GBP/USD 12 dec (13.12.2006)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошедшей неделе курс фунта существенно скорректировался против доллара, после того, как в предыдущие 2 недели курс GBP/USD вырос почти на 10 фигур. Но сказать однозначно, что подобная коррекция стерлинга ожидалась было бы не совсем верно, с одной стороны, рынок требовал выпустить пар и после двух бурных бычьих недель откат был необходим. Но с другой стороны, в среду-четверг состоялось заседание Банка Англии, на котором многое могло бы решиться в случае изменения процентной ставки в любую сторону. Но отметим, что курс GBP/USD c самого начала недели двигался вниз, в понедельник этот спад был еще мало замечен, но уже во вторник фунт отошел от своих многолетних максимумов больше чем на фигуру. Основное отличие динамики фунта от евро заключается в том, что единая валюта до четверга вяло дрейфовала в ожидании заседания ЕЦБ, т.к. курс EUR/USD находился далеко от максимумов. Стерлинг же напротив, обновил 10-летние high и безусловно не мого долго находиться на этих высотах, что и привело к плавной, но все же коррекции фунта в начале прошлой недели. Так же отметим, что доллару помогли некоторые позитивные макроэкономические данные по США, снижение цен на золото и нефть, а так же предварительные данные по занятости от частного агентства ADP. Этот отчет публикуется каждый месяц за два дня до официальных данных о занятости, у него нет жесткой корреляции с официальными данными, но уже в который раз эти данные не подтверждают нисходящую тенденцию на рынке труда. В четверг, как и предполагалось, Банк Англии оставил основные процентные ставки без изменения, это не привело к резким движениям на рынке. Так же отметим, что решение ЕЦБ о повышении ставки на 25 пунктов было ожидаемым, а значит фунт не смог получить поддержки со стороны евро. Но все же основное движение пришлось на пятницу, после публикации данных по рынку труда США, причем, курс GBP/USD сначала полетел вниз, потом резко развернулся вверх, а еще через 3 часа вновь рухнул на 2 фигуры. Движение вниз началось во время выступления министра финансов США Г.Полсона, хотя ничего нового для рынков он не сказал. Так же отметим, что снижение европейских валют было спровоцировано слухами о продажах евро рядом ЦБ и даже появились слухи о "чекин рэйтс" ЕЦБ - процедуре, обычно предшествующей реальной валютной интервенции. Другим объяснением роста доллара по всему рынку стала информация о том, что Банк Японии не станет повышать процентные ставки в декабре, что спровоцировало покупку доллара против йены, а впоследствии и к другим валютам. Таким образом, неделя закрылась довольно большой черной свечой, перекрывшей больше половины предыдущей белой свечки, т.е. образовалась разворотная свечная модель «завеса темных облаков» (рис.1). В качестве основного resistanse выступил уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.7248 – 1.9024 и отката до 1.8088. Вероятность скорой коррекции подтверждает и недельный стохастик, который задержался в зоне перекупленности и готовится развернуться вниз. Но как и по аналогии с евро, ожидать резкого снижения курса GBP/USD вряд ли стоит, слишком сильные support находятся ниже, это линия «В», перешедшая в разряд поддержки, а так же границы последнего 106-пунктового гэпа. Уровень 1.9500 и линии Аллигатора так же будут удерживать фунт от более резкого снижения. Тем не менее, если фунт продолжит рост и прорвет основной resistanse, то следующей целью станет психологическая граница 2.0000 и далее максимум 1992г на отметке 2.0110.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что сейчас курс GBP/USD пытается прорвать основные линии сопротивления, но закрепиться выше устоявшихся каналов пока не получается. В качестве resistanse выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.8088 – 1.9143. Заметим, что в конце ноября и в первый день зимы стерлинг пробил верхнюю границу основного восходящего канала «С-С'», но вновь возвратился внутрь этого канала на прошлой неделе. Заметим, что 4 из 5 дней прошедшей недели были «черными», но понедельник закрылся белой свечкой с более длинной нижней тенью, а вторник оказался сильной «белой», причем, курс GBP/USD вновь вышел за пределы основного канала, отскочив от линии «D'» (верхней границы локального восходящего канала). Вполне может образоваться разворотная фигура «двойная вершина», если курс фунта вновь достигнет границы 98-й фигуры, но не пробьет ее и отскочит вниз, причем, линия «шеи» будет проходить по уровню 1.9500. Это может привести к снижению курса GBP/USD на 3 фигуры к отметке 1.9200, т.е. до средней линии канала «С-С'», там же проходит и 55-дневная скользящая средняя mA55. Но может образоваться и классический восходящий треугольник с горизонтальной верхней границей на уровне 1.9800, пробой которой может привести к росту фунта и до границы 2.0200. Эта неделя довольно богата на выход важной макроэкономической информации, так в понедельник вышли данные по инфляции (индекс PPI) и торговый баланс Британии. Во вторник вышли данные по розничным ценам Великобритании и CBI industrial order books balance, а вечером опубликован торговый баланс США и состоялось последнее заседание FOMC. Решение ФРС было ожидаемым, по этому, резкой реакции рынка не было, хотя курс GBP/USD несколько вырос. В среду выходят данные по безработице в Британии и розничные продажи в США, а в четверг обратить внимание лишь на объем розничных продаж Туманного Альбиона за ноябрь. Ну а в пятницу как всегда количество макроэкономической статистики будет высоким, так, выйдет основной индекс инфляции по США CPI, будет опубликован NY Fed Empire State manufacturing index, промпроизводство ну и самое главное, приток чистых инвестиций в экономику США TICs. По этому, многое на этой неделе будет зависеть и от макроэкономических данных, особенно в среду и пятницу.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что восходящая тенденция, длившаяся более 2 недель завершилась 38-процентной коррекцией вниз (была протестирована граница 95-й фигуры), после чего рост курса GBP/USD возобновился. На графике так же видно, что отскок вверх завершился на втором Фиб-узле коррекции от последней ветки 1.9845 – 1.9465. Но индикатор RSI лишь подошел к границе зоны перекупленности, после чего отскочил вниз, что может означать повторную попытку вхождения осциллятора выше уровня 70, а значит продолжение роста стерлинга до границы 98-й фигуры. Если же уровень сопротивления, проходящий по пятничному high выдержит и фунт вновь отскочит вниз, то ближайшим support станет линия «К», еще чуть ниже проходит 144-я экспоненциальная скользящая средняя Ema144 и уже упомянутый первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всей восходящей ветки 1.8835 – 1.9845. Пробой этих линий поддержки может привести к более глубокому снижению курса GBP/USD, вплоть до границы 92-й фигуры.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/12/13/article4553.html - GBP/USD 12 dec (13.12.2006)
Отправить комментарий
Авторизация