USD/CAD 13 dec (13.12.2006)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Последние полтора месяца канадский доллар (loonie) медленно, но все же снижается против своего американского тезки, пройдя за 6 недель 3 фигуры, хотя можно отметить, что снижение канадца по сути продолжается уже с сентября. Разумеется, основной причиной роста курса USD/CAD является резкое снижение цен на нефть и газ, дело в том, что loonie очень зависит от динамики сырьевых цен, а от энергоносителей в первую очередь. И вообще, среди всех валют товарной секции канадец наименее предрасположен к формированию восходящей тенденции по отношению к доллару США, нежели AUD или NZD. Замедление экономического роста в США всегда оказывает негативное влияние на экономическую динамику северного соседа, поскольку для Канады они являются наиважнейшим торговым партнером. И это основной фундаментальный фактор, который не позволяет пока вернуть позитивные настроения в отношении канадской валюты. Так же отметим, что многие макроэкономические данные, публикуемые по Канаде выходили не слишком положительными. В ноябре существенно понизились объемы оптовых продаж, а впоследствие и розничные продажи упали более чем на 1.2%, а индекс опережающих индикаторов упал до 0.2%. Правда, индекс цен производителей вышел чуть лучше прогнозов и улучшилось сальдо платежного баланса, но потребительские цены вышли на уровне прогнозов и все равно показывают замедление темпов роста инфляции, а цены на сырье упали сразу на 2.8%. Но больше всех разочаровал ВВП за 3 квартал, который оказался хуже не только прогнозов, но и предыдущего значения, рынок труда так же оказался ниже прогнозируемого, а безработица выросла до 6.3%. Одно из основных событий произошло в прошлый вторник, 5 декабря было заседание Банка Канады, на котором основная процентная ставка была оставлена на уровне 4.25%. В последовавшем заявлении было отмечено, что ожидания банка относительно перспектив роста экономики Канады в 2007-2008 годах существенно не изменились по сравнению с октябрем. ВоС полагает, что риски в целом сбалансированы, и будет продолжать внимательно следить за изменением рисков, а также за экономическими и финансовыми событиями в экономике Канады и экономиках других стран. Некоторую поддержку loonie получил от высоких данных по жилищному строительству. Последние 2 недели закрылись белыми свечами (рис.1) и это не смотря на то, что американский доллар в последнюю неделю ноября резко упал против всех основных валют. Правда, первая неделя зимы закрылась в паре USD/CAD незначительной белой свечкой, но главное, что она полностью находится выше линии сопротивления «А», проведенной через максимумы 2005 и 2006 г. Это можно было ожидать, т.к. 3 недели в ноябре образовали красивый «сэндвидж», после чего цена возобновила рост, но сейчас стоит около сильного психологического resistanse 1.1500. Выше проходят более сильные уровни сопротивления, это верхняя граница восходящего канала «В-В'» и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящей ветки 1.1975 – 1.0928, проходящий чуть ниже границы 16-й фигуры. Прорыв этих resistanse может привести к более серьезному росту курса USD/CAD до максимума этого года (1.1770) и далее, вплоть до ноябрьского high прошлого года, который находится чуть ниже психологического уровня 1.2000. Если же loonie не пройдет уровень 1.1500, то пара возвратится в границы основного восходящего канала и будет корректироваться вниз. Это подтверждает и недельный стохастик, который уже вошел в зону перекупленности и может развернуться вниз.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пока курс USD/CAD остается в пределах основного восходящего канала «В-В'', но можно выделить и более узкий, но более крутой 3-месячный бычий канал «С-С'». Сейчас пара торгуется в верхних половинах обоих каналов, что говорит о явном бычьем настрое рынка, но на уровне 1.1560 проходит довольно сильный resistanse, это уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.0928 – 1.1457 и коррекции до 1.1053. Чуть выше, практически около уровня 16-й фигуры проходит верхняя граница «С'» локального бычьего канала, что может привести к отскоку пары вниз. Пробой этих уровней может привести к более резкому росту курса USD/CAD к верхней границе канала линии «В'», т.е. в район 1.1640-50. Но отметим, что довольно сильный сигнал к развороту виден на MACD-гистограмме, которая сформировала уже двойную дивергенцию (3 восходящих пика на цене соответствуют трем нисходящим вершинам на гистограмме). В случае разворота курса USD/CAD вниз, loonie сначала должен пробить среднюю линию канала, 21- дневную скользящую среднюю mA21 и дойти до нижней границы линии «С». Если пара выйдет за границы и этого диапазона, то следующей целью станет ноябрьский минимум чуть ниже уровня 1.1300 и далее, до нижней границы канала «В-В'». Но все же эта неделя богата на публикацию важных макроэкономической статистики как по США, так и по Канаде. Так в понедельник были опубликованы данные по производительности труда и ценам на жилье в стране Клинового листа, а во вторник были опубликованы отчеты о внешней торговле и Канады и США. Причем, американские данные оказались значительно более позитивными, нежели канадские, что и привело к тестированию курсом USD/CAD границы 1.1500. В среду выйдут данные по продажам автомобилей в Канаде и объем общих розничных продаж по США. В четверг обратить внимание на публикацию объема производственных поставок по Канаде, а так же цены на импорт и экспорт в США. Ну а в пятницу основное внимание рынка будет направлено на большой блок данных по США (индекс CPI, NY Fed Empire State manufacturing index, промышленное производство и приток чистого капитала TICs). Ну и конечно же не забывем про динамику цен на нефть и золото, особенно чувствителен loonie к энергоносителям, а значит, курс USD/CAD всегда подвержен серьезным колебаниям.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD уже 3 недели движется в пределах основного восходящего канала «К-К'», но приближается к его нижней границе, что говорит о возможном замедлении Up-тренда. В случае пробоя линии поддержки «К» и соответственно границы 15-й фигуры, курс USD/CAD способен ускорить медвежью коррекцию как минимум до отметки 1.1450, т.е. до минимума вторника и далее до уровня консолидации цен, проходящего возле границы 14-й фигуры. Недельный RSI формирует хоть пока и не очень сильную, но все же дивергенцию – расхождение, правда, может быть стоит дождаться более сильной двойной дивергенции, а пока осциллятор находится выше 50 вероятность продолжения Up-тренда существенно возрастает. В случае отскока курса USD/CAD от линии «К» вверх, можно ожидать нового роста американского доллара, но на уровне 1.1570-75 проходит уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульсного движения 1.1285 – 1.1475 и отскока до 1.1379, который выступает в качестве resistanse. Пробитие этого уровня сопротивления может привести курс USD/CAD сначала до границы 16-й фигуры и даже чуть выше.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2006/12/13/article4555.html - USD/CAD 13 dec (13.12.2006)
Отправить комментарий
Авторизация