD/JPY поднимется выше границы 16-й фигуры, Аллигатор уже выступает в роли Resistanse. Если же йена прорвется ниже отметки 114.50, то пара может опуститься до границы 13-й фигуры и даже ниже до основной трендовой линии «А», т.е. до отметки 112.50.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после пробоя линии поддержки «С» курс USD/JPY почти 5 дней находился в боковом рейндже, но сейчас пара тестирует нижнюю границу нисходящего канала «D-D'». Но вряд ли прорыв этой поддержки произойдет до конца этой недели, когда закончатся заседания Банка Англии и ЕЦБ, а так же будут опубликованы данные по американскому рынку труда. Сейчас в качестве сильного support выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсного движения 119.63 – 116.61. Так же отметим, что сформировавшаяся фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», практически уже отработала себя, что предполагает отскок вверх, но если все же йена продолжит свое ралли, то следующей целью будет минимум августа на отметке 113.96, а далее июльский low на отметке 113.42. MACD-гистограмма сделала неудачную попутку сформировать дивергенцию, по этому, продолжение снижения курса USD/JPY вполне возможно. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важных макроэкономических данных как по США, так и по Японии, так лишь во вторник вышли промышленные заказы и индекс ISM по США. В среду выйдут опережающие и совпадающие индикаторы по Японии, а в четверг будет опубликован объем потребительского кредитования в США, но основное внимание рынка будет сосредоточено на заседаниях ВоЕ и ЕЦБ. В пятницу утром выйдет большой блок данных по Японии (ВВП за 3 квартал, объем денежной массы и промышленные заказы), но все же более важными будут данные по американскому рынку труда. Но все же многое будет зависеть от заседаний центробанков, соответственно динамика кроссов GBP/JPY и EUR/JPY во многом окажет влияние и на курс йены против доллара.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже третью неделю курс USD/JPY движется в пределах основного нисходящего канала «К-К'», причем, на сегодняшних торгах пара перешла в его нижнюю половину. Отметим, что йена продавила линию поддержки «М» (правда не очень сильную) и сейчас делает попытки двигаться ниже, до уровня 423.6% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 118.43 – 117.48 и отскока до 118.23. Индикатор RSI только входит в зону перепроданности, а значит возможность продолжения down-тренда в краткосрочной перспективе остается высокой. Но все же, вероятность отскока вверх от границы 1.1400 довольно большая, хотя курс USD/JPY может и прорваться дальше вниз. Но все же вряд ли йена возобновит рост без коррекционного движения, пара может подняться до границы 15-й фигуры после чего и возобновит снижение. Помимо отмеченных выше факторов фундаментального характера, которые наверняка окажут влияние на динамику курса USD/JPY на этой неделе не забываем про выступления представителей азиатских финансовых кругов, в первую очередь чиновников BoJ и Банка Китая. Напомним, что в этом месяце состоится последнее заседание Банка Японии, по этому спекуляции по поводу возможного повышения уровня процентных ставок, могут резко обостриться.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/12/06/article4519.html - USD/JPY 05 dec (06.12.2006)
Отправить комментарий
Авторизация