EUR/USD 12 dec (12.12.2006)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как и предполагалось, прошедшая неделя не стала продолжением предыдущих двух резких бычьих рывков, в ходе которых курс EUR/USD вырос более чем на 5 фигур. Рынок должен был получить некоторую передышку и он получил ее, амплитуда колебания евро до вечера пятницы не превышала 100 пунктов. Но все же вероятность продолжения Up-тренда существовала, т.к. в первую зимнюю неделю выходило несколько важных макроэкономических параметров и в первую очередь, это заседание ЕЦБ и обзор американского рынка труда. До четверга некоторое давление на курс доллара оказывали данные, свидетельствующие о более низких значениях индекса производительности труда, индекса стоимости единицы выпущенной продукции и индекса производственных заказов в США. С другой стороны, поддержку доллару оказала публикация неожиданно высокого значения индекса деловой активности в сфере услуг ISM servise. Но все же наши ожидания, что до пятницы вряд ли на рынке будут резкие движения, оправдались, вероятность повышения основной процентной ставки ЕЦБ до 3.5% была очень большая и по сути рынок уже отыграл эти данные. Так и получилось, в четверг, после оглашения итогов заседания ЕЦБ курс EUR/USD остался без изменения, но была еще пресс-конференция председателя Евробанка. Правда и комментарии Ж.К.Трише, казавшиеся, на первый взгляд, довольно жесткими, также не привели к особенному движению на рынке, председатель ЕЦБ заявил, что Евробанк будет продолжать внимательно наблюдать за развитием событий и что нынешнее повышение ставки отражает среднесрочные риски ценовой стабильности.По мнению Трише, пересмотр прогноза по инфляции в меньшую сторону и повышение прогнозов по ВВП отражают более низкие цены на нефть, перспективы которых, однако, остаются неопределенными. Однако последовавшие слова о том, что будет неправильным интерпретировать сегодняшние комментарии как означающие повышение ставки в феврале, не позволили продолжить восходящее движение и спровоцировали коррекцию. В пятницу данные по рынку труда в США оказались более позитивными, поддержку курсу доллара оказали и заявления министра финансов США. Г.Полсон сказал, что данные о росте количества новых рабочих мест в США являются хорошей новостью, а экономика страны развивается устойчиво, он так же подтвердил, что в интересах США, чтобы доллар был сильным. Курс EUR/USD в последние несколько часов торгов пятницы рухнул на полторы фигуры, чему способствовали и технические факторы, а также массированное закрытие коротких позиций по доллару. Неделя закрылась черной свечой средних размеров, образовав разворотную свечную модель «завеса темных облаков» (рис.1), но пока говорить о начале серьезной медвежьей коррекции рано. Правда, и недельный стохастик информирует о возможном развороте вниз, т.к. находится высоко в зоне перекупленности, уже развернулся вниз и пересек свою сигнальную линию. Но снизу проходит очень сильный support, а именно, граница последнего гэпа, которая может и не пропустить пару вниз, что приведет курс EUR/USD к новому росту в район 34-й фигуры. Чуть выше этой отметки проходит сильный resistanse – уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.1638 – 1.2321, который и выступает в качестве основного сопротивления. При отскоке от него и может состояться долгожданная коррекция курса EUR/USD вниз, но опять же не очень сильная, не глубже уровня 1.3100.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD немного не дошел до верхней границы второго канала «В'-B''», такой же ширины, что и предыдущий основной 6-месячный коридор. Отметим, что в декабре был единственный «белый» день, это 1 число месяца, все дни прошедшей недели оказались «черными» или доджи, что говорит о неспособности быков продолжать восходящий тренд без отката вниз. В качестве support, перешел уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2482 – 1.2898, который изначально был сопротивлением. Дальнейшее движение в паре EUR/USD может проходить по 2 сценариям: евро растет до уровня последнего high или достигает границы 34-й фигуры, после чего разворачивает вниз. Может сформироваться разворотная фигура «двойная вершина» или более долгосрочная «голова-плечи», после чего евро может пробить «линию шеи» на уровне 1.3140-50 и устремиться вниз, до психологического уровня 1.3000. Но может сформироваться и расходящийся треугольник, после чего курс EUR/USD может пробить границу 1.3400 и пойти дальше, сначала до уровня 261.8% тех же статичных Фибо-расширений, который располагается возле отметки 1.3570-80. Ну а следующая цель располагается на уровне 1.3665 – исторический максимум евро против доллара (с 1999г, когда идут торги по «реальному курсу EUR/USD). Но MACD-гистограмма располагается ниже нулевого уровня и пока более вероятным выглядит первый сценарий, т.е. формирование разворотной фигуры «двойная вершина». Но многое на этой неделе будет зависеть от макроэкономической статистики, так во вторник выйдет важный экономический германский индекс ZEW, а вечером будет опубликован торговый баланс США. Но эти данные могут быть проигнорированы рынком, т.к. еще через 6 часов закончится последнее заседание FOMC в этом году. От его итогов многое может измениться, вернее от «заключительной инструкции ФРС», если ее текст будет более агрессивным, чем предыдущий, а ставки не понизятся (так считает большинство экономистов), то курс EUR/USD может возобновить медвежью коррекцию. В противном случае, если тональность выступлений руководства FOMC будет более мягкой, то евро может резко рвануть вверх и быстро обновить последние максимумы. В среду обратить внимание на данные по розничной торговли в США, а в пятницу выйдет большой блок данных по Еврозоне (промпроизводство и индес потребительских цен), но вечером будут так же опубликованы и важные данные по США. В последний день недели выйдет основной индекс инфляции CPI, NY Fed Empire State manufacturing index, промпроизводство и наконец объем чистых инвестиций в экономику США TICs. По этому, в пятницу можно ожидать второй волны всплеска активности на рынке, т.к. данные этого дня очень важные и дилеры всегда сильно на них реагируют.

Рис.2

Расмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что 10 дней роста последовал 4-дневный боковой период, а в последнюю пятницу наблюдалось резкое снижение курса EUR/USD. Видно, что образовалась сильная разворотная свечная модель «медвежье поглощение», а падение евро закончилось на границе первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.2760 – 1.3366, так же в качестве support выступает нижняя линия «К» Фибо-веера, проведенного от ветки 1.2795 – 1.3366 и экспоненциальная скользящая средняя EmA144. Вероятность продолжения восходящего движения будет зависеть от того, сможет ли индикатор RSI пробить свою линию сопротивления и подняться выше уровня 50. Если осциллятор перейдет в положительную область, то и курс EUR/USD сможет достигнуть границы 33-й фигуры, но в качестве resistanse будет выступать средняя линия Фибо-веера. Если на хороших сегодняшних данных по США доллар прорвет линию «К» и опустится ниже уровня 1.3200, то целью будет последний low на отметке 1.3129 и линия EmA144. Пробитие границы 31-й фигуры может привести курс EUR/USD и до психологической отметки 1.3000, рядом с которой проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), но для этого доллару нужна поддержка от ФРС. Не забываем и про цены на золото и нефть, их последнее снижение оказало поддержку доллару в конце прошлой недели.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/12/12/article4547.html - EUR/USD 12 dec (12.12.2006)
Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация